Гід · Особисте оподаткування
Річний неоподатковуваний мінімум CGT у Великій Британії: з £12 300 до £3 000 — історія та що це означає для вас
Між квітнем 2022 та квітнем 2024 року річний неоподатковуваний мінімум Capital Gains Tax (AEA) було скорочено з £12 300 до £3 000 — найагресивніше стиснення в історії цієї пільги. Два зменшення вдвічі за два роки залучили приблизно 260 000 додаткових фізичних осіб у сферу дії CGT, вдаривши особливо сильно по дрібних інвесторах в акції, орендодавцях buy-to-let, продавцях другого житла та власниках криптовалюти. Стеля £3 000 тепер заморожена на невизначений строк, що означає ерозію в реальному вимірі через інфляцію щороку. Цей гід простежує повну історію AEA, пояснює, кого торкнулося скорочення, розбирає розрахункові приклади впливу та викладає практичні стратегії — Bed-and-ISA, передачі подружжю, розподіл приросту між податковими роками та збирання збитків — які й досі працюють за жорсткішого режиму.
- AEA 2022/23: £12 300 (заморожений з 2020 року).
- AEA 2023/24: £6 000 (зменшено вдвічі).
- AEA 2024/25 та 2025/26: £3 000 (знову зменшено вдвічі, потім заморожено).
- Звітність: SA потрібна, якщо приріст перевищує AEA або загальна виручка перевищує £50 000.
- Найкращі стратегії, що вижили: Bed-and-ISA, передачі подружжю, розподіл приросту за податковими роками, збирання збитків.
Обвал AEA, 2022-2025
Річний неоподатковуваний мінімум — це неоподатковувана частка чистого оподатковуваного приросту, яку фізична особа може реалізувати за кожен податковий рік. В Осінній заяві листопада 2022 року канцлер Джеремі Хант оголосив про двоетапне скорочення: з £12 300 до £6 000 з 6 квітня 2023 року, потім з £6 000 до £3 000 з 6 квітня 2024 року. Жодна з цифр не була індексована. Мінімум £3 000 залишається чинним для 2025/26 і заморожений на невизначений строк за чинним законодавством.
У відсотковому вираженні це номінальне скорочення на 75,6% за 24 місяці — найбільше стиснення пільги CGT з часу її запровадження у 1965 році. Для контексту: AEA раніше жодного разу не скорочувався в добу після 1990 року — він лише зростав з інфляцією або заморожувався. Опублікований HMRC програмний документ, що супроводжував оголошення, оцінював, що 260 000 додаткових фізичних осіб і трастів щороку потраплятимуть під CGT починаючи з 2024/25, забезпечуючи приблизно £1,6 млрд додаткових надходжень до 2027/28.
Принципово, жодної компенсуючої зміни структури ставок не відбулося. Фізичні особи продовжують сплачувати 18% з приросту в межах базової ставкової смуги та 24% понад неї (ставки вирівняно догори Осіннім бюджетом 2024). Тож скорочення AEA — це чисте підвищення податку: більше приросту потрапляє в оподатковувану сферу за тими самими номінальними ставками.
Історичний контекст: AEA з 1980-х до сьогодні
Майже чотири десятиліття AEA поступово зростав. Таблиця нижче зводить основний показник на початок кожного податкового року для фізичних осіб (довірчі власники історично отримували половину).
| Податковий рік | AEA фізичної особи | Примітки |
|---|---|---|
| 1982/83 | £5 000 | Введено прив'язку до індексації з перерахунком бази на березень 1982. |
| 1990/91 | £5 000 | Розпочалося незалежне оподаткування подружжя — кожен отримав власний AEA. |
| 1999/2000 | £7 100 | Епоха taper relief; AEA загалом слідував за RPI. |
| 2008/09 | £9 600 | Taper relief скасовано; введено фіксовану ставку 18%. |
| 2014/15 | £11 000 | Перший рік понад £10 тис. |
| 2019/20 | £12 000 | Останнє підвищення перед заморозкою. |
| 2020/21 — 2022/23 | £12 300 | Заморожено на три податкові роки. |
| 2023/24 | £6 000 | Перше зменшення вдвічі (Осіння заява 2022). |
| 2024/25 | £3 000 | Друге зменшення вдвічі. |
| 2025/26 | £3 000 | Заморожено на невизначений строк за чинним законом. |
Більшу частину своєї історії AEA або номінально зростав з інфляцією, або залишався замороженим. Скорочення 2023-2024 років зламали цю тривалу закономірність: не просто заморозка, а активне зменшення, і зменшення різке.
Кого торкнулося найбільше
Скорочення AEA непропорційно впливає на платників податків, які регулярно реалізують скромний приріст, а не епізодичний шестизначний приріст. Найбільш вразливі порогові групи:
- Дрібні інвестори в акції на General Investment Accounts (S&S GIAs) — будь-хто, хто тримає біржові акції або ETF поза ISA. Навіть портфель £30-50 тис. може легко перевищити £3 000 при ребалансуванні.
- Власники другого житла, що продають його. Друге житло навіть зі скромним приростом вартості зазвичай реалізує приріст £30 тис.+; раніше AEA поглинав значну частку, тепер це ледве заокруглення.
- Орендодавці buy-to-let, що продають. У поєднанні з обмеженнями Section 24 на іпотечні відсотки та вищими ставками CGT на житлову нерухомість орендодавці опиняються під тиском як прибуткового податку, так і CGT.
- Власники криптовалюти. Активні трейдери надзвичайно легко перевищують поріг звітності виручки £50 тис. — кожен обмін токена на токен є розпорядженням.
- Власники успадкованих портфелів акцій. Десятиліттями старі сертифікати акцій поза будь-якою обгорткою, часто успадковані, з вбудованим приростом, який тепер дорого реалізовувати.
- Дискреційні трасти. Довірчі власники отримують половину AEA фізичної особи — тепер лише £1 500 — і одразу сплачують вищу ставку 24% з будь-якого надлишку.
На противагу цьому, власники ISA та SIPP значною мірою захищені: приріст усередині цих обгорток взагалі не оподатковується. Тому скорочення прискорює диференціал «обгортка проти без обгортки» і дає вже заможному населенню, що використовує ISA, структурну перевагу.
Розрахунковий приклад впливу
Розгляньмо інвестора, який тримає портфель акцій £40 000 на General Investment Account і реалізує приріст 10% при ребалансуванні — чистий оподатковуваний приріст £4 000. Він є платником податку за вищою ставкою без іншої активності CGT.
| Податковий рік | AEA | Оподатковуваний приріст | CGT за 24% |
|---|---|---|---|
| 2022/23 | £12 300 | £0 | £0 |
| 2023/24 | £6 000 | £0 | £0 |
| 2024/25 | £3 000 | £1 000 | £240 |
| 2025/26 | £3 000 | £1 000 | £240 |
Той самий приріст £4 000, який був повністю неоподатковуваним у 2022/23, тепер коштує £240. «Тихе» підвищення податку на £240 з приросту £4 000 — це ефективні 6% від валового приросту, що еквівалентно втраті понад половини річної типової дивідендної дохідності.
Поріг звітності виручки £50 000
До 2024 року правило було простим: звітувати про CGT у Self Assessment, якщо загальний приріст перевищував AEA. Починаючи з 2023/24, застосовуються два окремі тригери, і ви повинні звітувати, якщо порушено будь-який з них:
- Загальний оподатковуваний приріст (після AEA) більший за нуль, або
- Загальна виручка від розпоряджень перевищує £50 000 — навіть якщо чистий приріст нижчий за AEA.
Ліміт виручки £50 000 замінив старе правило «в чотири рази більше AEA» (яке становило приблизно £49 200 проти AEA £12 300 — збіг). За новим критерієм інвестор, який продає £30 тис. одного фонду та £25 тис. іншого за той самий податковий рік, має виручку £55 тис. і повинен подати SA108, навіть якщо сукупний приріст становив лише £1 500. Тепер значно більше платників податків потрапляють у сферу звітності CGT.
Для розпоряджень житловою нерухомістю додатково вимагається 60-денна декларація CGT «у реальному часі» та платіж на рахунок протягом 60 днів після завершення угоди — цей обов'язок незалежний від Self Assessment і застосовується навіть тоді, коли річна декларація SA108 не потрібна.
Стратегії, що все ще працюють
1. Bed-and-ISA
Bed-and-ISA — найефективніша постскорочувальна стратегія для звичайних інвесторів. Механіка: продати активи з General Investment Account, внести готівку в ISA (враховується у річній підписці £20 000), а потім негайно викупити ті самі акції всередині ISA. Розпорядження реалізує приріст — який використовує ваш AEA або зіставляється з перенесеними збитками — і позиція живе решту свого життя всередині неоподатковуваної обгортки.
Виконувана щороку, Bed-and-ISA переносить значний GIA в ISA за 5-10 років, ніколи не сплачуючи CGT — за умови, що реалізований приріст залишається в межах AEA £3 000 щороку. Більшість роздрібних платформ тепер пропонують сервіс Bed-and-ISA в один клік, що мінімізує грошову ланку, зазвичай з витратами спреду 0,5-1,0%.
2. Передача між подружжям
Передачі між подружжям та цивільними партнерами, що проживають разом, є такими, що не приносять ні приросту, ні втрати: одержувач успадковує первісну базову вартість без нарахування CGT на передачу. Подружжя-одержувач потім може розпорядитися активом і використати власний AEA £3 000 плюс власну смугу базової ставки.
Для одруженого подружжя це фактично подвоює домашній AEA до £6 000 і може перевести частину приросту з вищої ставки 24% у базову ставку 18%, якщо одне з подружжя має невикористану смугу базової ставки. Партнери, які проживають разом, але не перебувають у шлюбі, не мають на це права. Передача має бути справжньою юридичною передачею бенефіціарного права власності, а не паперовою вправою.
3. Розподіл приросту між податковими роками
Кожен податковий рік має власний AEA. Приріст £6 000, реалізований 1 березня, використовує один AEA; той самий приріст £6 000, реалізований по £3 000 31 березня та £3 000 6 квітня, використовує два AEA і може заощадити до £720 (£3 000 × 24%).
Два застереження: правило зіставлення 30 днів (див. нижче) блокує наївне повторення продажу тих самих акцій, а датою розпорядження для CGT є дата юридично зобов'язуючого договору — не розрахунку. Для біржових акцій це зазвичай дата угоди, але оформлення нерухомості може зміщуватися.
4. Збирання збитків
Дозволені капітальні збитки зараховуються проти приросту того самого податкового року до застосування AEA, а надлишкові збитки переносяться на невизначений строк (за умови заявлення про них протягом чотирьох років). Реалізація паперового збитку до кінця року забезпечує майбутній захист.
Важлива особливість: збитки того самого року є обов'язковими — їх не можна відкласти. Якщо реалізація збитку в березні призведе до втрати вашого AEA, відкладіть збиток на наступний податковий рік. Перенесені збитки використовуються лише після AEA, що зберігає пільгу і є набагато ефективнішим.
5. Пільгові обгортки з оподаткування
ISA, SIPP, ощадні облігації (premium bonds) та кваліфіковані інвестиції EIS/SEIS усі певною мірою звільнені від CGT:
- Stocks & Shares ISA: річна підписка £20 000, весь приріст і дивіденди неоподатковувані довічно.
- SIPP / особиста пенсія: весь приріст неоподатковуваний; лише кінцевий вибір коштів оподатковується як дохід.
- EIS: знижка прибуткового податку 30% на підписку + відстрочка CGT на реінвестований приріст + звільнення від CGT для акцій EIS, що утримуються 3+ роки.
- SEIS: знижка прибуткового податку 50% + пільга реінвестування CGT 50% + звільнення від CGT.
- Ощадні облігації (premium bonds): усі виграші неоподатковувані, хоча це строго не є захистом від CGT (немає приросту).
Правило 30 днів Bed-and-Breakfast
Правила зіставлення акцій HMRC блокують навмисне «bed-and-breakfasting» — продаж та повторний викуп тих самих акцій, щоб реалізувати приріст (або збиток) для AEA, не змінюючи економічної позиції. Згідно з TCGA 1992 s.106A, розпорядження зіставляються в такому порядку:
- Акції, придбані того самого дня, що й розпорядження.
- Акції, придбані протягом наступних 30 днів (блок bed-and-breakfast).
- Загальний пул s.104 — середня базова вартість усіх попередніх придбань.
Тож продаж 1 000 акцій BP 31 березня та повторний викуп 1 000 акцій BP 6 квітня зіставляє продаж з викупом, залишаючи базову вартість практично незмінною і не реалізовуючи жодного приросту — зводячи нанівець спробу використати AEA.
Bed-and-ISA уникає цього, оскільки новий власник (обгортка ISA) юридично є іншим бенефіціарним власником для зіставлення CGT. Те саме стосується передачі подружжю з подальшим викупом подружжям (подружжя — інший платник податків). Обидві стратегії добре встановлені та безсуперечні — вони забезпечують реальну зміну права власності, а не просто паперовий круговорот.
Розрахунковий приклад планування: подружжя реалізує £12 000
Одружене подружжя спільно володіє GIA на £100 000. Вони хочуть реалізувати приріст £12 000, щоб профінансувати частину раннього виходу на пенсію. Обидва є платниками прибуткового податку за базовою ставкою з повністю невикористаною смугою базової ставки, тож увесь приріст потрапив би у смугу CGT 18%.
Стратегія A — один податковий рік, спільне використання AEA
Спочатку передайте 50% відповідних активів подружжю з нижчим AEA через передачу «без приросту-без втрати» між подружжям. Кожне подружжя потім розпоряджається приростом £6 000 у той самий податковий рік. Кожен використовує AEA £3 000, залишаючи по £3 000 оподатковуваними.
Загальний оподатковуваний приріст = £6 000. CGT за 18% = £1 080.
Стратегія B — розподілено на два податкові роки
Той самий поділ між подружжям. Кожне подружжя реалізує приріст £3 000 1 квітня (у межах поточного податкового року, AEA покриває все) та ще £3 000 6 квітня (новий податковий рік, свіжий AEA, знову покриває все). Чотири AEA по £3 000 = £12 000 повністю захищеного приросту.
Загальний оподатковуваний приріст = £0. CGT = £0.
Стратегія B економить всю суму £1 080, просто розтягуючи угоду через 6 квітня. Єдине обмеження — правило 30 днів, якщо подружжя хоче викупити ті самі акції — Bed-and-ISA або перехід в інший фонд обходить це. П'ять днів терпіння навколо межі податкового року — одна з найвищих погодинних ставок в особистих фінансах.
Заморожений AEA та фіскальне перетягування
AEA £3 000 заморожений на невизначений строк. За інфляції CPI на рівні 2-3% щороку реальна вартість поступово знижується. При компаундуванні на рівні 2,5% £3 000 2025 року коштуватимуть приблизно £2 500 у сьогоднішніх грошах до 2030 року та £2 200 до 2035 року. Вартість активів, навпаки, продовжуватиме номінально зростати — тож той самий реальний приріст споживає більшу номінальну частку (скорочуваної) пільги.
Це підручникове фіскальне перетягування: канцлер підвищує реальний податок без будь-якої номінальної зміни основного показника, просто залишаючи поріг незмінним, поки інфляція, заробітна плата та ціни активів продовжують зростати. IFS оцінив довгостроковий дохід від скорочення AEA приблизно у £1,6 млрд на рік до 2027/28; заморожена ерозія в реальному вимірі додає до цього суттєво.
Посилання на gov.uk
- gov.uk/capital-gains-tax/allowances — поточні та історичні показники AEA.
- gov.uk/capital-gains-tax/rates — розподіл ставок 18% / 24%.
- HMRC Capital Gains Manual CG10000+ — технічна база.
- HMRC CGM CG12700 — зіставлення акцій та правило 30 днів.
- HMRC CGM CG18000 — детально про річний неоподатковуваний мінімум.
- Програмний документ HMRC, «Capital Gains Tax — reducing the AEA», листопад 2022 — офіційна оцінка впливу.
- Self Assessment SA108 — сторінки та примітки щодо капітального приросту.
Підсумовуючи
Скорочення AEA з £12 300 до £3 000 — найзначніша зміна податкового становища звичайних інвесторів за десятиліття. Вона найбільше вражає скромні, регулярні реалізації — саме ту поведінку ребалансування та впорядкування, якою займаються хороші інвестори. Захисний план дій уже сформований: Bed-and-ISA для переносу активів в обгортки, передача подружжю для використання двох AEA та двох ставкових смуг, розподіл приросту навколо 6 квітня та дисципліноване збирання збитків. Жодна з цих дій не є агресивним уникненням оподаткування — це звичайне «домашнє господарство», визнане HMRC та вбудоване в кожну платформу. Урок структурний: в епоху AEA £3 000 архітектура обгорток, яку ви налаштовуєте, важить набагато більше, ніж окремі інвестиційні рішення всередині неї.