Reporte de Pensão no Reino Unido Explicado 2025/26 — Use os 3 Anos Anteriores de Annual Allowance

O que é o carry-forward?

Em cada ano fiscal do Reino Unido tem uma Annual Allowance — o montante máximo que pode ser pago para as suas pensões (empregador + empregado + quaisquer contribuições de terceiros, mais o valor de input presumido das acumulações de defined-benefit) sem acionar uma cobrança fiscal. Para 2025/26 a AA padrão é £60.000. Se usou menos do que a AA num ano fiscal, o saldo não utilizado é "reportado" (carried forward) por até três anos fiscais adicionais. No ano corrente pode assim usar os seus novos £60.000 mais qualquer folga não utilizada de cada um dos três anos anteriores.

No caso perfeito — três anos com AA integral não utilizada de £60.000 cada — o input máximo teórico de pensão com alívio fiscal este ano é £60.000 + £60.000 × 3 = £240.000. Tal contribuição a uma taxa marginal de 45% de imposto sobre o rendimento produz um alívio bruto de £108.000. Mesmo à taxa superior básica de 40% o alívio é de £96.000. É por isso que o planeamento de carry-forward se torna urgente quando surge um evento de rendimento único na carreira — um bónus, uma saída, um acordo, a venda de um negócio — e o aforrador tem semanas para tomar uma decisão.

Elegibilidade — o teste de filiação

A condição de elegibilidade mais importante é que tem de ter sido membro de um esquema de pensão registado no Reino Unido em cada um dos três anos fiscais anteriores. Contribuições ativas não são exigidas — a filiação passiva (diferida) conta. Não precisa de ter estado no mesmo esquema para o qual quer agora contribuir, e não precisa de um esquema de empregador — um SIPP privado mantido ao longo da janela de três anos é suficiente.

O teste de filiação apanha surpreendentemente muitas pessoas. Exemplos de falha incluem:

• Um expatriado que viveu e trabalhou fora do Reino Unido em qualquer um dos três anos anteriores sem manter um esquema no Reino Unido.
• Um novo entrante na força de trabalho do Reino Unido que foi inscrito automaticamente apenas este ano.
• Alguém que fez uma pausa na carreira e levantou e encerrou ativamente todas as pensões num dos anos anteriores.

Se não tiver a certeza, o seu fornecedor de pensão pode confirmar por escrito o histórico de filiação ao esquema. O direito à State Pension não é um esquema registado e não satisfaz o teste por si só.

Ordem de utilização do carry-forward

A legislação prescreve uma ordem estrita de utilização, e a ordem importa:

1. Primeiro a AA do ano corrente — os seus novos £60.000 (ou montante reduzido pelo taper).
2. Depois o ano anterior mais antigo — ou seja, o ano prestes a sair da janela.
3. Depois o próximo mais antigo.
4. Por fim o ano anterior mais recente.

A consequência: a AA não utilizada de um ano com mais de três anos fiscais desaparece para sempre. Não existe mecanismo de "acumulação" para além da janela contínua de três anos. Isto torna importantes as contribuições antecipadas se suspeitar que um grande evento futuro excederá até £240k — contribuições moderadas e sustentadas nos anos antes de uma saída planeada manterão todos os três intervalos de anos anteriores preenchidos e preservarão a capacidade máxima futura.

AA reduzida (taper) — histórico e interação

Desde 6 de abril de 2016, a Annual Allowance tem sido reduzida (tapered) para contribuintes de rendimentos muito elevados. A mecânica mudou várias vezes. Para 2025/26 a regra é: por cada £2 de "rendimento ajustado" acima de £260.000, a Annual Allowance reduz £1, sujeita a um piso de £10.000. O rendimento ajustado inclui genericamente salário, bónus, dividendos, rendimento de arrendamento e de poupanças, mais quaisquer contribuições de pensão do empregador feitas em seu nome. Existe um teste paralelo de "rendimento limiar" (£200.000) que desativa a redução se estiver abaixo dele numa medida diferente.

Para o carry-forward, a regra é que cada ano anterior contribui com a sua própria AA real na altura — incluindo qualquer redução aplicada nesse ano. Se sofreu uma redução acentuada em 2023/24 com uma AA de £20.000 da qual usou £15.000, o seu carry-forward de 2023/24 é £5.000 — não £45.000. Os limites históricos de AA usados nos cálculos de carry-forward são:

Note-se 2022/23 — a AA era de £40.000 nesse ano. O carry-forward de 2022/23 para 2025/26 tem portanto um teto de £40.000 de AA não utilizada, não £60.000. A partir de 2026/27, 2022/23 sai completamente da janela.

Exemplo prático 1 — simples

Exemplo prático 2 — o teto de rendimentos relevantes

Exemplo prático 3 — carry-forward de AA reduzida

MPAA — o assassino do carry-forward

A Money Purchase Annual Allowance (MPAA) é acionada quando acede de forma flexível a uma pensão de defined-contribution — tipicamente ao retirar rendimento tributável de um flexi-access drawdown ou ao levantar um uncrystallised funds pension lump sum (UFPLS). Uma vez acionada, a sua allowance anual de money-purchase fica permanentemente limitada a £10.000 por ano fiscal, e de forma crucial:

• Não pode usar o carry-forward para elevar o teto de £10k da MPAA para contribuições DC.
• Se exceder £10k de input DC num ano pós-ativação, aplica-se uma cobrança de annual allowance sobre o excesso.
• Pode continuar a usar o carry-forward para apoiar acumulações de defined-benefit através do teste da "AA alternativa", que usa uma AA alternativa de £50.000 — pelo que os aforradores DB mantêm algum carry-forward, mas os aforradores DC perdem-no efetivamente.

As quantias fixas isentas de imposto por si só (o pension commencement lump sum de 25% sem retirar rendimento tributável) não acionam a MPAA. Comprar uma anuidade garantida não aciona a MPAA. Os small-pot lump sums levantados ao abrigo das regras de small-pots (até três fundos de £10k cada) também não acionam a MPAA. A distinção importa imenso para quem considera aceder a uma pensão antes de se reformar completamente.

Porque é que as pessoas realmente usam o carry-forward

A maioria das pessoas nunca usa o carry-forward — os seus inputs ano a ano mantêm-se bem abaixo da AA. O punhado de cenários em que este se torna subitamente crítico:

• Bónus ou comissão avultada — particularmente em serviços financeiros, onde um bónus de £200k+ chega num único ano fiscal.
• Rendimento da venda de um negócio — um acionista de uma sociedade Ltd que vende a participação pode querer fazer uma contribuição final avultada de pensão via empregador antes da conclusão para proteger o dinheiro de CGT/imposto sobre o rendimento.
• Herança ou ganho inesperado — converter poupanças numa envolvente de pensão para diferir o imposto sobre o rendimento de investimento.
• Pagamento de acordo ou de despedimento — um grande pagamento de rescisão pode ser parcialmente direcionado para uma pensão através do empregador em vez de ser recebido como dinheiro tributável.
• Ano de rendimento invulgarmente elevado — trabalhadores independentes ou profissionais com anos pontuais de margem elevada.

O fio condutor comum: um choque de rendimento pontual combinado com capacidade de pensão disponível. A poupança fiscal escala com a taxa marginal de imposto sobre o rendimento no ano da contribuição, pelo que o uso mais valioso do carry-forward ocorre tipicamente num ano em que o rendimento atingiria de outra forma o escalão de taxa adicional.

Comunicação à HMRC

Não precisa de solicitar o carry-forward antecipadamente nem de notificar a HMRC de que pretende usá-lo — as regras aplicam-se automaticamente. No entanto:

• O seu esquema de pensão emitirá uma Pension Savings Statement (PSS) até 6 de outubro seguinte se o seu input de pensão para o ano fiscal excedeu £60.000. A PSS fornece os números precisos de que precisa para determinar se excedeu a AA + carry-forward.
• Se o seu input total de pensão exceder a AA + carry-forward, tem de preencher a página "Pension Charges" da Self Assessment e pagar uma cobrança de annual allowance à sua taxa marginal de imposto sobre o rendimento sobre o excesso.
• Em alguns casos, pode optar por que o esquema pague a cobrança em seu nome ("Scheme Pays"), o que deduz o imposto dos seus benefícios eventuais — útil se não tiver o dinheiro para pagar pessoalmente.
• O cálculo do carry-forward em si não é reportado separadamente — mas deve manter um registo claro que mostre a filiação ao esquema e os inputs de cada um dos três anos anteriores caso a HMRC investigue.

A orientação detalhada da HMRC encontra-se no Pensions Tax Manual: PTM055000 para o carry-forward, PTM056000 para a mecânica da cobrança de AA, e PTM057000 para a AA reduzida.

Armadilhas práticas

• Esquecer o teste de filiação — verifique todos os três anos anteriores, não apenas o mais recente. Um único ano em falta quebra a cadeia.
• Ignorar a redução (taper) — os contribuintes de rendimentos elevados têm de calcular a AA do ano anterior usando a redução que se aplicava nesse ano, o que normalmente exige reconstruir o rendimento ajustado.
• Confundir 2022/23 com anos posteriores — 2022/23 tinha uma AA de £40.000, não £60.000. O carry-forward desse ano tem um teto de £40.000.
• Perder o sinal da MPAA — muitos aforradores não percebem que retirar mesmo um pequeno rendimento tributável de um drawdown aciona a MPAA permanentemente. Uma vez acionada, o carry-forward DC está efetivamente morto.
• Correspondência do empregador — grandes contribuições de salary-sacrifice podem violar limites internos do esquema mesmo dentro da AA fiscal. Alguns esquemas limitam as contribuições do empregador a uma percentagem do salário independentemente da lei fiscal.
• Regras do esquema — um esquema de pensão específico pode não aceitar contribuições suficientemente grandes para usar o carry-forward integral. Mudar para um SIPP é muitas vezes necessário.
• Momento do pagamento — as contribuições têm de ser fisicamente recebidas pelo esquema antes de 6 de abril para contarem para o ano fiscal que está a terminar. Os prazos de transferência bancária importam; muitos fornecedores deixam de aceitar contribuições no final de março.
• Interação com o National Insurance — as contribuições de salary-sacrifice poupam tanto imposto sobre o rendimento como NI para o empregado, mais NI do empregador para a empresa. Uma contribuição tradicional de "net pay" ou "relief at source" poupa imposto sobre o rendimento mas não NI.

Juntando tudo

O carry-forward de pensão é uma regra poderosa mas implacável. Recompensa os aforradores que mantêm a filiação a um esquema do Reino Unido continuamente, que mantêm os seus inputs moderados em anos normais, e que planeiam com antecedência para anos de rendimento invulgar. Penaliza os aforradores que deixam caducar a filiação ao esquema, que acionam a MPAA sem compreender a consequência, ou que deixam três anos passar sem qualquer contribuição e depois presumem que o teto de £240.000 está automaticamente disponível. Para uma grande contribuição de pensão pontual após um bónus, uma venda ou um ganho inesperado, a regra converte até quatro anos de allowance num único ano de alívio potencialmente à taxa adicional — entre as alavancas de planeamento fiscal mais valiosas do sistema do Reino Unido. Como sempre, o cálculo é fácil; é na elegibilidade e no momento que os pedidos falham.