Buddsoddi Effeithlon o ran Treth yn y DU 2026/27: ISA, SIPP, EIS, SEIS a VCT

Cyfrif Buddsoddi Cyffredinol (GIA)

Nid oes gan Gyfrif Buddsoddi Cyffredinol lap — mae pob incwm ac enillion yn destun treth yn y ffordd arferol. Yn 2026/27:

• TrE: 18% (cyfradd sylfaenol) neu 24% (cyfradd uwch/ychwanegol) ar enillion net uwchlaw'r esemptiad blynyddol o £3,000
• Treth ddifidend: 10.75% (sylfaenol), 35.75% (uwch), 39.35% (ychwanegol) ar ddifidendau uwchlaw'r lwfans o £500
• Llog: Treth incwm ar y gyfradd ffiniol ar log uwchlaw'r Lwfans Cynilo Personol (£1,000 sylfaenol, £500 uwch, £0 ychwanegol)

Y GIA yw'r man i fuddsoddi ynddo unwaith y byddwch wedi defnyddio'ch holl lwfansau effeithlon o ran treth. Hyd yn oed o fewn GIA, gallwch leihau treth drwy ddefnyddio'r esemptiad TrE blynyddol (£3,000) a'r lwfans difidend (£500), defnyddio lwfansau priod ar gyfer buddsoddiadau a ddelir ar y cyd, a strategaethau "gwerthu ac ISA" (gwerthu i wireddu enillion o fewn yr esemptiad, yna ailbrynu y tu mewn i ISA).

Mae gan y GIA un fantais: dim terfynau cyfrannu, dim cyfyngiadau codi arian, dim cosb am fynediad. I fuddsoddwyr sydd wedi uchafu pob lap, y GIA yw'r unig opsiwn — ond dylai fod yr opsiwn olaf.

ISA: £20,000/blwyddyn Di-dreth

Y Cyfrif Cynilo Unigol (ISA) yw sylfaen buddsoddi effeithlon o ran treth y DU. Mae pob incwm (llog, difidendau) ac enillion cyfalaf y tu mewn i ISA yn ddi-dreth yn barhaol — nid oes angen eu datgan hyd yn oed ar ffurflen dreth.

O Ebrill 2024, mae'r rheol aml-ISA yn caniatáu ichi danysgrifio i fwy nag un ISA o'r un math yn yr un flwyddyn dreth — yr unig gyfyngiad yw'r terfyn tanysgrifio blynyddol o £20,000. Gellir trosglwyddo cronfeydd ISA rhwng darparwyr heb golli'r statws di-dreth.

Ar farwolaeth, mae ISA yn mynd i etifeddion fel rhan o'r ystâd (yn amodol ar TE), ond mae priod neu bartner sifil sy'n goroesi yn cael lwfans Tanysgrifiad Ychwanegol a Ganiateir (APS) sy'n hafal i werth yr ISA — gan gadw'r lap di-dreth.

Pensiwn / SIPP: Rhyddhad Treth 20-45%

Pensiynau yw'r cerbyd cynilo tymor hir mwyaf effeithlon o ran treth i'r rhan fwyaf o fuddsoddwyr y DU oherwydd bod cyfraniadau'n cael rhyddhad treth incwm ar eich cyfradd ffiniol:

• Trethdalwr cyfradd sylfaenol: mae cyfraniad net o £100 yn dod yn £125 crynswth mewn pensiwn (rhyddhad 20%)
• Trethdalwr cyfradd uwch: nid yw cyfraniad net o £100 ond yn costio £60 ar ôl rhyddhad llawn (rhyddhad 40% drwy HA)
• Trethdalwr cyfradd ychwanegol: mae £100 net yn costio £55 ar ôl rhyddhad llawn (45%)

Mae'r lwfans blynyddol yn £60,000 crynswth (2026/27), er bod hwn yn culhau i £10,000 i'r rhai ag incwm a addaswyd dros £260,000. Gellir cario lwfans na chafodd ei ddefnyddio ymlaen hyd at 3 blynedd. Mae twf y tu mewn i'r pensiwn yn ddi-dreth.

O oedran 57 (o 2028, ar hyn o bryd 55), gallwch gymryd 25% o'ch pensiwn yn ddi-dreth (hyd at Gyfandaliad Cychwyn Pensiwn uchafswm o £268,275), gyda'r gweddill yn cael ei drethu fel incwm pan gaiff ei godi. Nid yw pensiynau'n destun TE (ar hyn o bryd — mae hyn wedi'i ddeddfu i newid o Ebrill 2027, pan fydd cronfeydd pensiwn na ddefnyddiwyd fel arfer yn cael eu cynnwys yn yr ystâd).

Aberth cyflog yw'r ffordd fwyaf effeithlon o gyfrannu at bensiwn: mae cyfraniadau'n gostwng cyflog crynswth, gan arbed treth incwm ac YG i'r cyflogai, tra bo'r cyflogwr hefyd yn arbed YG cyflogwr — mae llawer o gyflogwyr yn trosglwyddo'r arbediad hwn i bensiwn y cyflogai.

ISA Oes (LISA): Bonws Llywodraeth 25%

Mae'r ISA Oes yn talu bonws llywodraeth o 25% ar gyfraniadau o hyd at £4,000 y flwyddyn (uchafswm bonws £1,000/blwyddyn), ar gael i breswylwyr y DU rhwng 18-39 oed. Gellir defnyddio'r LISA i brynu cartref cyntaf (pris prynu hyd at £450,000) neu ar gyfer ymddeoliad (mae codiadau arian o oedran 60 yn ddi-dreth).

Mae'r gosb godi arian o 25% (sydd i bob pwrpas yn tynnu'r bonws yn ôl ynghyd â chosb o 6.25% ar eich cyfraniadau eich hun) yn berthnasol i unrhyw ddefnydd arall cyn oedran 60. Gostyngwyd y gosb hon dros dro i 20% yn ystod Covid-19 ond dychwelodd i 25%. Mae'r LISA yn ddelfrydol ar gyfer y rhai o dan 40 sy'n cynilo ar gyfer cartref cyntaf neu fel ychwanegiad at bensiwn — ond nid yw'n disodli pensiwn os yw eich cyflogwr yn cynnig cyfraniadau cyfatebol.

Cynllun Buddsoddi Menter (EIS)

Mae EIS yn rhoi cymhellion treth sylweddol ar gyfer buddsoddi mewn cwmnïau bach heb eu rhestru cymhwysol (llai na 250 o weithwyr, asedau crynswth o dan £15M):

• Rhyddhad treth incwm: 30% ar hyd at £1,000,000 a fuddsoddwyd (£2,000,000 ar gyfer cwmnïau EIS "dwys eu gwybodaeth")
• Esemptiad TrE: mae enillion ar gyfranddaliadau EIS a ddelir 3+ blynedd yn esempt rhag TrE
• Gohirio TrE: gellir gohirio enillion o warediadau eraill drwy ail-fuddsoddi mewn cyfranddaliadau EIS
• Rhyddhad colled: gellir gosod colledion yn erbyn incwm (nid dim ond enillion cyfalaf) ar y gyfradd ffiniol
• Esemptiad TE: mae cyfranddaliadau EIS yn gymwys ar gyfer Rhyddhad Busnes ar ôl 2 flynedd (esempt rhag TE 100%)
• Cario'n ôl: gellir trin hyd at 50% o fuddsoddiad EIS fel pe bai wedi'i wneud yn y flwyddyn dreth flaenorol

Mae buddsoddiadau EIS yn uchel eu risg. Mae'r cwmnïau fel arfer yn fach, heb eu rhestru ac yn aml cyn-elw. Mae'r rhyddhadau hael yn bodoli oherwydd bod y cwmnïau hyn yn cynrychioli risg economaidd go iawn — bydd llawer yn methu. Buddsoddwch bob amser drwy gronfeydd EIS a gymeradwywyd gan CThEM neu cymerwch gyngor wedi'i reoleiddio gan yr FCA cyn buddsoddi'n uniongyrchol.

EIS Hadau (SEIS)

Mae SEIS yn targedu cwmnïau cam cynharach hyd yn oed nag EIS (o dan 25 o weithwyr, asedau crynswth o dan £350,000, wedi bod yn masnachu am lai na 3 blynedd) ac yn cynnig rhyddhad mwy hael fyth:

• Rhyddhad treth incwm: 50% ar hyd at £200,000 a fuddsoddwyd y flwyddyn dreth
• Rhyddhad ail-fuddsoddi TrE: gall 50% o swm buddsoddiad SEIS fod yn esempt rhag TrE ar enillion blaenorol (ail-fuddsoddi hyd at £100,000 o enillion trethadwy TrE)
• Esemptiad TrE ar enillion: mae cyfranddaliadau SEIS a ddelir 3+ blynedd yn esempt rhag TrE ar waredu
• Rhyddhad colled: colledion wedi'u gosod yn erbyn incwm ar y gyfradd ffiniol (yr un fath ag EIS)

Mae SEIS yn addas dim ond i fuddsoddwyr soffistigedig neu gyfoethog iawn a all amsugno colled gyfan o'u buddsoddiad. Mae'r rhain fel arfer yn fuddsoddiadau angel mewn cwmnïau newydd cynnar iawn. Mae'r rhyddhadau wedi'u cynllunio i wneud iawn am y gyfradd fethiant hynod uchel — disgwyliwch i'r rhan fwyaf o fuddsoddiadau SEIS ddychwelyd dim byd.

Ymddiriedolaeth Cyfalaf Menter (VCT)

Mae VCTs yn ymddiriedolaethau buddsoddi wedi'u rhestru ar Gyfnewidfa Stoc Llundain sy'n buddsoddi mewn portffolio o gwmnïau bach cymhwysol heb eu rhestru (neu wedi'u rhestru ar AIM). Maent yn cynnig:

• Rhyddhad treth incwm: 30% ar hyd at £200,000 a fuddsoddwyd y flwyddyn dreth
• Difidendau di-dreth: mae difidendau VCT yn esempt rhag treth incwm (dim cofnod ar ffurflen dreth)
• Esempt rhag TrE ar waredu: nid yw enillion ar gyfranddaliadau VCT yn destun TrE
• Dal lleiaf o 5 mlynedd: tynnir rhyddhad treth incwm yn ôl os gwerthir cyfranddaliadau o fewn 5 mlynedd
• Dim cario'n ôl: yn wahanol i EIS, ni ellir cario rhyddhad VCT yn ôl i'r flwyddyn flaenorol

Mae VCTs yn fwy hylif na buddsoddiadau EIS uniongyrchol (gellir masnachu cyfranddaliadau ar y LSE) ond mae'r farchnad eilaidd yn denau gyda bylchau cynnig-cais eang. Mae'r dull portffolio amrywiol yn lleihau (ond nid yn dileu) risg buddsoddi o'i gymharu ag EIS un cwmni. Mae VCTs yn addas ar gyfer trethdalwyr cyfradd uwch â gorwel 5+ mlynedd sydd eisoes wedi uchafu ISA a phensiwn.

Rhyddhad Busnes (Esemptiad TE)

Mae Rhyddhad Busnes (a elwid gynt yn Ryddhad Eiddo Busnes) yn rhoi esemptiad TE o 100% ar gyfer asedau busnes cymhwysol a ddelir am o leiaf 2 flynedd ar ddyddiad marwolaeth. Nid oes rhyddhad treth incwm na TrE ar y ffordd i mewn — yr unig fantais yw tynnu'r ased o'ch ystâd TE.

Y prif gerbyd buddsoddi ar gyfer cynllunio TE drwy Ryddhad Busnes yw portffolio AIM — portffolio a reolir yn ddisgresiynol o gyfranddaliadau wedi'u rhestru ar AIM sy'n gymwys ar gyfer Rhyddhad Busnes. Mae'r rhain yn fwy hylif na buddsoddiadau busnes uniongyrchol, gellir eu gwerthu unrhyw bryd, ac maent yn cyrraedd esemptiad BR llawn ar ôl 2 flynedd o ddal cyfranddaliadau cymhwysol.

Trefn Flaenoriaeth i'r Rhan Fwyaf o Fuddsoddwyr

I'r rhan fwyaf o fuddsoddwyr y DU yn 2026/27, y drefn flaenoriaeth argymhellir yw:

1. Cyfraniad cyfatebol cyflogwr (elw 100%): Cyfrannwch bob amser ddigon i gael y cyfraniad cyfatebol llawn gan y cyflogwr yn gyntaf — mae elw ar unwaith o 100% yn curo pob buddsoddiad arall.
2. ISA (£20,000/blwyddyn): Di-dreth, hyblyg, dim cyfyngiadau. Uchafwch eich ISA cyn gwneud cyfraniadau pensiwn heb eu cyfateb.
3. SIPP/pensiwn — rhyddhad cyfradd uwch: Os ydych yn drethdalwr cyfradd uwch neu ychwanegol, mae cyfraniadau pensiwn ychwanegol yn hynod effeithlon oherwydd rhyddhad 40-45%. Hefyd yn gostwng Incwm Net Addasedig at ddibenion HICBC a chulhau'r Lwfans Personol.
4. LISA (£4,000/blwyddyn i'r rhai o dan 40): Mae bonws 25% yn ardderchog os ydych yn prynu cartref cyntaf neu fel ychwanegiad at ymddeoliad.
5. VCT (£200,000/blwyddyn): Rhyddhad 30%, difidendau di-dreth. Addas i drethdalwyr cyfradd uwch â gorwel 5+ mlynedd ac awydd risg.
6. EIS (£1M/blwyddyn): Rhyddhad 30% ynghyd ag esemptiad a gohirio TrE. Risg uwch na VCT ond yn fwy hael o ran TrE.
7. SEIS (£200,000/blwyddyn): Rhyddhad 50%. Ar gyfer buddsoddwyr soffistigedig sy'n gyfforddus â chyfraddau methiant cwmnïau newydd hynod uchel yn unig.
8. GIA: Yr opsiwn olaf pan fydd pob lap wedi'i ddefnyddio i'r eithaf. Defnyddiwch yr esemptiad TrE (£3,000) a'r lwfans difidend (£500) yn flynyddol.

Cymhariaeth EIS yn erbyn VCT

Enghraifft wedi'i Gweithio: Sophie, Enillydd £80,000