ਗਾਈਡ · ਨਿਵੇਸ਼
ਸ਼ੇਅਰ ਟਰੇਡਿੰਗ ਤੇ UK ਟੈਕਸ 2025/26 — CGT, ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਅਤੇ ISA ਗਾਈਡ
UK ਵਿੱਚ ਲਿਸਟਿਡ ਸ਼ੇਅਰ ਖ਼ਰੀਦਣ ਅਤੇ ਵੇਚਣ ਨਾਲ ਦੋ ਵੱਖਰੇ ਟੈਕਸ ਈਵੈਂਟ ਬਣਦੇ ਹਨ: ਵਿਕਰੀ ਤੇ ਲਾਭ ਹੋਣ ਤੇ Capital Gains Tax (CGT), ਅਤੇ ਸ਼ੇਅਰ ਰੱਖਦੇ ਸਮੇਂ ਮਿਲਣ ਵਾਲੀ ਨਗਦ ਆਮਦਨ ਤੇ Dividend Tax। ਦੋਵਾਂ ਦੀਆਂ ਵੱਖਰੀਆਂ allowance ਅਤੇ ਦਰਾਂ ਹਨ, ਅਤੇ 2022 ਤੋਂ ਦੋਵਾਂ ਵਿੱਚ ਵੱਡੀ ਕਟੌਤੀ ਹੋਈ ਹੈ — CGT Annual Exempt Amount £12,300 ਤੋਂ ਘਟ ਕੇ £3,000 ਹੋ ਗਈ ਅਤੇ Dividend Allowance £2,000 ਤੋਂ ਘਟ ਕੇ £500 ਹੋ ਗਈ। 30 ਅਕਤੂਬਰ 2024 ਨੂੰ Autumn Budget ਨੇ non-residential CGT ਦਰਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਰਟੀ ਦਰਾਂ ਨਾਲ ਬਰਾਬਰ ਕਰ ਦਿੱਤਾ, basic-rate band ਨੂੰ 10% ਤੋਂ 18% ਅਤੇ higher-rate ਨੂੰ 20% ਤੋਂ 24% ਕਰ ਦਿੱਤਾ। Stocks & Shares ISA ਅਜੇ ਵੀ retail ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਉਪਲਬਧ ਸਭ ਤੋਂ ਸ਼ਕਤੀਸ਼ਾਲੀ ਟੈਕਸ wrapper ਹੈ, ਜੋ ਸਾਲਾਨਾ £20,000 ਤੱਕ ਦੇ ਨਵੇਂ ਯੋਗਦਾਨ ਨੂੰ CGT ਅਤੇ Dividend Tax ਤੋਂ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਰੱਖਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਗਾਈਡ ਹਰ ਦਰ, Section 104 pooling mechanics, 30-day bed-and-breakfast ਨਿਯਮ, bed-and-ISA ਰਣਨੀਤੀ, CFDs ਬਨਾਮ spread betting, crypto, ਰਿਕਾਰਡ ਰੱਖਣਾ ਅਤੇ ਰਿਪੋਰਟਿੰਗ ਨੂੰ ਕਵਰ ਕਰਦੀ ਹੈ — ਹਰ ਥਾਂ ਉਦਾਹਰਣਾਂ ਸਮੇਤ।
- ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਤੇ CGT 2025/26: 18% (basic) / 24% (higher)। AEA £3,000।
- Dividend Tax 2026/27: 10.75% / 35.75% / 39.35%। Allowance £500।
- Section 104 pool: ਸਾਰੀਆਂ holdings ਦੀ weighted-average ਲਾਗਤ।
- Same-day + 30-day ਨਿਯਮ ਇਸੇ ਕ੍ਰਮ ਵਿੱਚ pool ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦੇ ਹਨ।
- ISA wrapper = ਲਾਭ ਤੇ ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਤੇ ਜ਼ੀਰੋ ਟੈਕਸ, ਸਾਲਾਨਾ £20,000।
- ਰਿਪੋਰਟ: ਜੇ ਲਾਭ > £3,000 ਜਾਂ ਵਿਕਰੀ ਰਕਮ > £50,000 ਹੋਵੇ ਤਾਂ 31 ਜਨਵਰੀ ਤੱਕ Self Assessment।
ਸ਼ੇਅਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਦੋ ਟੈਕਸ ਈਵੈਂਟ
UK ਟੈਕਸ ਕਾਨੂੰਨ ਤੁਹਾਡੇ ਸ਼ੇਅਰ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਦੋ ਬਿਲਕੁਲ ਵੱਖਰੀਆਂ ਟੈਕਸਯੋਗ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਦਾ ਸਰੋਤ ਮੰਨਦਾ ਹੈ:
- ਵਿਕਰੀ → Capital Gains Tax। ਜਦੋਂ ਵੀ ਤੁਸੀਂ ਕੋਈ ਸ਼ੇਅਰ ਵੇਚਦੇ, ਦਾਨ ਕਰਦੇ ਜਾਂ ਕਿਸੇ ਹੋਰ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਹੱਥੋਂ ਕੱਢਦੇ ਹੋ, ਤੁਸੀਂ ਸ਼ੁੱਧ ਵਿਕਰੀ ਰਕਮ ਘਟਾਓ ਮਨਜ਼ੂਰਸ਼ੁਦਾ ਲਾਗਤ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਇੱਕ ਲਾਭ (ਜਾਂ ਨੁਕਸਾਨ) crystallise ਕਰਦੇ ਹੋ। ਇਹ ਲਾਭ ਤੁਹਾਡੀ Annual Exempt Amount ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਹੀ ਟੈਕਸਯੋਗ ਬਣਦਾ ਹੈ।
- ਡਿਵੀਡੈਂਡ → Dividend Tax। ਧਾਰਨ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ ਮਿਲਣ ਵਾਲੇ ਨਗਦ ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਇੱਕ ਵੱਖਰੀ ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਤਹਿਤ ਟੈਕਸ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਆਪਣੀ £500 allowance, ਆਪਣੀ ਦਰ-ਲੜੀ ਅਤੇ ਆਪਣੇ ਬੈਂਡ ਨਿਯਮਾਂ ਨਾਲ।
ਦੋਵੇਂ ਪ੍ਰਣਾਲੀਆਂ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਦਰਾਂ, ਵੱਖ-ਵੱਖ allowance ਅਤੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਰਿਪੋਰਟਿੰਗ ਟ੍ਰਿਗਰ ਵਰਤਦੀਆਂ ਹਨ — ਪਰ ਇਹ ਤੁਹਾਡੀ ਕੁੱਲ ਟੈਕਸਯੋਗ ਆਮਦਨ ਰਾਹੀਂ ਆਪਸ ਵਿੱਚ ਜੁੜੀਆਂ ਹਨ, ਕਿਉਂਕਿ ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਲਈ ਤੁਹਾਡਾ ਬੈਂਡ ਤੁਹਾਡੀ ਤਨਖਾਹ, ਸਵੈ-ਰੁਜ਼ਗਾਰ, ਕਿਰਾਏ ਅਤੇ ਪੈਨਸ਼ਨ ਆਮਦਨ ਨੂੰ ਜੋੜ ਕੇ ਤੈਅ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਤੇ Capital Gains Tax 2025/26
ISA ਜਾਂ ਪੈਨਸ਼ਨ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਰੱਖੇ ਲਿਸਟਿਡ ਸ਼ੇਅਰ, unit trusts, OEICs ਅਤੇ ETFs ਵਿਕਰੀ ਤੇ CGT ਦੇ ਅਧੀਨ ਆਉਂਦੇ ਹਨ। ਦੋ ਦਰ ਬੈਂਡ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਤੁਹਾਡੀ ਬਾਕੀ ਟੈਕਸਯੋਗ ਆਮਦਨ (personal allowance ਤੋਂ ਬਾਅਦ) ਵਿੱਚ ਲਾਭ ਜੋੜ ਕੇ ਤੈਅ ਹੁੰਦੇ ਹਨ:
| ਬੈਂਡ | ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਤੇ CGT ਦਰ | 30 ਅਕਤੂਬਰ 2024 ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਦੀ ਦਰ |
|---|---|---|
| Basic-rate band (ਲਾਭ £50,270 ਤੋਂ ਹੇਠਾਂ) | 18% | 10% |
| Higher / additional (ਲਾਭ £50,270 ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਜਾਵੇ) | 24% | 20% |
30 ਅਕਤੂਬਰ 2024 ਦੇ ਸੁਧਾਰ ਨੇ non-residential CGT ਦਰਾਂ (ਸ਼ੇਅਰ, crypto, ਵਪਾਰਕ ਸੰਪਤੀਆਂ) ਨੂੰ ਰਿਹਾਇਸ਼ੀ ਪ੍ਰਾਪਰਟੀ ਦਰਾਂ ਨਾਲ ਬਰਾਬਰ ਕਰ ਦਿੱਤਾ, ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਤੋਂ ਚੱਲੇ ਆ ਰਹੇ ਫ਼ਰਕ ਨੂੰ ਹਟਾ ਦਿੱਤਾ। ਇਹ ਬਦਲਾਅ ਉਸ ਤਾਰੀਖ ਤੋਂ ਹੋਈਆਂ ਵਿਕਰੀਆਂ ਲਈ ਤੁਰੰਤ ਲਾਗੂ ਹੋਇਆ; ਉਸੇ ਟੈਕਸ ਸਾਲ ਵਿੱਚ 30 ਅਕਤੂਬਰ 2024 ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਹੋਈਆਂ ਵਿਕਰੀਆਂ ਪੁਰਾਣੀਆਂ 10% / 20% ਦਰਾਂ ਤੇ ਹੀ ਰਹਿੰਦੀਆਂ ਹਨ।
2025/26 ਲਈ Annual Exempt Amount (AEA) £3,000 ਹੈ। ਜਿਸ ਕਿਸੇ ਦਾ ਸਾਰੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਤੋਂ ਕੁੱਲ ਹੋਇਆ ਲਾਭ ਟੈਕਸ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਇਸ allowance ਦੇ ਅੰਦਰ ਰਹੇ, ਉਹ ਕੋਈ CGT ਨਹੀਂ ਦਿੰਦਾ। AEA 2022/23 ਵਿੱਚ £12,300 ਤੋਂ ਘਟਾ ਕੇ 2023/24 ਵਿੱਚ £6,000 ਕੀਤੀ ਗਈ ਅਤੇ 2024/25 ਤੋਂ £3,000 — ਦੋ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ 75% ਦੀ ਕਟੌਤੀ, ਜਿਸ ਨੇ ਹੋਰ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ retail ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਰਿਪੋਰਟਿੰਗ ਦੇ ਘੇਰੇ ਵਿੱਚ ਲਿਆ ਦਿੱਤਾ।
Capital ਨੁਕਸਾਨ ਪਹਿਲਾਂ ਉਸੇ ਸਾਲ ਦੇ ਲਾਭ ਨਾਲ ਸੈੱਟ ਹੁੰਦੇ ਹਨ; ਵਾਧੂ ਨੁਕਸਾਨ ਅਣਮਿੱਥੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਅੱਗੇ ਲਿਜਾਏ ਜਾ ਸਕਦੇ ਹਨ ਬਸ਼ਰਤੇ ਨੁਕਸਾਨ ਹੋਣ ਦੇ ਚਾਰ ਸਾਲਾਂ ਅੰਦਰ ਲਿਖਤੀ ਦਾਅਵਾ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇ। ਨਾ ਵਰਤੀ ਗਈ AEA ਅੱਗੇ ਨਹੀਂ ਲਿਜਾਈ ਜਾ ਸਕਦੀ।
Dividend Tax 2025/26
2025/26 ਲਈ Dividend Allowance £500 ਹੈ — ਹਰ ਸਾਲ ਪਹਿਲੇ £500 ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਆਮਦਨ ਤੁਹਾਡੀ ਬਾਕੀ ਆਮਦਨ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਟੈਕਸ-ਮੁਕਤ ਹਨ। Allowance ਤੋਂ ਉੱਪਰ, ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਤੁਹਾਡੀ ਬਾਕੀ ਟੈਕਸਯੋਗ ਆਮਦਨ ਦੇ ਉੱਪਰ ਬੈਠਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਟੈਕਸ ਹੁੰਦੇ ਹਨ:
| ਬੈਂਡ | ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਦਰ 2026/27 |
|---|---|
| Basic-rate | 10.75% |
| Higher-rate | 35.75% |
| Additional-rate | 39.35% |
Dividend Allowance ਤਿੰਨ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਦੋ ਵਾਰ ਘਟਾਈ ਗਈ ਹੈ — £2,000 (2022/23 ਤੱਕ) ਤੋਂ £1,000 (2023/24) ਤੋਂ £500 (2024/25 ਤੋਂ ਬਾਅਦ)। ਵੱਡੇ ਆਮਦਨ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਾਲੇ higher-rate ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇਸ ਕਟੌਤੀ ਦੀ ਸਲਾਨਾ ਵਾਧੂ ਲਾਗਤ ਸਿਰਫ਼ ਵਾਧੂ Dividend Tax ਵਿੱਚ £500 ਤੋਂ ਵੱਧ ਬਣ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।
ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਦਾ ਵਾਧੂ ਪੌਂਡ ਕਿਹੜੇ ਬੈਂਡ ਵਿੱਚ ਪੈਂਦਾ ਹੈ, ਇਹ ਤੁਹਾਡੀ ਕੁੱਲ ਟੈਕਸਯੋਗ ਆਮਦਨ (ਤਨਖਾਹ + ਸਵੈ-ਰੁਜ਼ਗਾਰ + ਕਿਰਾਇਆ + ਬਚਤ ਵਿਆਜ + ਡਿਵੀਡੈਂਡ) ਦੁਆਰਾ ਤੈਅ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਸਿਰਫ਼ ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਨਾਲ ਨਹੀਂ। £80,000 ਤਨਖਾਹ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ basic-rate band ਭਰ ਦਿੰਦੀ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਤੁਹਾਡੇ ਸਾਰੇ ਟੈਕਸਯੋਗ ਡਿਵੀਡੈਂਡ 35.75% higher-rate ਹਿੱਸੇ ਵਿੱਚ ਆਉਂਦੇ ਹਨ।
ਸ਼ੇਅਰ ਮੈਚਿੰਗ / ਪੂਲਿੰਗ ਨਿਯਮ
ਜਦੋਂ ਤੁਸੀਂ ਇੱਕੋ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਇੱਕੋ ਕਲਾਸ ਦੇ ਸ਼ੇਅਰ ਵੇਚਦੇ ਹੋ, HMRC ਇਹਨਾਂ ਨੂੰ ਤੁਹਾਡੀਆਂ ਪਿਛਲੀਆਂ ਖ਼ਰੀਦਾਂ ਨਾਲ ਇੱਕ ਸਖ਼ਤ ਤਿੰਨ-ਪੜਾਵੀ ਕ੍ਰਮ ਵਿੱਚ ਮੈਚ ਕਰਦਾ ਹੈ — ਸਧਾਰਨ first-in-first-out ਨਹੀਂ। ਇਹ ਨਿਯਮ HMRC ਹੈਲਪਸ਼ੀਟ HS284 ਅਤੇ HS285 ਵਿੱਚ ਦਰਜ ਹਨ।
- Same-day ਨਿਯਮ। ਵਿਕਰੀ ਦੇ ਦਿਨ ਹੀ ਖ਼ਰੀਦੇ ਗਏ ਉਸੇ ਕਲਾਸ ਦੇ ਸ਼ੇਅਰ ਪਹਿਲਾਂ ਮੈਚ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਵਰਤੀ ਗਈ ਲਾਗਤ ਉਸੇ ਦਿਨ ਦੀ ਖ਼ਰੀਦ ਲਾਗਤ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।
- 30-day "bed-and-breakfast" ਨਿਯਮ। ਅੱਗੇ, ਵਿਕਰੀ ਤੋਂ ਬਾਅਦ 30 ਦਿਨਾਂ ਵਿੱਚ ਖ਼ਰੀਦੇ ਗਏ ਸ਼ੇਅਰ FIFO ਆਧਾਰ ਤੇ ਮੈਚ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਨੁਕਸਾਨ crystallise ਕਰਨ ਜਾਂ AEA ਵਰਤਣ ਲਈ ਵੇਚ ਕੇ ਤੁਰੰਤ ਉਹੀ ਸਟਾਕ ਵਾਪਸ ਖ਼ਰੀਦਣ ਤੋਂ ਰੋਕਦਾ ਹੈ।
- Section 104 holding। ਬਾਕੀ ਬਚਿਆ ਹੋਇਆ ਸਭ ਕੁਝ "Section 104 pool" ਤੋਂ ਆਉਂਦਾ ਹੈ — ਉਸ ਕਲਾਸ ਵਿੱਚ ਤੁਹਾਡੇ ਬਾਕੀ ਸਾਰੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦੀ ਇੱਕ ਸਿੰਗਲ ਨੋਸ਼ਨਲ ਹੋਲਡਿੰਗ, ਹਰ ਪੁਰਾਣੀ ਖ਼ਰੀਦ ਦੀ weighted-average ਲਾਗਤ ਸਮੇਤ।
30-day ਨਿਯਮ ਦਾ ISAs ਲਈ ਇੱਕ ਖ਼ਾਸ ਛੋਟ ਹੈ — ਬਾਹਰ ਵੇਚਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਉਹੀ ਸ਼ੇਅਰ ISA ਦੇ ਅੰਦਰ ਦੁਬਾਰਾ ਖ਼ਰੀਦਣਾ ਮਨਜ਼ੂਰ ਹੈ ਅਤੇ ISA manager ਦੁਆਰਾ ਇੱਕ ਨਵੀਂ ਖ਼ਰੀਦ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਹੀ ਹੇਠਾਂ ਦਿੱਤੀ "bed-and-ISA" ਰਣਨੀਤੀ ਦਾ ਕਾਨੂੰਨੀ ਆਧਾਰ ਹੈ।
ਉਦਾਹਰਣ — ਸ਼ੇਅਰ ਵਿਕਰੀ ਤੇ CGT
ਦ੍ਰਿਸ਼ — S104 pool ਬਣਾਉਣਾ ਅਤੇ ਵੇਚਣਾ
ਤੁਸੀਂ ਮਾਰਚ 2020 ਵਿੱਚ ABC plc ਦੇ 100 ਸ਼ੇਅਰ £10 ਤੇ ਖ਼ਰੀਦੇ, ਫਿਰ ਜੂਨ 2022 ਵਿੱਚ ਹੋਰ 50 ਸ਼ੇਅਰ £15 ਤੇ। ਮਈ 2025 ਵਿੱਚ ਤੁਸੀਂ 80 ਸ਼ੇਅਰ £25 ਤੇ ਵੇਚਦੇ ਹੋ।
- S104 pool: 150 ਸ਼ੇਅਰ, ਕੁੱਲ ਲਾਗਤ (100 × £10) + (50 × £15) = £1,000 + £750 = £1,750।
- ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ weighted-average ਲਾਗਤ: £1,750 / 150 = £11.67।
- ਵਿਕਰੀ ਰਕਮ: 80 × £25 = £2,000।
- ਵਿਕਰੀ ਦੀ ਮਨਜ਼ੂਰਸ਼ੁਦਾ ਲਾਗਤ: 80 × £11.67 = £933।
- Capital ਲਾਭ: £2,000 − £933 = £1,067।
- £1,067 £3,000 AEA ਦੇ ਅੰਦਰ ਹੀ ਹੈ — ਕੋਈ CGT ਦੇਣੀ ਨਹੀਂ।
- ਬਾਕੀ S104 pool: 70 ਸ਼ੇਅਰ £11.67 ਹਰੇਕ ਤੇ = £817 (ਅੱਗੇ ਲਿਜਾਇਆ ਗਿਆ)।
ਜੇ ਕੁੱਲ ਵਿਕਰੀ ਰਕਮ (ਇੱਥੇ £2,000) ਪਲੱਸ ਟੈਕਸ ਸਾਲ ਦੌਰਾਨ ਤੁਹਾਡੀਆਂ ਹੋਰ ਵਿਕਰੀਆਂ £50,000 ਦੀ ਰਿਪੋਰਟਿੰਗ ਸੀਮਾ ਪਾਰ ਕਰ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ ਤਾਂ ਵੀ ਤੁਹਾਨੂੰ ਵਿਕਰੀ ਘੋਸ਼ਿਤ ਕਰਨੀ ਪਵੇਗੀ।
ਉਦਾਹਰਣ — Dividend Tax
ਦ੍ਰਿਸ਼ — higher-rate ਡਿਵੀਡੈਂਡ
ਤੁਹਾਡੀ £80,000 ਤਨਖਾਹ ਹੈ ਅਤੇ ਤੁਹਾਨੂੰ GIA ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਤੋਂ £8,000 ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਮਿਲਦੇ ਹਨ।
- ਤਨਖਾਹ ਦੁਆਰਾ ਵਰਤੀ ਗਈ personal allowance £12,570 → ਟੈਕਸਯੋਗ ਤਨਖਾਹ £67,430।
- Basic-rate band £50,270 ਤੱਕ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਤੁਹਾਡੀ ਤਨਖਾਹ ਹੀ ਤੁਹਾਨੂੰ higher-rate ਬੈਂਡ ਵਿੱਚ £29,730 ਧੱਕ ਦਿੰਦੀ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਤੁਹਾਡੀ basic-rate band ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਵਰਤੀ ਗਈ ਹੈ।
- Dividend Allowance ਦੁਆਰਾ ਕਵਰ ਕੀਤੇ ਪਹਿਲੇ £500 ਡਿਵੀਡੈਂਡ — £0 ਟੈਕਸ।
- ਬਾਕੀ £7,500 ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ higher rate 35.75% ਤੇ ਟੈਕਸ = £2,681।
- ਨੈੱਟ ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਆਮਦਨ: £8,000 − £2,681 = £5,319।
ਉਹੀ £8,000 ਜੇ Stocks & Shares ISA ਦੇ ਅੰਦਰ ਹੁੰਦੇ ਤਾਂ ਜ਼ੀਰੋ ਟੈਕਸ ਬਣਦਾ — ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਗ਼ੈਰ-ISA ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਵਾਲੇ ਵੱਧ ਕਮਾਈ ਵਾਲਿਆਂ ਲਈ ਆਮ ਤੌਰ ਤੇ bed-and-ISA ਦੀ ਜ਼ਰੂਰੀ ਲੋੜ ਕਿਉਂ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।
Stocks & Shares ISA wrapper
Stocks & Shares ISA ਇੱਕ ਆਮ ਨਿਵੇਸ਼ ਖ਼ਾਤੇ ਦੁਆਲੇ ਇੱਕ ਟੈਕਸ wrapper ਹੈ। ISA ਦੇ ਅੰਦਰ:
- ਕੋਈ CGT ਨਹੀਂ ਵਿਕਰੀ ਤੇ — ਜਿੰਨੀ ਵਾਰ ਚਾਹੋ ਵੇਚੋ, AEA ਦੀ ਲੋੜ ਨਹੀਂ, ਕੋਈ ਰਿਪੋਰਟਿੰਗ ਨਹੀਂ।
- ਕੋਈ Dividend Tax ਨਹੀਂ UK ਜਾਂ ਵਿਦੇਸ਼ੀ ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਤੇ (US withholding tax ਫਿਰ ਵੀ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਕੋਈ UK top-up ਨਹੀਂ)।
- ਕੋਈ ਵਿਆਜ ਟੈਕਸ ਨਹੀਂ wrapper ਦੇ ਅੰਦਰ ਰੱਖੀ ਨਗਦੀ ਜਾਂ ਬਾਂਡ ਕੂਪਨ ਤੇ।
- Self Assessment ਤੇ ਦੱਸਣ ਲਈ ਕੁਝ ਨਹੀਂ — ISA ਆਮਦਨ ਸਾਰੇ UK ਟੈਕਸ ਟੈਸਟਾਂ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ child benefit charge ਅਤੇ pension annual allowance taper ਵੀ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ।
2025/26 ਲਈ ਸਲਾਨਾ ISA allowance £20,000 ਹੈ, 2017/18 ਤੋਂ ਫ੍ਰੀਜ਼। ਇਹ ਸੀਮਾ ਸਾਰੀਆਂ ISA ਕਿਸਮਾਂ — Cash ISA, Stocks & Shares ISA, Innovative Finance ISA ਅਤੇ Lifetime ISA ਮਿਲਾ ਕੇ ਸਾਂਝੀ ਹੈ। Lifetime ISA ਦੀ ਆਪਣੀ ਅੰਦਰੂਨੀ £4,000 ਸੀਮਾ ਅਤੇ ਵੱਖਰੇ withdrawal ਨਿਯਮ ਹਨ (25% ਸਰਕਾਰੀ ਬੋਨਸ, non-qualifying withdrawal ਤੇ 25% ਜੁਰਮਾਨਾ)।
ਦਰਮਿਆਨੇ-ਤੋਂ-ਵੱਡੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਲਈ ISA retail ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਉਪਲਬਧ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੀ ਟੈਕਸ ਬੱਚਤ ਹੈ। 4% ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਦੇਣ ਵਾਲਾ £100,000 ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਇਕੱਲੇ Dividend Tax ਵਿੱਚ ਸਲਾਨਾ ਲਗਭਗ £1,265 ਬਚਾਉਂਦਾ ਹੈ (higher rate, £500 allowance ਤੋਂ ਬਾਅਦ), ਅਤੇ ਵਿਕਰੀ ਤੇ ਬੇਸ਼ਾਖ CGT ਬੱਚਤ ਵੀ।
GIA ਬਨਾਮ ISA — ਫ਼ੈਸਲਾ
| ਵਿਸ਼ੇਸ਼ਤਾ | GIA (General Investment Account) | Stocks & Shares ISA |
|---|---|---|
| ਲਾਭ ਤੇ CGT | ਹਾਂ (£3,000 AEA ਤੋਂ ਉੱਪਰ) | ਕੋਈ ਨਹੀਂ |
| Dividend Tax | ਹਾਂ (£500 allowance ਤੋਂ ਉੱਪਰ) | ਕੋਈ ਨਹੀਂ |
| SA ਤੇ ਰਿਪੋਰਟਿੰਗ | ਸੀਮਾ ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਲੋੜੀਂਦੀ | ਕਦੇ ਨਹੀਂ |
| ਸਲਾਨਾ ਯੋਗਦਾਨ ਸੀਮਾ | ਅਸੀਮਿਤ | £20,000 |
| ਵਿਦਡ੍ਰਾਵਲ | ਕਿਸੇ ਵੀ ਸਮੇਂ ਮੁਫ਼ਤ | ਕਿਸੇ ਵੀ ਸਮੇਂ ਮੁਫ਼ਤ (LISA ਵਿੱਚ ਛੋਟ) |
Bed-and-ISA ਰਣਨੀਤੀ
ਜੇ ਤੁਸੀਂ ਪਹਿਲਾਂ ਤੋਂ GIA ਵਿੱਚ ਸ਼ੇਅਰ ਰੱਖਦੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਤੁਸੀਂ ਯੋਜਨਾਬੱਧ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ ਇਹਨਾਂ ਨੂੰ ISA wrapper ਵਿੱਚ ਲੈ ਜਾ ਸਕਦੇ ਹੋ। ਵਿਧੀ:
- GIA ਵਿੱਚ ਸ਼ੇਅਰ ਵੇਚੋ → ਲਾਭ ਜਾਂ ਨੁਕਸਾਨ crystallise ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
- ਤੁਰੰਤ ਉਹੀ ਸ਼ੇਅਰ ਆਪਣੇ ISA ਦੇ ਅੰਦਰ ਦੁਬਾਰਾ ਖ਼ਰੀਦੋ → ਨਵੀਂ ISA ਖ਼ਰੀਦ (30-day ਨਿਯਮ ISA ਦੁਬਾਰਾ-ਖ਼ਰੀਦ ਤੇ ਲਾਗੂ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ)।
- ਇਹਨਾਂ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਤੇ ਭਵਿੱਖ ਦਾ ਵਾਧਾ ਅਤੇ ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਹੁਣ ISA ਵਿੱਚ ਹਨ — ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਟੈਕਸ-ਮੁਕਤ।
ਸਹੀ ਪੱਧਰ ਤੇ ਕੀਤਾ ਜਾਵੇ ਤਾਂ ਇਹ ਹਰ ਸਾਲ £3,000 AEA ਤੋਂ ਥੋੜ੍ਹਾ ਘੱਟ ਲਾਭ crystallise ਕਰਦਾ ਹੈ — ਜ਼ੀਰੋ CGT — ਜਦਕਿ ਹੌਲੀ-ਹੌਲੀ ਤੁਹਾਡੇ ਪੋਰਟਫੋਲੀਓ ਨੂੰ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕਰਦਾ ਹੈ। Hargreaves Lansdown ਅਤੇ AJ Bell ਵਰਗੇ ਬ੍ਰੋਕਰ ਇੱਕ ਹੀ "bed-and-ISA" ਟ੍ਰੇਡ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਦੋਵੇਂ ਹਿੱਸੇ ਇੱਕੋ spread ਲਾਗਤ ਨਾਲ ਕਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ £3,000 AEA ਨੂੰ ਦੋ ਟੈਕਸ-ਸਾਲ ਦੇ ਸਿਰਿਆਂ (ਮਾਰਚ ਅਤੇ ਅਪ੍ਰੈਲ) ਵਿੱਚ ਵੰਡ ਕੇ ਦੋ ਹਫ਼ਤਿਆਂ ਵਿੱਚ ਅਸਰਦਾਰ ਢੰਗ ਨਾਲ £6,000 ਲਾਭ ਦਾ bed-and-ISA ਕਰਦੇ ਹਨ।
CFDs, spread betting ਅਤੇ crypto
- Spread betting: UK ਕਾਨੂੰਨ ਤਹਿਤ gambling ਵਜੋਂ ਸ਼੍ਰੇਣੀਬੱਧ। ਲਾਭ ਅਤੇ ਨੁਕਸਾਨ CGT ਅਤੇ Income Tax ਦੋਵਾਂ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਹਨ — ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਲਈ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਟੈਕਸ-ਮੁਕਤ। ISA ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ ਰੱਖੇ ਜਾ ਸਕਦੇ।
- CFDs (contracts for difference): ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਵਾਂਗ ਹੀ CGT ਵਜੋਂ ਟੈਕਸਯੋਗ। ਨੋਸ਼ਨਲ underlying ਦਾ ਕੋਈ ਮਹੱਤਵ ਨਹੀਂ — CFD ਬੰਦ ਕਰਨ ਤੇ ਲਾਭ ਇੱਕ chargeable ਵਿਕਰੀ ਹੈ।
- Crypto-assets: HMRC ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ crypto ਨੂੰ chargeable ਸੰਪਤੀ ਮੰਨਦਾ ਹੈ। ਵਿਕਰੀ (fiat ਵਿੱਚ ਵੇਚਣਾ, ਵੱਖਰੇ ਕੌਇਨ ਨਾਲ ਸਵੈਪ ਕਰਨਾ, ਸਮਾਨ ਤੇ ਖ਼ਰਚ ਕਰਨਾ) CGT crystallise ਕਰਦੀ ਹੈ। Staking ਇਨਾਮ ਅਤੇ mining ਆਮਦਨ ਪ੍ਰਾਪਤੀ ਸਮੇਂ miscellaneous ਆਮਦਨ ਵਜੋਂ ਟੈਕਸਯੋਗ ਹਨ। ਹਰ ਕੌਇਨ ਨੂੰ ਆਪਣਾ ਵੱਖਰਾ pool ਮੰਨ ਕੇ ਉਹੀ Section 104 pool mechanics ਲਾਗੂ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।
- "Trader" status: HMRC ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਹੀ ਮੰਨਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕ ਸਰਗਰਮ retail ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਟੈਕਸ ਮਕਸਦ ਲਈ ਵਪਾਰ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। trader status ਬਿਨਾਂ, ਲਾਭ income tax ਨਹੀਂ CGT ਹੁੰਦਾ — ਆਮ ਤੌਰ ਤੇ ਫ਼ਾਇਦੇਮੰਦ ਕਿਉਂਕਿ CGT ਦਰਾਂ (18/24%) income tax ਦਰਾਂ (20/40/45%) ਤੋਂ ਘੱਟ ਹਨ ਅਤੇ ਤੁਹਾਨੂੰ AEA ਵੀ ਮਿਲਦੀ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ। ਲਗਭਗ ਸਾਰੇ retail ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਡਿਫ਼ਾਲਟ ਨਿਵੇਸ਼ਕ status ਹੀ ਹੈ।
ਰਿਪੋਰਟਿੰਗ ਅਤੇ ਭੁਗਤਾਨ
ਜੇ ਟੈਕਸ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਹੇਠਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਕੋਈ ਵੀ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਤਾਂ ਤੁਹਾਨੂੰ HMRC ਨੂੰ ਸ਼ੇਅਰ ਵਿਕਰੀ ਰਿਪੋਰਟ ਕਰਨੀ ਪਵੇਗੀ:
- ਸਾਰੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਤੋਂ ਕੁੱਲ chargeable ਲਾਭ £3,000 AEA ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੋਵੇ;
- ਕੁੱਲ ਵਿਕਰੀ ਰਕਮ £50,000 ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੋਵੇ (6 ਅਪ੍ਰੈਲ 2023 ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ £100,000 ਸੀ);
- ਤੁਸੀਂ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਲਾਭ ਦੇ ਵਿਰੁੱਧ capital ਨੁਕਸਾਨ ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕਰਨਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹੋ;
- ਤੁਸੀਂ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਕਿਸੇ ਹੋਰ ਕਾਰਨ ਕਰਕੇ Self Assessment ਵਿੱਚ ਹੋ — ਵਿਕਰੀ ਰਕਮ ਭਾਵੇਂ ਕਿੰਨੀ ਵੀ ਹੋਵੇ, ਦੱਸਣੀ ਪਵੇਗੀ।
ਸਟੈਂਡਰਡ ਰਸਤਾ Self Assessment return ਦੇ Capital Gains ਪੰਨੇ (SA108) ਰਾਹੀਂ ਹੈ, ਜੋ ਟੈਕਸ ਸਾਲ ਦੇ ਅੰਤ ਤੋਂ ਬਾਅਦ 31 ਜਨਵਰੀ ਤੱਕ ਭਰਿਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਸੋ 2025/26 (5 ਅਪ੍ਰੈਲ 2026 ਨੂੰ ਖ਼ਤਮ ਹੋਣ ਵਾਲੇ ਸਾਲ) ਵਿੱਚ ਹੋਏ ਲਾਭ 31 ਜਨਵਰੀ 2027 ਤੱਕ ਭਰੇ ਅਤੇ ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤੇ ਜਾਣੇ ਚਾਹੀਦੇ ਹਨ।
ਜਿਹੜੇ ਟੈਕਸਦਾਤਾ Self Assessment ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ ਹਨ, HMRC ਉਹਨਾਂ ਲਈ "Real Time Capital Gains Tax service" ਪੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ — ਇੱਕ ਵਾਰੀ ਦਾ ਆਨਲਾਈਨ ਫਾਰਮ ਜਿਸ ਨਾਲ ਤੁਸੀਂ ਪੂਰੀ SA ਪ੍ਰਣਾਲੀ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਹੋਏ ਬਿਨਾਂ ਤੁਰੰਤ CGT ਦੇਣਦਾਰੀ ਰਿਪੋਰਟ ਕਰਕੇ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹੋ। ਕਦੇ-ਕਦਾਈਂ ਹੋਣ ਵਾਲੀਆਂ ਵਿਕਰੀਆਂ ਲਈ ਲਾਭਦਾਇਕ ਜੋ AEA ਤੋਂ ਥੋੜ੍ਹਾ ਉੱਪਰ ਜਾਣ ਪਰ ਕੋਈ ਹੋਰ SA ਲੋੜ ਟ੍ਰਿਗਰ ਨਾ ਕਰਨ।
ਰਿਕਾਰਡ ਰੱਖਣਾ
HMRC ਉਮੀਦ ਰੱਖਦਾ ਹੈ ਕਿ ਤੁਸੀਂ CGT ਹਿਸਾਬ ਦੇ ਹਰ ਅੰਕੜੇ ਦਾ ਸਬੂਤ ਦੇ ਸਕੋ। ਇਹ ਰੱਖੋ:
- ਹਰ ਖ਼ਰੀਦ ਅਤੇ ਵਿਕਰੀ ਲਈ ਕਾਂਟ੍ਰੈਕਟ ਨੋਟ।
- Custody ਇਤਿਹਾਸ ਅਤੇ ਕਾਰਪੋਰੇਟ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ (rights issues, scrip ਡਿਵੀਡੈਂਡ, ਮਰਜਰ — ਹਰ ਇੱਕ pool ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ) ਦਿਖਾਉਣ ਵਾਲੇ ਬ੍ਰੋਕਰ ਸਟੇਟਮੈਂਟ।
- ਕੁੱਲ ਡਿਵੀਡੈਂਡ, withholding tax ਅਤੇ ਕਰੰਸੀ ਕਨਵਰਜ਼ਨ ਦਿਖਾਉਣ ਵਾਲੇ ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਵਾਊਚਰ।
- ਤੁਹਾਡੇ Section 104 pool ਦੀ ਸਹਾਇਤਾ ਕਰਨ ਵਾਲੀਆਂ ਸਪ੍ਰੈਡਸ਼ੀਟ ਜਾਂ ਗਣਨਾਵਾਂ — ਹਰ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਲਾਗਤ ਅਤੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦਾ ਚੱਲ ਰਿਹਾ ਕੁੱਲ ਜੋੜ।
ਰਿਕਾਰਡ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ ਸੰਬੰਧਿਤ ਟੈਕਸ ਸਾਲ ਦੇ ਅੰਤ ਤੋਂ ਚਾਰ ਸਾਲ ਲਈ ਰੱਖੇ ਜਾਣੇ ਚਾਹੀਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਸਲਾਹਕਾਰ ਛੇ ਸਾਲ ਦੀ ਸਿਫ਼ਾਰਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ ਕਿਉਂਕਿ HMRC ਕੋਲ ਲਾਪਰਵਾਹੀ ਦੀਆਂ ਗ਼ਲਤੀਆਂ ਲਈ ਛੇ ਸਾਲ ਦੀ "discovery" ਵਿੰਡੋ ਹੈ ਅਤੇ ਜਾਣਬੁੱਝ ਕੇ ਕੀਤੇ ਵਿਵਹਾਰ ਲਈ ਵੀਹ ਸਾਲ ਦੀ। Section 104 pool ਦੀ ਸਹਾਇਤਾ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਰਿਕਾਰਡ ਲਾਜ਼ਮੀ ਤੌਰ ਤੇ ਓਨਾ ਸਮਾਂ ਹੀ ਰੱਖਣੇ ਪੈਣਗੇ ਜਿੰਨਾ ਤੁਸੀਂ ਉਸ pool ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਸ਼ੇਅਰ ਰੱਖਦੇ ਹੋ — ਸੰਭਵ ਤੌਰ ਤੇ ਦਹਾਕਿਆਂ ਤੱਕ।
ਅਧਿਕਾਰਤ ਸਰੋਤ
- HS284 — Shares and Capital Gains Tax (HMRC ਹੈਲਪਸ਼ੀਟ)।
- HS285 — Share reorganisations, company takeovers and Capital Gains Tax।
- HS287 — Employee share and security schemes and Capital Gains Tax।
- TCGA 1992 — Taxation of Chargeable Gains Act, ਮੂਲ ਕਾਨੂੰਨ।
- ITTOIA 2005 — Income Tax (Trading and Other Income) Act, Part 4 ਡਿਵੀਡੈਂਡ ਨੂੰ ਕਵਰ ਕਰਦਾ ਹੈ।
- gov.uk/tax-sell-shares — ਪ੍ਰੈਕਟੀਕਲ ਸਟੈੱਪ-ਬਾਈ-ਸਟੈੱਪ ਗਾਈਡ।
- gov.uk/government/publications/individual-savings-accounts — ISA Manager ਨਿਯਮ।