UK ਇੰਪਲਾਈ ਸ਼ੇਅਰ ਸਕੀਮਾਂ: SAYE, SIP, CSOP, EMI ਦੀ ਤੁਲਨਾ — ਸੀਮਾਵਾਂ, ਟੈਕਸ ਟ੍ਰੀਟਮੈਂਟ, ਹੋਲਡਿੰਗ ਪੀਰੀਅਡ, ਅਨਪ੍ਰੂਵਡ ਆਪਸ਼ਨਾਂ, RSU ਟ੍ਰੀਟਮੈਂਟ, Section 431 ਇਲੈਕਸ਼ਨ ਅਤੇ 2026/27 ਵਿੱਚ £20k ਹੱਲ ਕੀਤੇ ਨਤੀਜੇ

ਚਾਰ ਸਕੀਮਾਂ ਦੀ ਸੰਖੇਪ ਜਾਣਕਾਰੀ

UK ਵਿੱਚ ਚਾਰ HMRC-ਪ੍ਰਵਾਨਿਤ ਟੈਕਸ-ਲਾਭਦਾਇਕ ਇੰਪਲਾਈ ਸ਼ੇਅਰ ਸਕੀਮਾਂ ਹਨ। SAYE ਅਤੇ SIP ਆਲ-ਇੰਪਲਾਈ ਸਕੀਮਾਂ ਹਨ — ਸਾਰੇ ਯੋਗ ਇੰਪਲਾਈਜ਼ ਨੂੰ ਸਮਾਨ ਸ਼ਰਤਾਂ ‘ਤੇ ਪੇਸ਼ ਕਰਨੀਆਂ ਲਾਜ਼ਮੀ। CSOP ਅਤੇ EMI ਸਵੈ-ਇੱਛਤ ਹਨ — ਮਾਲਕ ਦੁਆਰਾ ਚੋਣਵੀਂ ਗ੍ਰਾਂਟ।

ਚਾਰੇ ਪ੍ਰਵਾਨਿਤ ਸਕੀਮਾਂ ਇੱਕ ਸਾਂਝਾ ਢਾਂਚਾ ਸਾਂਝਾ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ: ਗ੍ਰਾਂਟ ‘ਤੇ ਕੋਈ IT ਨਹੀਂ; ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ‘ਤੇ ਲਾਭਦਾਇਕ ਟੈਕਸ (ਸਕੀਮ ਨਿਯਮਾਂ ਅਨੁਸਾਰ ਜ਼ੀਰੋ ਜਾਂ ਘੱਟ IT); ਬਾਅਦ ਦਾ ਪੂੰਜੀ ਵਾਧਾ IT ਦੀ ਬਜਾਏ CGT ਵਜੋਂ ਟੈਕਸ ਲੱਗਦਾ ਹੈ। ਅਨਪ੍ਰੂਵਡ ਆਪਸ਼ਨਾਂ ਇਸ ਢਾਂਚੇ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਹਨ ਅਤੇ ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ਗੇਨ ‘ਤੇ IT + NI ਵਜੋਂ ਟੈਕਸ ਲੱਗਦਾ ਹੈ — ਹਾਇਰ-ਕਮਾਊਆਂ ਲਈ ਆਮ ਤੌਰ ‘ਤੇ 47-60% ਅਸਰਦਾਰ ਮਾਰਜਿਨਲ ਦਰ। ਸਕੀਮ ਦੀ ਚੋਣ ਸਮਾਨ ਗ੍ਰਾਸ ਇਕਵਿਟੀ ਗ੍ਰਾਂਟ ‘ਤੇ ਹੱਥ-ਵਿੱਚ ਵੈਲਿਊ ਨੂੰ 2-3x ਦੇ ਫ਼ਰਕ ਨਾਲ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ।

SAYE / Sharesave

SAYE (Save As You Earn), ਜਿਸਨੂੰ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਮਾਲਕ Sharesave ਵਜੋਂ ਮਾਰਕੀਟ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਇੱਕ ਸ਼ੇਅਰ ਆਪਸ਼ਨ ਨਾਲ ਜੁੜਿਆ 3 ਜਾਂ 5 ਸਾਲ ਦਾ ਬਚਤ ਕੰਟਰੈਕਟ ਹੈ। ਇਹ UK ਇੰਪਲਾਈਜ਼ ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਪੱਖੋਂ ਸਭ ਤੋਂ ਆਮ ਪ੍ਰਵਾਨਿਤ ਸਕੀਮ ਹੈ — ਵੱਡੀਆਂ FTSE ਕੰਪਨੀਆਂ (Tesco, Sainsbury, BT, Lloyds, NatWest, BAE Systems, Rolls-Royce) ਸਾਰੀਆਂ ਉੱਚ ਭਾਗੀਦਾਰੀ ਦਰ ਨਾਲ SAYE ਪ੍ਰੋਗਰਾਮ ਚਲਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ।

• ਕੰਟਰੈਕਟ ਦੀ ਮਿਆਦ — 3 ਸਾਲ ਜਾਂ 5 ਸਾਲ (ਦਾਖਲੇ ‘ਤੇ ਇੰਪਲਾਈ ਦੀ ਚੋਣ)।
• ਮਹੀਨਾਵਾਰ ਬਚਤ — £5 ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਤੋਂ £500 ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਪ੍ਰਤੀ ਮਹੀਨਾ, ਤਨਖਾਹ ਕਟੌਤੀ ਰਾਹੀਂ।
• ਆਪਸ਼ਨ ਕੀਮਤ — ਮਾਲਕ ਦੁਆਰਾ ਪਲਾਨ ਲਾਂਚ ‘ਤੇ ਤੈਅ, ਆਮ ਤੌਰ ‘ਤੇ ਮੌਜੂਦਾ ਮਾਰਕੀਟ ਕੀਮਤ ਤੋਂ 20% ਤੱਕ ਛੋਟ (HMRC ਦੁਆਰਾ ਆਗਿਆ ਦਿੱਤੀ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਛੋਟ)।
• ਬੋਨਸ — ਪੁਰਾਣੇ ਸਮੇਂ ਬਚਤ ਕੰਟਰੈਕਟ ਪੱਕਣ ‘ਤੇ ਟੈਕਸ-ਮੁਕਤ ਬੋਨਸ ਦਿੰਦਾ ਸੀ, ਪਰ ਦਸੰਬਰ 2014 ਤੋਂ ਬੋਨਸ ਦਰ ਜ਼ੀਰੋ ਹੈ। ਮੂਲ ਪੂੰਜੀ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ ਪਰ ਮੌਜੂਦਾ ਨਿਯਮਾਂ ਹੇਠ ਕੋਈ ਵਿਆਜ ਨਹੀਂ।
• ਪੱਕਣ ਦਾ ਫ਼ੈਸਲਾ — ਕੰਟਰੈਕਟ ਦੇ ਅੰਤ ‘ਤੇ, ਇੰਪਲਾਈ ਚੁਣਦਾ ਹੈ: (a) ਛੋਟ ਵਾਲੀ ਕੀਮਤ ‘ਤੇ ਆਪਸ਼ਨਾਂ ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ਕਰਨ ਅਤੇ ਸ਼ੇਅਰ ਹਾਸਲ ਕਰਨ ਲਈ ਬਚਤ ਵਰਤਣੀ; ਜਾਂ (b) ਨਕਦ ਵਾਪਸ ਲੈਣੀ, ਕੋਈ ਸ਼ੇਅਰ ਹਾਸਲ ਨਹੀਂ।
• ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ‘ਤੇ ਟੈਕਸ — ਛੋਟ ‘ਤੇ ਕੋਈ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਨਹੀਂ। CGT ਲਈ ਹਾਸਲ ਕਰਨ ਦੀ ਲਾਗਤ = ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ਕੀਮਤ।
• ਵਿਕਰੀ ‘ਤੇ CGT — ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ਕੀਮਤ ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਗੇਨ ‘ਤੇ CGT ਲੱਗਦਾ ਹੈ (2025/26 ਲਈ ਬੇਸਿਕ-ਰੇਟ ਬੈਂਡ 18%, ਹਾਇਰ-ਰੇਟ ਬੈਂਡ 24%)।
• ISA ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ — ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ਦੇ 90 ਦਿਨਾਂ ਦੇ ਅੰਦਰ, ਇੰਪਲਾਈ ਸ਼ੇਅਰ £20k ਸਾਲਾਨਾ ਸੀਮਾ ਤੱਕ Stocks & Shares ISA ਵਿੱਚ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ; ਬਾਅਦ ਦੇ ਗੇਨ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਟੈਕਸ-ਮੁਕਤ ਹੋ ਜਾਂਦੇ ਹਨ।

SAYE ਇੱਕ ਲਾਜ਼ਮੀ ਬਚਤ ਅਨੁਸ਼ਾਸਨ + ਟੈਕਸ-ਲਾਭਦਾਇਕ ਇਕਵਿਟੀ ਐਕਸਪੋਜ਼ਰ ਵਜੋਂ ਸਭ ਤੋਂ ਕੀਮਤੀ ਹੈ। ਇੱਕ ਫਲੈਟ ਸ਼ੇਅਰ-ਕੀਮਤ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ ਵੀ, 20% ਛੋਟ ਇੱਕ ਗਰੰਟੀਸ਼ੁਦਾ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਰਿਟਰਨ ਦਿੰਦੀ ਹੈ (ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ਮੰਨ ਕੇ)। ਹੇਠਾਂ-ਸੁਰੱਖਿਆ: ਜੇ ਸ਼ੇਅਰ ਕੀਮਤ ਛੋਟ ਕੀਮਤ ਤੋਂ ਹੇਠਾਂ ਡਿੱਗੇ ਤਾਂ ਇੰਪਲਾਈ ਬਚਤ ਵਾਪਸ ਲੈ ਕੇ ਪਿੱਛੇ ਹਟ ਸਕਦਾ ਹੈ।

Share Incentive Plan (SIP)

SIP ਇੱਕ ਮਾਲਕ ਦੁਆਰਾ ਚਲਾਈ ਟ੍ਰਸਟ-ਆਧਾਰਿਤ ਸਕੀਮ ਹੈ ਜੋ ਚਾਰ ਕਿਸਮ ਦੇ ਸ਼ੇਅਰ ਹਾਸਲ ਕਰਨ ਦੇ ਤਰੀਕੇ ਜੋੜਦੀ ਹੈ:

• ਪਾਰਟਨਰਸ਼ਿਪ ਸ਼ੇਅਰ — ਇੰਪਲਾਈ ਗ੍ਰਾਸ ਤਨਖਾਹ ਤੋਂ £1,800/ਸਾਲ ਤੱਕ (ਜਾਂ ਤਨਖਾਹ ਦਾ 10% ਜੇ ਘੱਟ ਹੋਵੇ) ਖਰੀਦਦਾ ਹੈ। ਪ੍ਰੀ-ਟੈਕਸ ਪ੍ਰੀ-NI ਆਮਦਨ ਤੋਂ ਖਰੀਦੇ — ਬੇਸਿਕ-ਰੇਟ ਲਈ ~32% ਸਰਕਾਰੀ ਬੂਸਟ ਜਾਂ ਹਾਇਰ-ਰੇਟ ਲਈ ~42% ਦੇ ਬਰਾਬਰ।
• ਫ੍ਰੀ ਸ਼ੇਅਰ — ਮਾਲਕ £3,600/ਸਾਲ ਤੱਕ ਦੇ ਸ਼ੇਅਰ ਮੁਫ਼ਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਆਮ ਤੌਰ ‘ਤੇ ਵੰਡ ਨਿਯਮ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਜਾਂ ਸਮੇਂ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ।
• ਮੈਚਿੰਗ ਸ਼ੇਅਰ — ਮਾਲਕ ਹਰ ਪਾਰਟਨਰਸ਼ਿਪ ਸ਼ੇਅਰ ਲਈ 2 ਤੱਕ ਫ੍ਰੀ ਮੈਚਿੰਗ ਸ਼ੇਅਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। £3,600/ਸਾਲ ਤੱਕ ਮੈਚਿੰਗ।
• ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਸ਼ੇਅਰ — ਪਲਾਨ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ‘ਤੇ ਮਿਲੇ ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਵਾਧੂ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਵਿੱਚ ਟੈਕਸ-ਮੁਕਤ ਮੁੜ-ਨਿਵੇਸ਼ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ।

ਰਿਲੀਜ਼ ‘ਤੇ ਹੋਲਡਿੰਗ ਪੀਰੀਅਡ ਅਤੇ ਟੈਕਸ ਨਤੀਜੇ:

• 5+ ਸਾਲ — ਅਸਲੀ ਹਾਸਲ ਕਰਨ ਦੀ ਵੈਲਿਊ ‘ਤੇ ਪੂਰੀ IT/NI ਛੋਟ। ਰਿਲੀਜ਼ ‘ਤੇ ਤੁਰੰਤ ਵੇਚਣ ‘ਤੇ ਕੋਈ CGT ਨਹੀਂ (ਕਿਉਂਕਿ CGT ਅਧਾਰ ਲਾਗਤ = ਰਿਲੀਜ਼ ‘ਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਵੈਲਿਊ)।
• 3-5 ਸਾਲ — ਰਿਲੀਜ਼ ‘ਤੇ ਅਸਲੀ ਲਾਗਤ ਜਾਂ ਮਾਰਕੀਟ ਵੈਲਿਊ ਵਿੱਚੋਂ ਜੋ ਵੀ ਘੱਟ ਹੋਵੇ, ਉਸ ‘ਤੇ IT + NI। ਅੰਸ਼ਕ ਰਾਹਤ।
• 3 ਸਾਲ ਤੋਂ ਘੱਟ — ਕਢਵਾਉਣ ਵੇਲੇ ਮਾਰਕੀਟ ਵੈਲਿਊ ‘ਤੇ ਪੂਰਾ IT + NI। ਸਭ ਤੋਂ ਮਾੜਾ ਨਤੀਜਾ।
• ISA ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ — ਰਿਲੀਜ਼ ਦੇ 90 ਦਿਨਾਂ ਦੇ ਅੰਦਰ ISA ਵਿੱਚ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਕੀਤੇ ਸ਼ੇਅਰ ਬਾਅਦ ਵਿੱਚ ਟੈਕਸ-ਮੁਕਤ ਹੁੰਦੇ ਹਨ।

SIP ਬੇਸਿਕ-ਰੇਟ ਇੰਪਲਾਈਜ਼ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਕੀਮਤੀ ਹੈ ਜੋ 5-ਸਾਲ ਹੋਲਡਿੰਗ ਲਈ ਵਚਨਬੱਧ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ — ਪ੍ਰੀ-ਟੈਕਸ ਤਨਖਾਹ ਖਰੀਦ, ਫ੍ਰੀ ਸ਼ੇਅਰ, ਮੈਚਿੰਗ ਸ਼ੇਅਰ ਅਤੇ ਰਿਲੀਜ਼ ‘ਤੇ ਪੂਰੀ ਟੈਕਸ ਛੋਟ ਦਾ ਸੁਮੇਲ ਇਕਵਿਟੀ ਬਚਤ ‘ਤੇ ~32% ਸਰਕਾਰੀ ਬੂਸਟ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਹਾਇਰ-ਰੇਟ ਇੰਪਲਾਈਜ਼ ਲਈ ਬੂਸਟ ~42% ਹੋਰ ਵੀ ਵਧੀਆ ਹੈ। ਵਿਹਾਰਕ ਜੋਖਮ: SIP ਸ਼ੇਅਰ ਇੱਕੋ ਮਾਲਕ ਨਾਲ ਬੰਨ੍ਹੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ — ਕੇਂਦਰਿਤ ਜੋਖਮ। ਸੰਘਰਸ਼ ਕਰ ਰਹੇ ਮਾਲਕ ‘ਤੇ SIP-ਭਾਰੀ ਇੰਪਲਾਈ ਇੱਕ ਘਟਦੀ ਵੈਲਿਊ ਵਾਲੀ ਐਸੇਟ ਰੱਖ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜਿਸਨੂੰ ਵੰਨ-ਸੁਵੰਨਾ ਕਰਨਾ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੈ।

Company Share Option Plan (CSOP)

CSOP ਕਿਸੇ ਵੀ UK ਮਾਲਕ ਲਈ ਉਪਲਬਧ ਇੱਕ ਸਵੈ-ਇੱਛਤ ਸ਼ੇਅਰ ਆਪਸ਼ਨ ਸਕੀਮ ਹੈ (SME ਪਾਬੰਦੀ ਨਹੀਂ)। FTSE ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਸੀਨੀਅਰ ਅਤੇ ਮਿਡਲ ਮੈਨੇਜਮੈਂਟ ਲਈ ਵਿਆਪਕ ਤੌਰ ‘ਤੇ ਵਰਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਜੋ EMI ਯੋਗਤਾ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਪੈਂਦੇ ਹਨ।

• ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਸੀਮਾ £60,000 — ਕਿਸੇ ਵੀ ਸਮੇਂ ਪਲਾਨ ਹੇਠ ਰੱਖੀਆਂ ਆਪਸ਼ਨਾਂ ਦੀ ਮਾਰਕੀਟ ਵੈਲਿਊ। 6 ਅਪ੍ਰੈਲ 2023 ਤੋਂ £30,000 ਤੋਂ £60,000 ਦੁੱਗਣਾ।
• ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ਕੀਮਤ — ਗ੍ਰਾਂਟ ‘ਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਵੈਲਿਊ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਜਾਂ ਵੱਧ ਹੋਣੀ ਲਾਜ਼ਮੀ। ਕੋਈ ਛੋਟ ਦੀ ਆਗਿਆ ਨਹੀਂ।
• ਵੈਸਟਿੰਗ — ਪਲਾਨ ਨਿਯਮਾਂ ਅਨੁਸਾਰ। ਆਮ: 3-ਸਾਲ ਕਲਿਫ਼ ਜਾਂ 1-ਸਾਲ ਕਲਿਫ਼ ਨਾਲ 4-ਸਾਲ ਗ੍ਰੇਡਿਡ।
• ਗ੍ਰਾਂਟ ‘ਤੇ ਟੈਕਸ — ਕੋਈ ਨਹੀਂ।
• ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ‘ਤੇ ਟੈਕਸ (ਗ੍ਰਾਂਟ ਤੋਂ 3+ ਸਾਲ) — ਗੇਨ ‘ਤੇ ਕੋਈ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਨਹੀਂ। CGT ਲਈ ਹਾਸਲ ਕਰਨ ਦੀ ਲਾਗਤ = ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ਕੀਮਤ।
• ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ‘ਤੇ ਟੈਕਸ (3 ਸਾਲ ਤੋਂ ਘੱਟ) — ਗੇਨ ‘ਤੇ ਪੂਰਾ IT + NI (ਆਪਸ਼ਨ ਕੀਮਤ ਮਾਰਕੀਟ ਤੋਂ ਹੇਠਾਂ)। ਅਨਪ੍ਰੂਵਡ ਵਾਂਗ।
• ਡਿਸਪੋਜ਼ਲ ‘ਤੇ CGT — ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ਕੀਮਤ ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਗੇਨ ‘ਤੇ 2025/26 ਲਈ 18%/24% ਰਿਹਾਇਸ਼ੀ CGT ਦਰਾਂ।

£60k ਸੀਮਾ ਅਪ੍ਰੈਲ 2023 ਵਿੱਚ ਦੁੱਗਣੀ ਕੀਤੀ ਗਈ ਤਾਂ ਜੋ ਦਰਮਿਆਨੇ ਆਕਾਰ ਦੀਆਂ ਗੈਰ-SME ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ CSOP ਦੀ EMI ਨਾਲ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ੀ ਸੁਧਾਰੀ ਜਾ ਸਕੇ। ਵਿਹਾਰਕ ਵਰਤੋਂ-ਕੇਸ: FTSE 250 ਕੰਪਨੀ ਵਿੱਚ ਸੀਨੀਅਰ ਮੈਨੇਜਰ ਨੂੰ £50k ਆਪਸ਼ਨ ਗ੍ਰਾਂਟ CSOP ਵਿੱਚ ਆਰਾਮ ਨਾਲ ਫਿੱਟ ਬੈਠਦੀ ਹੈ, 3-ਸਾਲ ਹੋਲਡ ‘ਤੇ IT-ਮੁਕਤ ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ਦਿੰਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਡਿਸਪੋਜ਼ਲ ‘ਤੇ ਸਿਰਫ਼ 18-24% CGT ਭਰਦੀ ਹੈ। CSOP ਬਿਨਾਂ, ਉਹੀ £50k ਗ੍ਰਾਂਟ ਅਨਪ੍ਰੂਵਡ ਹੁੰਦੀ ਅਤੇ ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ‘ਤੇ 47-60% IT+NI ਲੱਗਦਾ।

Enterprise Management Incentive (EMI)

EMI ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਸੀਮਾ ਅਤੇ ਡਿਸਪੋਜ਼ਲ-ਬਾਅਦ ਟੈਕਸ ਟ੍ਰੀਟਮੈਂਟ ਪੱਖੋਂ ਚਾਰੇ ਪ੍ਰਵਾਨਿਤ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਸਭ ਤੋਂ ਖੁੱਲ੍ਹਦਿਲੀ ਹੈ, ਪਰ SMEs ਤੱਕ ਸੀਮਿਤ ਹੈ।

• ਯੋਗ ਕੰਪਨੀ — ਗ੍ਰਾਸ ਐਸੇਟ ≤£30 ਮਿਲੀਅਨ; FT-ਸਮਾਨ ਇੰਪਲਾਈਜ਼ ≤250; ਯੋਗ ਵਪਾਰ ਚਲਾਉਣਾ (ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਵਿੱਤੀ ਸੇਵਾਵਾਂ, ਪ੍ਰਾਪਰਟੀ ਡੀਲਿੰਗ, ਖੇਤੀ, ਇੱਕ ਖਾਸ ਆਕਾਰ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੋਟਲ ਅਤੇ ਇੱਕ ਪਰਿਭਾਸ਼ਿਤ ਬਾਹਰ-ਰੱਖੀ-ਗਤੀਵਿਧੀ ਸੂਚੀ ਬਾਹਰ)।
• ਯੋਗ ਇੰਪਲਾਈ — ≥25 ਘੰਟੇ/ਹਫ਼ਤਾ ਜਾਂ ≥75% ਕੰਮਕਾਜੀ ਸਮੇਂ ‘ਤੇ ਰੁਜ਼ਗਾਰਿਤ; 30%+ ਸ਼ੇਅਰਹੋਲਡਰ ਨਹੀਂ (30% ਟੈਸਟ ਵਿੱਚ ਜੀਵਨ-ਸਾਥੀ/ਸਿਵਲ ਪਾਰਟਨਰ/ਨਾਬਾਲਗ ਬੱਚੇ ਵੀ ਸ਼ਾਮਲ)।
• ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਸੀਮਾ £250,000 — ਗ੍ਰਾਂਟ ‘ਤੇ ਬਿਨਾਂ-ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ EMI ਆਪਸ਼ਨਾਂ ਦੀ ਮਾਰਕੀਟ ਵੈਲਿਊ। ਇੱਕ ਵਿਅਕਤੀ £250k EMI ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਵੱਖਰੇ ਤੌਰ ‘ਤੇ £60k CSOP ਵੀ ਰੱਖ ਸਕਦਾ ਹੈ।
• ਕੰਪਨੀ ਸੀਮਾ £3,000,000 — ਕਿਸੇ ਵੀ ਸਮੇਂ ਸਾਰੇ ਇੰਪਲਾਈਜ਼ ਵਿੱਚ ਬਿਨਾਂ-ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ EMI ਆਪਸ਼ਨਾਂ ਦੀ ਕੁੱਲ ਮਾਰਕੀਟ ਵੈਲਿਊ।
• ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ਕੀਮਤ — ਆਮ ਤੌਰ ‘ਤੇ ਗ੍ਰਾਂਟ ‘ਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਵੈਲਿਊ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਜਾਂ ਵੱਧ (ਛੋਟ ਦੀ ਆਗਿਆ ਹੈ ਪਰ ਘੱਟ ਵਰਤੀ ਜਾਂਦੀ)।
• ਗ੍ਰਾਂਟ ‘ਤੇ ਟੈਕਸ — ਕੋਈ ਨਹੀਂ।
• ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ‘ਤੇ ਟੈਕਸ — ਗੇਨ ‘ਤੇ ਕੋਈ IT ਜਾਂ NI ਨਹੀਂ (ਜੇ ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ਕੀਮਤ ਗ੍ਰਾਂਟ ‘ਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਵੈਲਿਊ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਜਾਂ ਵੱਧ ਸੀ)।
• ਡਿਸਪੋਜ਼ਲ ‘ਤੇ CGT — 10% BADR ਦਰ ਜੇ ਗ੍ਰਾਂਟ ਤੋਂ 2+ ਸਾਲ ਰੱਖੀਆਂ ਗਈਆਂ ਹੋਣ ਅਤੇ ਡਿਸਪੋਜ਼ਲ BADR ਲਈ ਯੋਗ ਹੋਵੇ। ਨਹੀਂ ਤਾਂ 18%/24% ਸਟੈਂਡਰਡ CGT।

EMI SME ਟੈਕ-ਸਟਾਰਟਅੱਪ ਇਕਵਿਟੀ ਮੁਆਵਜ਼ੇ ਲਈ ਸੋਨੇ ਦਾ ਮਿਆਰ ਹੈ। £250k ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਸੀਮਾ, ਗ੍ਰਾਂਟ ਜਾਂ ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ‘ਤੇ ਕੋਈ IT/NI ਨਹੀਂ, ਅਤੇ 10% BADR CGT ਦਾ ਸੁਮੇਲ ਅਜਿਹੇ ਨਤੀਜੇ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨਾਲ ਕੋਈ ਹੋਰ UK ਸਕੀਮ ਮੇਲ ਨਹੀਂ ਖਾਂਦੀ। ਇੱਕ ਆਮ UK ਟੈਕ-ਸਟਾਰਟਅੱਪ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਇੰਪਲਾਈ ਜੋ £100k ਦੇ EMI ਆਪਸ਼ਨ ਹਾਸਲ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਕੰਪਨੀ ਵਿਕਰੀ ‘ਤੇ £1m ਤੱਕ ਵਧਦੇ ਹਨ, ਲਗਭਗ £90k CGT (£3k ਭੱਤੇ ਬਾਅਦ 10% BADR) ਭਰੇਗਾ, ਅਨਪ੍ਰੂਵਡ ਟ੍ਰੀਟਮੈਂਟ ਹੇਠ ~£430k ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ — ਇੱਕ ਹੀ ਗ੍ਰਾਂਟ ‘ਤੇ £340k ਦੀ ਬੱਚਤ। ਯੋਗਤਾ ਮਾਪਦੰਡ (£30m ਗ੍ਰਾਸ ਐਸੇਟ, 250 ਇੰਪਲਾਈਜ਼) EMI ਨੂੰ ਅਸਲੀ ਛੋਟੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ ਤੱਕ ਸੀਮਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ; ਥ੍ਰੈਸ਼ਹੋਲਡ ਤੋਂ ਵੱਧ ਵਧਣ ‘ਤੇ ਬਾਅਦ ਦੀਆਂ ਗ੍ਰਾਂਟਾਂ CSOP ਜਾਂ ਅਨਪ੍ਰੂਵਡ ਹੋਣੀਆਂ ਲਾਜ਼ਮੀ ਹਨ।

ਅਨਪ੍ਰੂਵਡ ਆਪਸ਼ਨਾਂ

ਅਨਪ੍ਰੂਵਡ (ਗੈਰ-HMRC-ਪ੍ਰਵਾਨਿਤ) ਸ਼ੇਅਰ ਆਪਸ਼ਨਾਂ ਚਾਰ-ਸਕੀਮ ਢਾਂਚੇ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਹਨ। ਆਮ ਵਰਤੋਂ-ਕੇਸ:

• ਵਿਦੇਸ਼ੀ-ਪੇਰੈਂਟਿਡ ਕੰਪਨੀਆਂ (US/EU/ਹੋਰ) ਗਲੋਬਲ ਆਪਸ਼ਨ ਪਲਾਨ ਵਰਤਦੀਆਂ ਹਨ ਜੋ UK ਪ੍ਰਵਾਨਿਤ-ਸਕੀਮ ਲੋੜਾਂ ਨਾਲ ਮੇਲ ਨਹੀਂ ਖਾਂਦਾ;
• UK ਕੰਪਨੀਆਂ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਸੀਨੀਅਰ ਐਗਜ਼ੈਕਟਿਵ ਲਈ CSOP £60k ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਸੀਮਾ ਖਤਮ ਕਰ ਦਿੱਤੀ ਹੋਵੇ;
• EMI ਥ੍ਰੈਸ਼ਹੋਲਡ ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਦੀਆਂ UK ਕੰਪਨੀਆਂ ਬਿਨਾਂ ਸਰਗਰਮ CSOP ਸਕੀਮ ਦੇ;
• ਗੈਰ-ਇੰਪਲਾਈਜ਼ (ਕੰਸਲਟੈਂਟਸ, ਸਲਾਹਕਾਰ, ਕੰਟਰੈਕਟਰ) ਨੂੰ ਦਿੱਤੀਆਂ ਆਪਸ਼ਨਾਂ — ਪ੍ਰਵਾਨਿਤ ਸਕੀਮਾਂ ਸਿਰਫ਼-ਰੁਜ਼ਗਾਰ ਲਈ ਹਨ।

ਟੈਕਸ ਟ੍ਰੀਟਮੈਂਟ ਪ੍ਰਵਾਨਿਤ ਸਕੀਮਾਂ ਨਾਲੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਮਾੜਾ ਹੈ:

• ਗ੍ਰਾਂਟ ‘ਤੇ ਕੋਈ ਟੈਕਸ ਨਹੀਂ।
• ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ‘ਤੇ: ਗੇਨ ‘ਤੇ ਪੂਰਾ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ + ਇੰਪਲਾਈ NI (LEL/UEL ਬੈਂਡਾਂ ਤੋਂ ਉੱਪਰ 8% Class 1) + ਮਾਲਕ NI 13.8%। ਹਾਇਰ-ਕਮਾਊਆਂ ਲਈ ਕੁੱਲ ਅਸਰਦਾਰ ਦਰ ਅਕਸਰ 47-60%।
• ਮਾਲਕ NI ਸ਼ਿਫਟ: ਕਈ UK ਪਲਾਨ ਇੰਪਲਾਈਜ਼ ਨੂੰ NIC ਸਾਂਝੇ-ਇਲੈਕਸ਼ਨ ਜਾਂ ਸ਼ਿਫਟਿੰਗ ਕਲਾਜ਼ ਰਾਹੀਂ ਮਾਲਕ ਦਾ 13.8% NI ਖਰਚਾ ਚੁੱਕਣ ਲਈ ਕਹਿੰਦੇ ਹਨ — ਅਸਰਦਾਰ ਦਰ 60% ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਧੱਕਦੇ ਹੋਏ।
• ਵਿਕਰੀ ‘ਤੇ: CGT ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ‘ਤੇ ਮਾਰਕੀਟ ਵੈਲਿਊ ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਗੇਨ ‘ਤੇ (ਗ੍ਰਾਂਟ ‘ਤੇ ਨਹੀਂ)।

ਅਨਪ੍ਰੂਵਡ ਆਪਸ਼ਨ ਧਾਰਕਾਂ ਲਈ ਵਿਹਾਰਕ ਸਲਾਹ: (1) ਜੇ ਸ਼ੇਅਰ ਪ੍ਰਤਿਬੰਧਿਤ ਹੋਣ ਤਾਂ 14 ਦਿਨਾਂ ਦੇ ਅੰਦਰ Section 431 ਇਲੈਕਸ਼ਨ ਸਾਈਨ ਕਰੋ। (2) ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ਧਿਆਨ ਨਾਲ ਸਮਾਂਬੱਧ ਕਰੋ — ਘੱਟ ਸਮੁੱਚੀ ਆਮਦਨ ਵਾਲੇ ਟੈਕਸ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ਕਾਫ਼ੀ ਮਾਰਜਿਨਲ-ਰੇਟ ਟੈਕਸ ਬਚਾ ਸਕਦੀ ਹੈ। (3) ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼-ਅਤੇ-ਰੱਖੋ ਬਨਾਮ ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼-ਅਤੇ-ਵੇਚੋ ਦੇ ਵਪਾਰ-ਬੰਦਾਂ ‘ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰੋ। (4) ਵਿਦੇਸ਼ੀ-ਪੇਰੈਂਟਿਡ ਕੰਪਨੀ ਇੰਪਲਾਈਜ਼ ਲਈ, UK/US ਟੈਕਸ ਸੰਧੀ ਪਰਸਪਰ ਪ੍ਰਭਾਵਾਂ ‘ਤੇ ਧਿਆਨ ਰੱਖੋ — ਦੋਹਰੀ-ਟੈਕਸੇਸ਼ਨ ਰਾਹਤ ਉਪਲਬਧ ਹੈ ਪਰ ਮਕੈਨਿਕੀ ਤੌਰ ‘ਤੇ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਹੈ। ਸੀਨੀਅਰ ਪੈਕੇਜਾਂ ਲਈ ਮਾਹਿਰ ਟੈਕਸ ਸਲਾਹ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ।

Restricted Stock Units (RSUs)

RSUs (Restricted Stock Units) ਭਵਿੱਖੀ ਵੈਸਟਿੰਗ ਮਿਤੀ ‘ਤੇ ਸ਼ੇਅਰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਦੇ ਸ਼ਰਤੀ ਅਧਿਕਾਰ ਹਨ। ਅਮਰੀਕੀ-ਪੇਰੈਂਟਿਡ ਕੰਪਨੀ ਸਹਾਇਕਾਂ (Google, Meta, Microsoft, Amazon, Apple ਆਦਿ) ਵਿੱਚ ਆਮ। RSUs ਆਪਸ਼ਨਾਂ ਨਹੀਂ ਹਨ — ਕੋਈ ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ਕੀਮਤ ਨਹੀਂ; ਇੰਪਲਾਈ ਵੈਸਟ ‘ਤੇ ਬਿਨਾਂ ਕਿਸੇ ਖੁਦ ਦੀ ਲਾਗਤ ਦੇ ਸ਼ੇਅਰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਦਾ ਹੈ।

RSUs ਦਾ UK ਟੈਕਸ ਟ੍ਰੀਟਮੈਂਟ:

• ਗ੍ਰਾਂਟ ‘ਤੇ ਕੋਈ ਟੈਕਸ ਨਹੀਂ।
• ਵੈਸਟ ‘ਤੇ: ਦਿੱਤੇ ਗਏ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦੀ ਮਾਰਕੀਟ ਵੈਲਿਊ ‘ਤੇ ਪੂਰਾ IT + ਇੰਪਲਾਈ NI + ਮਾਲਕ NI। ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਵੈਸਟ ਮਾਰਕੀਟ ਵੈਲਿਊ ‘ਤੇ ਨਕਦ ਤਨਖਾਹ ਵਾਂਗ ਟੈਕਸ ਲੱਗਦਾ ਹੈ।
• ਸੈੱਲ-ਟੂ-ਕਵਰ: ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ US-ਪੇਰੈਂਟਿਡ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵੈਸਟ ‘ਤੇ UK ਟੈਕਸ + NI ਲਾਗਤ ਕਵਰ ਕਰਨ ਲਈ ਵੈਸਟਿੰਗ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦਾ ਇੱਕ ਹਿੱਸਾ ਵੇਚਦੀਆਂ ਹਨ, ਸਿਰਫ਼ ਬਾਕੀ ਸ਼ੇਅਰ ਇੰਪਲਾਈ ਨੂੰ ਦਿੰਦੀਆਂ ਹਨ।
• ਬਾਅਦ ਦੀ ਵਿਕਰੀ ‘ਤੇ: CGT ਵੈਸਟ-ਮਿਤੀ ਮਾਰਕੀਟ ਵੈਲਿਊ ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਗੇਨ ‘ਤੇ। ਸਟੈਂਡਰਡ CGT ਦਰਾਂ 18%/24%।
• ਸਰਹੱਦ-ਪਾਰ ਵੈਸਟਿੰਗ: ਜਿੱਥੇ ਇੰਪਲਾਈ ਵੈਸਟਿੰਗ ਪੀਰੀਅਡ ਦੌਰਾਨ ਕਿਸੇ ਸਮੇਂ ਗੈਰ-UK ਨਿਵਾਸੀ ਰਿਹਾ ਹੋਵੇ, ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਵੰਡ ਨਿਯਮ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। UK ਟੈਕਸਯੋਗ ਹਿੱਸਾ ਆਮ ਤੌਰ ‘ਤੇ ਵੈਸਟਿੰਗ ਵਿੰਡੋ ਦੌਰਾਨ UK ਦਿਨਾਂ ਦੇ ਅਨੁਪਾਤ ਵਿੱਚ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
• Section 431 ਇਲੈਕਸ਼ਨ: ਜਿੱਥੇ ਵੈਸਟਿਡ ਸ਼ੇਅਰ ਲੀਵਰ ਵਿਵਸਥਾਵਾਂ ਰੱਖਦੇ ਹੋਣ, ਢੁਕਵਾਂ; ਵੈਸਟ ਮਿਤੀ ਤੋਂ 14-ਦਿਨ ਦੀ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।

RSUs ਕਾਰਜਾਤਮਕ ਤੌਰ ‘ਤੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਵਿੱਚ ਭਰੇ ਨਕਦ ਬੋਨਸ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਹਨ। ਇਹ UK ਪ੍ਰਵਾਨਿਤ-ਸਕੀਮ ਟੈਕਸ ਲਾਭ ਗੁਆ ਦਿੰਦੀਆਂ ਹਨ — RSUs ਨਾਲ ਸਿੱਧੇ ਮੇਲ ਖਾਂਦਾ ਕੋਈ UK ਵਿਧਾਨਕ ਢਾਂਚਾ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਕੁਝ UK ਮਾਲਕ RSUs ਨੂੰ "ਫੈਂਟਮ ਸ਼ੇਅਰ" (ਸ਼ੇਅਰ ਕੀਮਤ ਟ੍ਰੈਕ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਨਕਦ ਬੋਨਸ) ਵਜੋਂ ਢਾਂਚੇ ਵਿੱਚ ਪਾਉਂਦੇ ਹਨ ਜਾਂ ਯੋਗ ਹੋਣ ‘ਤੇ ਅਵਾਰਡਾਂ ਨੂੰ CSOP/EMI ਗ੍ਰਾਂਟਾਂ ਵਿੱਚ ਬਦਲਦੇ ਹਨ। US-ਪੇਰੈਂਟਿਡ UK ਇੰਪਲਾਈਜ਼ ਲਈ RSU ਬਨਾਮ ਆਪਸ਼ਨ ਬਨਾਮ SIP/SAYE ਭਾਗੀਦਾਰੀ ਦੀ ਚੋਣ ਆਮ ਤੌਰ ‘ਤੇ ਗਲੋਬਲ ਮੁਆਵਜ਼ਾ ਨੀਤੀ ਦੁਆਰਾ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਤੈਅ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।

Section 431 ਇਲੈਕਸ਼ਨ (14-ਦਿਨ ਦੀ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾ)

Section 431 ਇਲੈਕਸ਼ਨ (ITEPA 2003 s431) ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ UK ਟੈਕਸ ਇਲੈਕਸ਼ਨ ਹੈ ਜੋ ਪ੍ਰਤਿਬੰਧਿਤ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਲਈ ਉਪਲਬਧ ਹੈ — ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ‘ਤੇ ਪਾਬੰਦੀਆਂ, ਜ਼ਬਤੀ ਸ਼ਰਤਾਂ ਜਾਂ ਲੀਵਰ ਵਿਵਸਥਾਵਾਂ ਵਾਲੇ ਰੁਜ਼ਗਾਰ-ਪ੍ਰਬੰਧਾਂ ਹੇਠ ਹਾਸਲ ਕੀਤੇ ਸ਼ੇਅਰ।

S431 ਇਲੈਕਸ਼ਨ ਬਿਨਾਂ, ਇੰਪਲਾਈ ‘ਤੇ ਹਾਸਲ ਕਰਨ ਵੇਲੇ ਗੈਰ-ਪ੍ਰਤਿਬੰਧਿਤ ਮਾਰਕੀਟ ਵੈਲਿਊ ‘ਤੇ ਟੈਕਸ ਲੱਗਦਾ ਹੈ (ਜੇ ਪਾਬੰਦੀਆਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੋਣ ਤਾਂ ਸੰਭਵ ਤੌਰ ‘ਤੇ ਘਟਾ ਕੇ), ਅਤੇ ਬਾਅਦ ਵਿੱਚ ਜਦੋਂ ਪਾਬੰਦੀਆਂ ਹਟਦੀਆਂ ਹਨ ਤਾਂ ਹੋਰ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਵੀ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ("ਪਾਬੰਦੀ-ਹਟਾਊ ਚਾਰਜ")। ਇਹ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਕਈ IT ਚਾਰਜ ਪੈਦਾ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜਿਵੇਂ ਪਾਬੰਦੀਆਂ ਹੌਲੀ-ਹੌਲੀ ਹਟਦੀਆਂ ਹਨ।

S431 ਇਲੈਕਸ਼ਨ ਨਾਲ, ਇੰਪਲਾਈ ‘ਤੇ ਹਾਸਲ ਕਰਨ ਵੇਲੇ (ਤੁਰੰਤ, ਇੱਕ-ਵਾਰੀ) ਪੂਰੀ ਗੈਰ-ਪ੍ਰਤਿਬੰਧਿਤ ਮਾਰਕੀਟ ਵੈਲਿਊ ‘ਤੇ ਟੈਕਸ ਲੱਗਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਪਾਬੰਦੀਆਂ ਹਟਣ ‘ਤੇ ਕੋਈ ਹੋਰ ਇਨਕਮ ਟੈਕਸ ਨਹੀਂ ਲੱਗਦਾ। ਬਾਅਦ ਦਾ ਕੋਈ ਵੀ ਵਾਧਾ IT ਦੀ ਬਜਾਏ CGT ਵਿੱਚ ਪੈਂਦਾ ਹੈ — ਘੱਟ ਦਰਾਂ ‘ਤੇ।

14-ਦਿਨ ਦੀ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾ। ਇਲੈਕਸ਼ਨ ਸ਼ੇਅਰ ਹਾਸਲ ਕਰਨ ਦੇ 14 ਦਿਨਾਂ ਦੇ ਅੰਦਰ ਮਾਲਕ ਅਤੇ ਇੰਪਲਾਈ ਦੁਆਰਾ ਸਾਂਝੇ ਤੌਰ ‘ਤੇ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਲਾਜ਼ਮੀ ਹੈ। ਇਹ ਇੱਕ ਸਖ਼ਤ ਵਿਧਾਨਕ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾ ਹੈ — ਦੇਰ ਨਾਲ ਕੀਤੇ ਇਲੈਕਸ਼ਨ ਸਵੀਕਾਰ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦੇ। ਫਾਰਮ (HMRC Section 431 ਸਾਂਝਾ ਇਲੈਕਸ਼ਨ) ਮਾਲਕ ਅਤੇ ਇੰਪਲਾਈ ਦੋਵਾਂ ਦੁਆਰਾ ਸਾਈਨ ਕੀਤਾ ਅਤੇ ਦੋਵਾਂ ਕੋਲ ਰੱਖਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ — HMRC ਕੋਲ ਫਾਈਲ ਕਰਨ ਦੀ ਲੋੜ ਨਹੀਂ, ਪਰ HMRC ਪੁੱਛਗਿੱਛ ਕਰੇ ਤਾਂ ਪੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਲਾਜ਼ਮੀ ਹੈ।

ਵਿਹਾਰਕ ਪ੍ਰਭਾਵ। ਪ੍ਰਤਿਬੰਧਿਤ ਸ਼ੇਅਰ ਹਾਸਲ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਹਰ ਇੰਪਲਾਈ ਨੂੰ 14 ਦਿਨਾਂ ਦੇ ਅੰਦਰ S431 ਇਲੈਕਸ਼ਨ ਸਾਈਨ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ। ਆਮ ਟ੍ਰਿਗਰਿੰਗ ਘਟਨਾਵਾਂ: ਪ੍ਰਤਿਬੰਧਿਤ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦਾ CSOP ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼; ਪ੍ਰਤਿਬੰਧਿਤ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦਾ EMI ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼; ਲੀਵਰ ਵਿਵਸਥਾਵਾਂ ਵਾਲਾ RSU ਵੈਸਟ; ਵੈਸਟਿੰਗ ਵਾਲੀ ਫਾਊਂਡਰ-ਸ਼ੇਅਰ ਖਰੀਦ। ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਕੰਪਨੀ ਸਕੱਤਰ ਹਾਸਲ ਕਰਨ ‘ਤੇ ਪਹਿਲਾਂ ਤੋਂ ਭਰਿਆ ਫਾਰਮ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। 14-ਦਿਨ ਦੀ ਸਮਾਂ-ਸੀਮਾ ਖੁੰਝਣ ਨਾਲ ਇੰਪਲਾਈਜ਼ ਨੂੰ ਬਾਅਦ ਦੇ IT ਬਨਾਮ CGT ਫ਼ਰਕ ਵਿੱਚ ਹਜ਼ਾਰਾਂ ਦਾ ਨੁਕਸਾਨ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ — £100k ਵਾਧੇ ‘ਤੇ 40% IT ਬਨਾਮ 24% CGT = £16k ਦੀ ਲਾਗਤ। ਬਹੁ-ਮਿਲੀਅਨ-ਪਾਊਂਡ ਪ੍ਰਤਿਬੰਧਿਤ ਅਵਾਰਡਾਂ ਵਾਲੇ ਸੀਨੀਅਰ ਪੈਕੇਜਾਂ ਲਈ ਲਾਗਤ ਉਸੇ ਅਨੁਪਾਤ ਵਿੱਚ ਵੱਧ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।

Good Leaver ਬਨਾਮ Bad Leaver

ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ UK ਇੰਪਲਾਈ ਸ਼ੇਅਰ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ ਲੀਵਰ ਵਿਵਸਥਾਵਾਂ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ ਜੋ ਤੈਅ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ ਕਿ ਛੱਡਣ ‘ਤੇ ਅਨਵੈਸਟਿਡ ਅਵਾਰਡਾਂ ਦਾ ਕੀ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।

• Good Leaver — ਆਮ ਤੌਰ ‘ਤੇ ਮੌਤ, ਅਪੰਗਤਾ, ਛਾਂਟੀ, ਸਹਿਮਤ ਉਮਰ ‘ਤੇ ਰਿਟਾਇਰਮੈਂਟ, ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਵਿਕਰੀ, ਆਪਸੀ ਸਮਾਪਤੀ। Good leavers ਆਮ ਤੌਰ ‘ਤੇ: ਅਨਵੈਸਟਿਡ ਅਵਾਰਡ ਰੱਖਦੇ ਹਨ (ਜਾਂ ਵੈਸਟਿੰਗ ਤੇਜ਼ ਹੁੰਦੀ ਹੈ); ਛੱਡਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ 6-12 ਮਹੀਨਿਆਂ ਲਈ ਆਪਸ਼ਨਾਂ ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ; ਲਾਭਦਾਇਕ ਟੈਕਸ ਟ੍ਰੀਟਮੈਂਟ ਜਾਰੀ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ।
• Bad Leaver — ਆਮ ਤੌਰ ‘ਤੇ ਸਵੈ-ਇੱਛਤ ਅਸਤੀਫ਼ਾ, ਕਾਰਨ ਲਈ ਬਰਖ਼ਾਸਤਗੀ, ਗੰਭੀਰ ਦੁਰਵਿਵਹਾਰ। Bad leavers ਆਮ ਤੌਰ ‘ਤੇ: ਅਨਵੈਸਟਿਡ ਅਵਾਰਡ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਜ਼ਬਤ ਕਰਦੇ ਹਨ; ਵੈਸਟਿਡ ਸ਼ੇਅਰ ਹਾਸਲ ਕਰਨ ਦੀ ਲਾਗਤ ‘ਤੇ ਜਾਂ ਵਾਜਬ ਮਾਰਕੀਟ ਵੈਲਿਊ ‘ਤੇ ਵਾਪਸ ਵੇਚਣ ਲਈ ਮਜਬੂਰ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ (ਪਲਾਨ ਨਿਯਮਾਂ ‘ਤੇ ਨਿਰਭਰ); ਲਾਭਦਾਇਕ ਟੈਕਸ ਟ੍ਰੀਟਮੈਂਟ ਗੁਆਉਂਦੇ ਹਨ।
• Intermediate Leaver — ਕੁਝ ਪਲਾਨ ਇੱਕ ਵਿਚਕਾਰਲੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਪਰਿਭਾਸ਼ਿਤ ਕਰਦੇ ਹਨ (ਜਿਵੇਂ ਲੰਬੀ ਸੇਵਾ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਸਵੈ-ਇੱਛਤ ਅਸਤੀਫ਼ਾ) ਅੰਸ਼ਕ ਧਾਰਨ ਦੇ ਨਾਲ।

Good/Bad Leaver ਪਰਿਭਾਸ਼ਾਵਾਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕੰਟਰੈਕਟ ਸ਼ਰਤਾਂ ਹਨ — ਕਈ ਇੰਪਲਾਈਜ਼ ਲਈ £200k ਦੇ ਅਨਵੈਸਟਿਡ ਆਪਸ਼ਨ ਪੈਕੇਜ ‘ਤੇ Good ਬਨਾਮ Bad leaver ਟ੍ਰੀਟਮੈਂਟ ਦਾ ਫ਼ਰਕ ਸਾਰਾ £200k ਹੀ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਵਿਵਾਦ ਦੇ ਆਮ ਖੇਤਰ:

• "Cause" ਦੀ ਪਰਿਭਾਸ਼ਾ — ਮਾਲਕ ਦੁਆਰਾ ਵਿਵਹਾਰ, ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਅਤੇ ਗੈਰ-ਮੁਕਾਬਲਾ ਉਲੰਘਣਾ ਤੱਕ ਨੂੰ ਸ਼ਾਮਲ ਕਰਨ ਲਈ ਜਾਣਬੁੱਝ ਕੇ ਵਿਆਪਕ ਢੰਗ ਨਾਲ ਲਿਖੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਇੰਪਲਾਈਜ਼ ਨੂੰ ਸੌੜੀਆਂ ਪਰਿਭਾਸ਼ਾਵਾਂ ਲਈ ਗੱਲਬਾਤ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ।
• Change of Control ‘ਤੇ ਤੇਜ਼ ਵੈਸਟਿੰਗ — ਕੀ ਕੰਪਨੀ ਵਿਕਰੀ ਆਪਣੇ-ਆਪ ਅਨਵੈਸਟਿਡ ਅਵਾਰਡਾਂ ਨੂੰ ਵੈਸਟ ਕਰ ਦਿੰਦੀ ਹੈ? ਸਿੰਗਲ-ਟ੍ਰਿਗਰ ਬਨਾਮ ਡਬਲ-ਟ੍ਰਿਗਰ ਪ੍ਰਵੇਗ।
• ਨੋਟਿਸ ਪੀਰੀਅਡ ਟ੍ਰੀਟਮੈਂਟ — ਕੀ ਗਾਰਡਨ ਲੀਵ ਜਾਂ PILON ਦੌਰਾਨ ਵੈਸਟਿੰਗ ਜਾਰੀ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ?
• ਲੁੱਕਬੈਕ ਪੀਰੀਅਡ — ਕੀ ਮਾਲਕ ਬਾਅਦ ਵਿੱਚ ਦੁਰਵਿਵਹਾਰ ਲੱਭੇ ਜਾਣ ‘ਤੇ ਹਾਲੀਆ ਸਵੈ-ਇੱਛਤ ਅਸਤੀਫ਼ੇ ਨੂੰ ਪਿਛਲੀ ਤਾਰੀਖ਼ ਤੋਂ Bad Leaver ਵਜੋਂ ਮੰਨ ਸਕਦਾ ਹੈ?

ਫਾਊਂਡਰਾਂ ਅਤੇ ਸੀਨੀਅਰ ਐਗਜ਼ੈਕਟਿਵਾਂ ਲਈ, ਲੀਵਰ ਸ਼ਰਤਾਂ ਦੀ ਗੱਲਬਾਤ ਇਕਵਿਟੀ ਪੈਕੇਜ ਦਾ ਮੁੱਖ ਹਿੱਸਾ ਹੈ। £100k+ ਪੈਕੇਜਾਂ ਲਈ ਮਾਹਿਰ ਰੁਜ਼ਗਾਰ-ਅਤੇ-ਇਕਵਿਟੀ ਕਾਨੂੰਨੀ ਸਲਾਹ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ। ਇੰਪਲਾਈਜ਼ ਨੂੰ ਆਫ਼ਰ ਸਵੀਕਾਰ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਅਤੇ ਅਸਤੀਫ਼ਾ ਦੇਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਲੀਵਰ ਪਰਿਭਾਸ਼ਾਵਾਂ ਦੀ ਸਮੀਖਿਆ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ; ਕਈ ਇੰਪਲਾਈਜ਼ ਮਾੜੇ-ਸਮੇਂ ਵਾਲੇ ਅਸਤੀਫ਼ਿਆਂ ਕਾਰਨ ਬੈਡ-ਲੀਵਰ ਟ੍ਰੀਟਮੈਂਟ ਟ੍ਰਿਗਰ ਹੋ ਕੇ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਵੈਲਿਊ ਗੁਆ ਦਿੰਦੇ ਹਨ।

ਹੱਲ ਕੀਤੀ £20k ਤੁਲਨਾ

ਹਾਇਰ-ਰੇਟ (40%) ਇੰਪਲਾਈ, £20,000 ਇਕਵਿਟੀ ਮੁਆਵਜ਼ਾ ਚਾਰ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ 5 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ, ਸ਼ੇਅਰ ਕੀਮਤ £10 ਤੋਂ £20 ਦੁੱਗਣੀ।

ਤੁਲਨਾਤਮਕ £20k ਐਕਸਰਸਾਈਜ਼ ਲਾਗਤ ‘ਤੇ, EMI ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਨੈੱਟ (~£18.2k) ਦਿੰਦਾ ਹੈ, CSOP ਥੋੜ੍ਹਾ ਪਿੱਛੇ (~£16.5k), ਅਤੇ ਅਨਪ੍ਰੂਵਡ ਲਗਭਗ ਅੱਧਾ (~£8.8-£11.6k)। SAYE ਅਤੇ SIP ਦੇ ਵੱਖਰੇ ਇੰਪਲਾਈ-ਲਾਗਤ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਹਨ (ਘੱਟ ਜੇਬ-ਖਰਚ ਪਰ ਸੀਮਾਬੱਧ) ਅਤੇ ਆਲ-ਇੰਪਲਾਈ ਭਾਗੀਦਾਰੀ ਅਤੇ ਤਨਖਾਹ-ਸੈਕਰੀਫਾਈਸ ਰੂਟਿੰਗ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਕੀਮਤੀ ਹਨ। ਸਿੱਟਾ: ਸਕੀਮ ਢਾਂਚਾ ਕਾਫ਼ੀ ਮਹੱਤਵ ਰੱਖਦਾ ਹੈ। ਜਿੱਥੇ ਮਾਲਕ ਕੋਲ ਚੋਣ ਹੋਵੇ (EMI ਬਨਾਮ CSOP ਬਨਾਮ ਅਨਪ੍ਰੂਵਡ), ਇੰਪਲਾਈ ਦੀਆਂ ਹਾਲਤਾਂ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਟੈਕਸ-ਲਾਭਦਾਇਕ ਢਾਂਚਾ ਚੁਣਨਾ ਨੈੱਟ ਹੱਥ-ਵਿੱਚ ਵੈਲਿਊ ਨੂੰ ਦੁੱਗਣਾ ਜਾਂ ਤੀਹਰਾ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਸਰਕਾਰੀ ਹਵਾਲੇ

• gov.uk: Tax and Employee Share Schemes
• HMRC: Employee share schemes — annual return
• HMRC: EMI overview
• HMRC: Employment-Related Securities Manual
• Legislation: ITEPA 2003 s431 (Section 431 election)
• gov.uk: Business Asset Disposal Relief