পিলার গাইড · আপডেট মে ২০২৬
ইউকে ২০২৬/২৭-এ কর-সাশ্রয়ী বিনিয়োগ: ISA, SIPP, EIS, SEIS এবং VCT
ইউকে কর-সাশ্রয়ী বিনিয়োগ র্যাপারগুলোর একটি ক্রম অফার করে — সহজ ISA (£২০,০০০/বছর, সব রিটার্ন করমুক্ত) থেকে শুরু করে শক্তিশালী কিন্তু ঝুঁকিপূর্ণ এন্টারপ্রাইজ ইনভেস্টমেন্ট স্কিম (৩০% আয়কর রিলিফ, CGT ছাড়) পর্যন্ত। সঠিক ক্রমে সঠিক র্যাপার বেছে নেওয়া আপনার কর-পরবর্তী রিটার্ন নাটকীয়ভাবে উন্নত করতে পারে। এই গাইডে প্রতিটি প্রধান র্যাপার, ২০২৬/২৭ সীমা, এবং বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীর অনুসরণ করা উচিত এমন অগ্রাধিকার ক্রম ব্যাখ্যা করা হয়েছে।
জেনারেল ইনভেস্টমেন্ট অ্যাকাউন্ট (GIA)
একটি জেনারেল ইনভেস্টমেন্ট অ্যাকাউন্টে কোনো র্যাপার থাকে না — সব আয় ও লাভ স্বাভাবিক নিয়মে করযোগ্য। ২০২৬/২৭-এ:
- CGT: £৩,০০০ বার্ষিক ছাড়ের উপরে নেট লাভে ১৮% (বেসিক-হার) বা ২৪% (উচ্চ/অতিরিক্ত-হার)
- ডিভিডেন্ড কর: £৫০০ ভাতার উপরে ডিভিডেন্ডে ১০.৭৫% (বেসিক), ৩৫.৭৫% (উচ্চ), ৩৯.৩৫% (অতিরিক্ত)
- সুদ: পার্সোনাল সেভিংস অ্যালোয়েন্স (বেসিকে £১,০০০, উচ্চ হারে £৫০০, অতিরিক্ত হারে £০)-এর উপরে সুদে প্রান্তিক হারে আয়কর
GIA হলো সেই জায়গা যেখানে আপনার সব কর-সাশ্রয়ী ভাতা ব্যবহার করার পর বিনিয়োগ করেন। GIA-এর মধ্যেও, আপনি বার্ষিক CGT ছাড় (£৩,০০০) এবং ডিভিডেন্ড ভাতা (£৫০০) ব্যবহার করে, যৌথভাবে ধারণকৃত বিনিয়োগের জন্য স্বামী/স্ত্রীর ভাতা ব্যবহার করে, এবং "বেড অ্যান্ড ISA" কৌশল (ছাড়ের মধ্যে লাভ বাস্তবায়ন করতে বিক্রি করে, তারপর ISA-র মধ্যে পুনরায় কেনা) ব্যবহার করে কর কমাতে পারেন।
GIA-র একটি সুবিধা রয়েছে: কোনো অবদান সীমা নেই, কোনো উত্তোলন বিধিনিষেধ নেই, অ্যাক্সেসের জন্য কোনো জরিমানা নেই। যেসব বিনিয়োগকারী সব র্যাপার সর্বোচ্চ পর্যায়ে ব্যবহার করেছেন তাদের জন্য, GIA-ই একমাত্র উপায় — তবে এটি হওয়া উচিত সর্বশেষ উপায়।
ISA: £২০,০০০/বছর করমুক্ত
ইনডিভিজুয়াল সেভিংস অ্যাকাউন্ট (ISA) হলো ইউকে-র কর-সাশ্রয়ী বিনিয়োগের ভিত্তি। ISA-র মধ্যে সব আয় (সুদ, ডিভিডেন্ড) এবং মূলধনী লাভ স্থায়ীভাবে করমুক্ত — এগুলো ট্যাক্স রিটার্নেও ঘোষণা করার প্রয়োজন নেই।
| ISA ধরন | বার্ষিক সীমা | মূল বৈশিষ্ট্য |
|---|---|---|
| ক্যাশ ISA | £২০,০০০ (ভাগ করা) | করমুক্ত সুদ; তাৎক্ষণিক অ্যাক্সেস বা নির্দিষ্ট মেয়াদ |
| স্টকস অ্যান্ড শেয়ারস ISA | £২০,০০০ (ভাগ করা) | করমুক্ত ডিভিডেন্ড ও মূলধনী লাভ |
| ইনোভেটিভ ফাইন্যান্স ISA | £২০,০০০ (ভাগ করা) | P2P ঋণদান; উচ্চ ঝুঁকি |
| লাইফটাইম ISA (LISA) | £৪,০০০ (£২০k-এর মধ্যে) | ২৫% সরকারি বোনাস; শুধু বাড়ি/অবসরের জন্য |
২০২৪ সালের এপ্রিল থেকে, মাল্টি-ISA নিয়ম আপনাকে একই কর বছরে একই ধরনের একাধিক ISA-তে সাবস্ক্রাইব করার অনুমতি দেয় — একমাত্র সীমাবদ্ধতা হলো মোট £২০,০০০ বার্ষিক সাবস্ক্রিপশন সীমা। ISA তহবিল করমুক্ত মর্যাদা না হারিয়ে প্রদানকারীদের মধ্যে স্থানান্তর করা যায়।
মৃত্যুর সময়, একটি ISA এস্টেটের অংশ হিসেবে উত্তরাধিকারীদের কাছে যায় (IHT সাপেক্ষে), তবে একজন জীবিত স্বামী/স্ত্রী বা সিভিল পার্টনার ISA মূল্যের সমান একটি অতিরিক্ত অনুমোদিত সাবস্ক্রিপশন (APS) ভাতা পান — যা করমুক্ত র্যাপার সংরক্ষণ করে।
পেনশন / SIPP: ২০–৪৫% কর রিলিফ
বেশিরভাগ ইউকে বিনিয়োগকারীর জন্য পেনশন হলো সবচেয়ে কর-সাশ্রয়ী দীর্ঘমেয়াদি সঞ্চয় মাধ্যম কারণ অবদান আপনার প্রান্তিক হারে আয়কর রিলিফ পায়:
- বেসিক-হার করদাতা: £১০০ নেট অবদান পেনশনে £১২৫ গ্রস হয়ে যায় (২০% রিলিফ)
- উচ্চ-হার করদাতা: £১০০ নেট অবদানের খরচ পূর্ণ রিলিফের পর মাত্র £৬০ (SA-এর মাধ্যমে ৪০% রিলিফ)
- অতিরিক্ত-হার করদাতা: £১০০ নেট-এর খরচ পূর্ণ রিলিফের পর £৫৫ (৪৫%)
বার্ষিক ভাতা হলো £৬০,০০০ গ্রস (২০২৬/২৭), যদিও যাদের সমন্বিত আয় £২৬০,০০০-এর বেশি তাদের জন্য এটি £১০,০০০-এ কমে যায়। অব্যবহৃত ভাতা ৩ বছর পর্যন্ত ফরওয়ার্ড করা যায়। পেনশনের ভেতরে বৃদ্ধি করমুক্ত।
৫৭ বছর বয়স থেকে (২০২৮ সাল থেকে, বর্তমানে ৫৫), আপনি আপনার পেনশনের ২৫% করমুক্তভাবে নিতে পারেন (সর্বোচ্চ £২৬৮,২৭৫ পেনশন কমেন্সমেন্ট লাম্প সাম পর্যন্ত), বাকিটা উত্তোলনের সময় আয় হিসেবে করযোগ্য। পেনশন বর্তমানে IHT-র সাপেক্ষে নয় (এটি ২০২৭ সালের এপ্রিল থেকে পরিবর্তনের জন্য আইন হয়েছে, যখন অব্যবহৃত পেনশন পট সাধারণত এস্টেটে অন্তর্ভুক্ত হবে)।
স্যালারি স্যাক্রিফাইস পেনশনে অবদান রাখার সবচেয়ে কার্যকর উপায়: অবদান গ্রস বেতন কমায়, কর্মীর জন্য আয়কর ও NI উভয়ই সাশ্রয় করে, এবং নিয়োগকর্তাও নিয়োগকর্তা NI সাশ্রয় করেন — অনেক নিয়োগকর্তা এই সাশ্রয় কর্মীর পেনশনে যোগ করে দেন।
লাইফটাইম ISA (LISA): ২৫% সরকারি বোনাস
লাইফটাইম ISA প্রতি বছর সর্বোচ্চ £৪,০০০ অবদানের উপর ২৫% সরকারি বোনাস প্রদান করে (সর্বোচ্চ বোনাস £১,০০০/বছর), যা ১৮–৩৯ বছর বয়সী ইউকে বাসিন্দাদের জন্য উপলব্ধ। LISA প্রথম বাড়ি কেনার জন্য (ক্রয়মূল্য £৪৫০,০০০ পর্যন্ত) বা অবসরের জন্য (৬০ বছর বয়স থেকে উত্তোলন করমুক্ত) ব্যবহার করা যায়।
৬০ বছর বয়সের আগে অন্য কোনো ব্যবহারের ক্ষেত্রে ২৫% উত্তোলন জরিমানা (যা কার্যকরভাবে বোনাস ফেরত নেয় এবং আপনার নিজের অবদানের উপর ৬.২৫% আঘাত করে) প্রযোজ্য। কোভিড-১৯-এর সময় এই জরিমানা সাময়িকভাবে ২০%-এ কমানো হয়েছিল কিন্তু আবার ২৫%-এ ফিরে গেছে। LISA প্রথম বাড়ি কেনার জন্য সঞ্চয় করা বা পেনশনের পরিপূরক হিসেবে ৪০-এর কম বয়সীদের জন্য আদর্শ — তবে নিয়োগকর্তা ম্যাচিং অবদান দিলে এটি পেনশনের বিকল্প নয়।
এন্টারপ্রাইজ ইনভেস্টমেন্ট স্কিম (EIS)
EIS যোগ্য অতালিকাভুক্ত ছোট কোম্পানিতে (২৫০-এর কম কর্মী, মোট সম্পদ £১৫M-এর কম) বিনিয়োগের জন্য উল্লেখযোগ্য কর প্রণোদনা প্রদান করে:
- আয়কর রিলিফ: £১,০০০,০০০ পর্যন্ত বিনিয়োগে ৩০% ("জ্ঞান-নিবিড়" EIS কোম্পানির জন্য £২,০০০,০০০)
- CGT ছাড়: ৩+ বছর ধরে রাখা EIS শেয়ারের লাভ CGT থেকে মুক্ত
- CGT ডিফারাল: অন্যান্য বিক্রয় থেকে লাভ EIS শেয়ারে পুনঃবিনিয়োগ করে স্থগিত করা যায়
- ক্ষতি রিলিফ: ক্ষতি প্রান্তিক হারে আয়ের বিপরীতে সেট করা যায় (শুধু মূলধনী লাভ নয়)
- IHT ছাড়: EIS শেয়ার ২ বছর পর বিজনেস রিলিফের যোগ্য হয় (১০০% IHT মুক্ত)
- ক্যারি-ব্যাক: EIS বিনিয়োগের ৫০% পর্যন্ত পূর্ববর্তী কর বছরে করা হয়েছে বলে গণ্য করা যায়
EIS বিনিয়োগ উচ্চ-ঝুঁকিপূর্ণ। কোম্পানিগুলো সাধারণত ছোট, অতালিকাভুক্ত এবং প্রায়শই মুনাফা-পূর্ব। উদার রিলিফগুলো বিদ্যমান কারণ এই কোম্পানিগুলো প্রকৃত অর্থনৈতিক ঝুঁকি প্রতিনিধিত্ব করে — অনেকেই ব্যর্থ হবে। সরাসরি বিনিয়োগের আগে সবসময় HMRC-অনুমোদিত EIS তহবিল ব্যবহার করুন বা FCA-নিয়ন্ত্রিত পরামর্শ নিন।
সিড EIS (SEIS)
SEIS EIS-এর চেয়েও আরও প্রাথমিক-পর্যায়ের কোম্পানিকে লক্ষ্য করে (২৫-এর কম কর্মী, মোট সম্পদ £৩৫০,০০০-এর কম, ৩ বছরের কম সময় ধরে ব্যবসা) এবং আরও উদার রিলিফ অফার করে:
- আয়কর রিলিফ: প্রতি কর বছরে £২০০,০০০ পর্যন্ত বিনিয়োগে ৫০%
- CGT পুনঃবিনিয়োগ রিলিফ: SEIS বিনিয়োগ পরিমাণের ৫০% পূর্ববর্তী লাভের উপর CGT থেকে ছাড় পেতে পারে (£১০০,০০০ পর্যন্ত CGT-করযোগ্য লাভ পুনঃবিনিয়োগ করে)
- লাভের উপর CGT ছাড়: ৩+ বছর ধরে রাখা SEIS শেয়ার বিক্রির সময় CGT-মুক্ত
- ক্ষতি রিলিফ: প্রান্তিক হারে আয়ের বিপরীতে ক্ষতি সেট করা (EIS-এর মতো একই)
SEIS শুধুমাত্র পরিশীলিত বা উচ্চ-নিট-মূল্যের বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত যারা তাদের বিনিয়োগের সম্পূর্ণ ক্ষতি সহ্য করতে পারেন। এগুলো সাধারণত খুবই প্রাথমিক স্টার্টআপে অ্যাঞ্জেল বিনিয়োগ। রিলিফগুলো অত্যন্ত উচ্চ ব্যর্থতার হার পূরণের জন্য ডিজাইন করা — বেশিরভাগ SEIS বিনিয়োগ থেকে কিছুই ফেরত না পাওয়ার প্রত্যাশা করুন।
ভেঞ্চার ক্যাপিটাল ট্রাস্ট (VCT)
VCT হলো লন্ডন স্টক এক্সচেঞ্জে তালিকাভুক্ত ইনভেস্টমেন্ট ট্রাস্ট যা ছোট যোগ্য অতালিকাভুক্ত (বা AIM-তালিকাভুক্ত) কোম্পানির একটি পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করে। তারা অফার করে:
- আয়কর রিলিফ: প্রতি কর বছরে £২০০,০০০ পর্যন্ত বিনিয়োগে ৩০%
- করমুক্ত ডিভিডেন্ড: VCT ডিভিডেন্ড আয়করমুক্ত (ট্যাক্স রিটার্নে কোনো এন্ট্রি নেই)
- বিক্রয়ে CGT-মুক্ত: VCT শেয়ারের লাভ CGT-র সাপেক্ষ নয়
- ৫-বছর ন্যূনতম ধারণ: ৫ বছরের মধ্যে শেয়ার বিক্রি করলে আয়কর রিলিফ ফেরত নেওয়া হয়
- কোনো ক্যারি-ব্যাক নেই: EIS-এর মতো নয়, VCT রিলিফ পূর্ববর্তী বছরে ক্যারি ব্যাক করা যায় না
VCT সরাসরি EIS বিনিয়োগের চেয়ে বেশি তরল (শেয়ার LSE-তে লেনদেন করা যায়) কিন্তু সেকেন্ডারি বাজার পাতলা এবং বিড-অফার স্প্রেড প্রশস্ত। বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিও পদ্ধতি একক-কোম্পানি EIS-এর তুলনায় বিনিয়োগ ঝুঁকি কমায় (কিন্তু নির্মূল করে না)। VCT উচ্চ-হার করদাতাদের জন্য উপযুক্ত যাদের ৫+ বছরের সময়সীমা রয়েছে এবং যারা ইতিমধ্যে ISA ও পেনশন সর্বোচ্চ পর্যায়ে ব্যবহার করেছেন।
বিজনেস রিলিফ (IHT ছাড়)
বিজনেস রিলিফ (পূর্বে বিজনেস প্রপার্টি রিলিফ) মৃত্যুর তারিখে অন্তত ২ বছর ধরে রাখা যোগ্য ব্যবসায়িক সম্পদের জন্য ১০০% IHT ছাড় প্রদান করে। ঢোকার সময় কোনো আয়কর বা CGT রিলিফ নেই — একমাত্র সুবিধা হলো আপনার IHT এস্টেট থেকে সম্পদটি অপসারণ করা।
বিজনেস রিলিফের মাধ্যমে IHT পরিকল্পনার প্রধান বিনিয়োগ মাধ্যম হলো একটি AIM পোর্টফোলিও — বিজনেস রিলিফের যোগ্য AIM-তালিকাভুক্ত শেয়ারের একটি স্বেচ্ছাধীন পরিচালিত পোর্টফোলিও। এগুলো সরাসরি ব্যবসায়িক বিনিয়োগের চেয়ে বেশি তরল, যেকোনো সময় বিক্রি করা যায়, এবং যোগ্য শেয়ার ২ বছর ধরে রাখার পর পূর্ণ BR ছাড়ে উন্নীত হয়।
২০২৬/২৭ প্রস্তাবিত পরিবর্তন
অক্টোবর ২০২৪-এর বাজেটে (২০২৬ সালের এপ্রিল থেকে) ১০০% বিজনেস রিলিফ এবং এগ্রিকালচারাল প্রপার্টি রিলিফ মিলিয়ে £১M-এ সীমাবদ্ধ করার প্রস্তাব দেওয়া হয়েছে, অতিরিক্ত সম্পদে ২০% IHT ধার্য করা হবে। এই প্রস্তাবিত পরিবর্তন বড় এস্টেটের জন্য AIM পোর্টফোলিও কৌশলকে প্রভাবিত করে। আইন প্রণয়নের অগ্রগতির সাথে পেশাদার পরামর্শ নিন।
বেশিরভাগ বিনিয়োগকারীর জন্য অগ্রাধিকার ক্রম
২০২৬/২৭-এ বেশিরভাগ ইউকে বিনিয়োগকারীর জন্য, প্রস্তাবিত অগ্রাধিকার ক্রম হলো:
- নিয়োগকর্তা পেনশন ম্যাচ (১০০% রিটার্ন): সবসময় প্রথমে পূর্ণ নিয়োগকর্তা ম্যাচ পেতে যথেষ্ট অবদান রাখুন — একটি ১০০% তাৎক্ষণিক রিটার্ন অন্য যেকোনো বিনিয়োগকে ছাড়িয়ে যায়।
- ISA (£২০,০০০/বছর): করমুক্ত, নমনীয়, কোনো বিধিনিষেধ নেই। অ-ম্যাচড পেনশন অবদানের আগে আপনার ISA সর্বোচ্চ করুন।
- SIPP/পেনশন — উচ্চ-হার রিলিফ: যদি আপনি একজন উচ্চ বা অতিরিক্ত-হার করদাতা হন, ৪০–৪৫% রিলিফের কারণে অতিরিক্ত পেনশন অবদান অত্যন্ত কার্যকর। এটি HICBC এবং পার্সোনাল অ্যালোয়েন্স টেপারের জন্য অ্যাডজাস্টেড নেট ইনকামও কমায়।
- LISA (৪০-এর কম বয়সীদের জন্য £৪,০০০/বছর): প্রথম বাড়ি কেনা বা অবসরের পরিপূরক হিসেবে ২৫% বোনাস চমৎকার।
- VCT (£২০০,০০০/বছর): ৩০% রিলিফ, করমুক্ত ডিভিডেন্ড। ৫+ বছরের সময়সীমা ও ঝুঁকি সহনশীলতা সম্পন্ন উচ্চ-হার করদাতাদের জন্য উপযুক্ত।
- EIS (£1M/বছর): ৩০% রিলিফ প্লাস CGT ছাড় ও ডিফারাল। VCT-এর চেয়ে বেশি ঝুঁকি কিন্তু CGT-তে বেশি উদার।
- SEIS (£২০০,০০০/বছর): ৫০% রিলিফ। শুধুমাত্র অত্যন্ত উচ্চ স্টার্টআপ ব্যর্থতার হারে স্বাচ্ছন্দ্য বোধকারী পরিশীলিত বিনিয়োগকারীদের জন্য।
- GIA: সব র্যাপার শেষ হয়ে গেলে সর্বশেষ উপায়। বার্ষিক CGT ছাড় (£৩,০০০) এবং ডিভিডেন্ড ভাতা (£৫০০) ব্যবহার করুন।
EIS বনাম VCT তুলনা
| বৈশিষ্ট্য | EIS | VCT |
|---|---|---|
| আয়কর রিলিফ | ৩০% | ৩০% |
| বার্ষিক বিনিয়োগ সীমা | £১,০০০,০০০ (£2M KIC) | £২০০,০০০ |
| ন্যূনতম ধারণ | ৩ বছর | ৫ বছর |
| লাভে CGT | ৩ বছর পর মুক্ত | সবসময় মুক্ত |
| CGT ডিফারাল | হ্যাঁ | না |
| ডিভিডেন্ড | সাধারণত প্রদান হয় না (বৃদ্ধি-কেন্দ্রিক) | করমুক্ত |
| ক্যারি-ব্যাক | হ্যাঁ (পূর্ববর্তী বছর) | না |
| তরলতা | নিম্ন (অতালিকাভুক্ত) | মাঝারি (LSE তালিকাভুক্ত) |
| ঝুঁকির মাত্রা | অতি উচ্চ (একক কোম্পানি) | উচ্চ (বৈচিত্র্যপূর্ণ পোর্টফোলিও) |
| IHT ছাড় | হ্যাঁ (২ বছর পর BR) | না |
| ক্ষতি রিলিফ | হ্যাঁ (আয়ের বিপরীতে) | কোনো নিবেদিত ক্ষতি রিলিফ নেই |
ব্যবহারিক উদাহরণ: সোফি, £৮০,০০০ আয়কারী
সোফি, ৩৮, বছরে £৮০,০০০ বেতন উপার্জন করেন। সঞ্চয়ের জন্য তার মাসে £৩,০০০ পাওয়া যায়।
ধাপ ১: নিয়োগকর্তা পেনশন ম্যাচ (অগ্রাধিকার ১)
- নিয়োগকর্তা বেতনের ৫% ম্যাচ করেন (£৪,০০০/বছর = £৩৩৩/মাস)
- সোফি স্যালারি স্যাক্রিফাইসের মাধ্যমে ৫% অবদান রাখেন (£৩৩৩/মাস গ্রস, কর + NI সাশ্রয় = নেট খরচ ~£১৭০/মাস)
- ম্যাচ থেকে মোট পেনশন: £৬৬৬/মাস গ্রস, সোফির নেট খরচ: ~£১৭০/মাস
ধাপ ২: ম্যাক্স ISA (অগ্রাধিকার ২)
- £২০,০০০/বছর = £১,৬৬৭/মাস স্টকস অ্যান্ড শেয়ারস ISA-তে
- খরচ: নেট আয় থেকে £১,৬৬৭/মাস (কর রিলিফ নেই, কিন্তু সব ভবিষ্যৎ রিটার্ন করমুক্ত)
ধাপ ৩: অতিরিক্ত SIPP (অগ্রাধিকার ৩)
- অবশিষ্ট বাজেট: £৩,০০০ − £১৭০ − £১,৬৬৭ = £১,১৬৩/মাস
- সোফি SIPP-তে £৮০০/মাস নেট অবদান রাখেন (রিলিফ-অ্যাট-সোর্স)
- HMRC ২০% বেসিক রেট যোগ করে: £১,০০০/মাস গ্রস পেনশনে প্রবেশ করে
- সোফি সেলফ অ্যাসেসমেন্টের মাধ্যমে অতিরিক্ত ২০% উচ্চ-হার রিলিফ দাবি করেন: £২০০/মাস কর ফেরত
- সব রিলিফের পর নেট খরচ: £৮০০ − £২০০ = £৬০০/মাস পেনশনে £১,০০০/মাস-এর জন্য
মাসিক সারসংক্ষেপ
- নিয়োগকর্তা পেনশন: £৩৩৩/মাস (বিনামূল্যের টাকা)
- স্যালারি স্যাক্রিফাইসের মাধ্যমে তার পেনশন: £৩৩৩/মাস গ্রস (খরচ: ~£১৭০/মাস)
- ISA: £১,৬৬৭/মাস
- অতিরিক্ত SIPP: £১,০০০/মাস গ্রস (নেট খরচ: £৬০০/মাস)
- মোট প্রকৃত সঞ্চয় (গ্রস): £৩,৩৩৩/মাস
- সোফির মোট নেট খরচ: £১৭০ + £১,৬৬৭ + £৬০০ = £২,৪৩৭/মাস
- গ্রস সঞ্চয়ের তুলনায় কর/NI সাশ্রয় থেকে কার্যকর রিটার্ন: রিলিফের কারণে উল্লেখযোগ্য উন্নতি