Treth ar Fasnachu Cyfranddaliadau yn y DU 2025/26 — CGT, Difidendau a Chanllaw ISA

Dau ddigwyddiad treth i fuddsoddwyr cyfranddaliadau

Mae cyfraith dreth y DU yn trin eich portffolio cyfranddaliadau fel generadur o ddwy ffrwd gwbl ar wahân o weithgarwch trethadwy:

• Gwarediadau → Treth Enillion Cyfalaf. Bob tro y byddwch yn gwerthu, rhoi neu fel arall waredu cyfranddaliad, rydych yn grisialu elw cyfalaf (neu golled) yn hafal i\'r elw gwerthu net minws y gost ganiataol. Dim ond uwchben eich Swm Esempt Blynyddol y daw\'r elw yn drethadwy.
• Difidendau → Treth Ddifidend. Trethir difidendau arian parod a dderbynnir tra byddwch yn dal o dan drefn ar wahân, gyda\'i lwfans £500 ei hun, ei ysgol gyfraddau ei hun a\'i reolau band ei hun.

Mae\'r ddwy drefn yn defnyddio cyfraddau gwahanol, lwfansau gwahanol a sbardunau adrodd gwahanol — ond maent yn rhyngweithio drwy gyfanswm eich incwm trethadwy, oherwydd bod y band y byddwch yn syrthio iddo ar gyfer difidendau yn dibynnu ar eich cyflog, hunangyflogaeth, rhent a phensiwn wedi\'u hadio at ei gilydd.

Treth Enillion Cyfalaf 2025/26 ar gyfranddaliadau

Mae cyfranddaliadau rhestredig, ymddiriedolaethau uned, OEICs ac ETFs a ddelir y tu allan i ISA neu bensiwn yn ddarostyngedig i CGT ar warediad. Mae dau fand cyfradd yn berthnasol, wedi\'u pennu drwy adio\'r elw at eich incwm trethadwy arall (ar ôl y lwfans personol):

Alinodd diwygiad 30 Hydref 2024 gyfraddau CGT anbreswylol (cyfranddaliadau, crypto, asedau busnes) â chyfraddau eiddo preswyl, gan ddileu\'r gwahaniaeth hirsefydlog. Daeth y newid i rym ar unwaith ar gyfer gwarediadau o\'r dyddiad hwnnw ymlaen; mae gwarediadau cyn 30 Hyd 2024 yn yr un flwyddyn dreth yn aros ar yr hen gyfraddau 10% / 20%.

Mae\'r Swm Esempt Blynyddol (AEA) ar gyfer 2025/26 yn £3,000. Nid yw unrhyw un y mae cyfanswm ei enillion a wireddwyd ar draws pob ased ar gyfer y flwyddyn dreth yn aros o fewn y lwfans hwn yn talu unrhyw CGT. Torrwyd yr AEA o £12,300 yn 2022/23 i £6,000 yn 2023/24 ac i £3,000 o 2024/25 — toriad o 75% mewn dwy flynedd, gan lusgo llawer mwy o fuddsoddwyr manwerthu i mewn i adrodd.

Gosodir colledion cyfalaf yn erbyn enillion yr un flwyddyn yn gyntaf; caiff colledion gwarged eu cario ymlaen yn ddiderfyn ar yr amod eich bod yn eu hawlio\'n ysgrifenedig o fewn pedair blynedd i\'r golled godi. Ni ellir cario\'r AEA nas defnyddiwyd ymlaen.

Treth Ddifidend 2025/26

Y Lwfans Difidend ar gyfer 2025/26 yw £500 — mae\'r £500 cyntaf o incwm difidend bob blwyddyn yn ddi-dreth ni waeth beth yw eich incwm arall. Uwchlaw\'r lwfans, mae difidendau yn eistedd ar ben eich incwm trethadwy arall ac fe\'u trethir ar:

Mae\'r Lwfans Difidend wedi\'i dorri ddwywaith mewn tair blynedd — o £2,000 (hyd at 2022/23) i £1,000 (2023/24) i £500 (2024/25 ymlaen). I fuddsoddwyr cyfradd uwch â phortffolios incwm sylweddol mae cost gronnol y toriad yn fwy na £500 y flwyddyn mewn Treth Ddifidend ychwanegol yn unig.

Pennir y band y mae punt ychwanegol o ddifidend yn syrthio iddo gan gyfanswm eich incwm trethadwy cyfan (cyflog + hunangyflogaeth + rhent + llog cynilion + difidendau), nid gan ddifidendau yn unig. Mae cyflog o £80,000 eisoes yn llenwi\'r band cyfradd sylfaenol, felly mae\'ch holl ddifidendau trethadwy yn syrthio i\'r sleisen cyfradd uwch 35.75%.

Rheolau paru / cronni cyfranddaliadau

Pan fyddwch yn gwerthu cyfranddaliadau o\'r un dosbarth yn yr un cwmni, mae CthEM yn eu paru yn erbyn eich pryniannau hanesyddol mewn trefn dri cham llym — nid yn syml ar sail cyntaf-i-mewn-cyntaf-allan. Nodir y rheolau yn nhaflenni cymorth CthEM HS284 a HS285.

1. Rheol yr un-diwrnod. Mae cyfranddaliadau o\'r un dosbarth a gaffaelwyd ar yr un diwrnod â\'r gwarediad yn cael eu paru gyntaf. Y gost a ddefnyddir yw\'r gost gaffael ar y diwrnod hwnnw.
2. Rheol "gwely-a-brecwast" 30 diwrnod. Yn nesaf, mae cyfranddaliadau a gaffaelwyd yn y 30 diwrnod ar ôl y gwarediad yn cael eu paru ar sail cyntaf-i-mewn-cyntaf-allan. Mae hyn yn atal buddsoddwyr rhag gwerthu i grisialu colledion neu ddefnyddio\'r AEA, ac yna ail-brynu\'r un stoc ar unwaith.
3. Daliad Adran 104. Daw unrhyw beth sy\'n dal heb ei baru o\'r "pwll Adran 104" — un daliad tybiedig o\'ch holl gyfranddaliadau sy\'n weddill yn y dosbarth hwnnw, gyda chost gyfartalog bwysol ar draws pob pryniant hanesyddol a ychwanegwyd ato.

Mae gan y rheol 30 diwrnod eithriad nodedig ar gyfer ISAs — mae ail-brynu\'r un cyfranddaliadau y tu mewn i ISA ar ôl gwerthu y tu allan yn cael ei ganiatáu ac fe\'i drinnir fel caffaeliad newydd gan reolwr yr ISA. Dyma sail gyfreithiol y strategaeth "gwely-ac-ISA" isod.

Enghraifft wedi'i gweithio — CGT ar werthiant cyfranddaliadau

Enghraifft wedi'i gweithio — Treth Ddifidend

Cragen ISA Cyfranddaliadau a Buddsoddiadau

Mae ISA Cyfranddaliadau a Buddsoddiadau yn gragen dreth o amgylch cyfrif buddsoddi arferol fel arall. Y tu mewn i ISA:

• Dim CGT ar warediadau — gwerthwch mor aml ag y dymunwch, dim angen AEA, dim adrodd.
• Dim Treth Ddifidend ar ddifidendau\'r DU neu dramor (mae treth ataliedig UDA yn dal i fod yn berthnasol, ond dim ychwanegiad DU).
• Dim treth log ar arian parod a ddelir y tu mewn i\'r gragen neu ar gwponau bond.
• Dim byd i\'w ddatgan ar Hunanasesiad — mae incwm ISA wedi\'i eithrio o bob prawf treth DU, gan gynnwys tâl budd-dal plant a thapr lwfans blynyddol pensiwn.

Y lwfans ISA blynyddol yw £20,000 ar gyfer 2025/26, wedi\'i rewi ers 2017/18. Rhennir y cap hwnnw ar draws pob math o ISA gyda\'i gilydd — ISA Arian, ISA Cyfranddaliadau a Buddsoddiadau, ISA Cyllid Arloesol ac ISA Bywyd. Mae gan yr ISA Bywyd ei derfyn mewnol ei hun o £4,000 a set ar wahân o reolau tynnu\'n ôl (bonws llywodraeth 25%, cosb 25% ar dynnu\'n ôl anghymwys).

I bortffolios canolig i fawr, yr ISA yw\'r arbediad treth sengl mwyaf sydd ar gael i fuddsoddwyr manwerthu. Mae portffolio o £100,000 sy\'n rhoi difidendau o 4% yn arbed tua £1,265 y flwyddyn mewn Treth Ddifidend yn unig (cyfradd uwch, ar ôl y lwfans £500), ac arbedion CGT digap ar warediad.

GIA yn erbyn ISA — y penderfyniad

Strategaeth gwely-ac-ISA

Os ydych eisoes yn dal cyfranddaliadau mewn GIA, gallwch eu symud yn systematig i mewn i gragen yr ISA. Y mecanwaith:

1. Gwerthu cyfranddaliadau yn y GIA → yn gwireddu elw neu golled.
2. Ail-brynu\'r un cyfranddaliadau ar unwaith y tu mewn i\'ch ISA → caffaeliad ISA newydd (nid yw\'r rheol 30 diwrnod yn berthnasol i ail-brynu ISA).
3. Mae twf a difidendau yn y dyfodol ar y cyfranddaliadau hynny bellach yn yr ISA — yn gwbl ddi-dreth.

Wrth ei wneud ar y raddfa gywir, mae hyn yn gwireddu elw ychydig o dan yr AEA o £3,000 bob blwyddyn — dim CGT — tra\'n cysgodi\'ch portffolio yn raddol. Mae broceriaid fel Hargreaves Lansdown ac AJ Bell yn cynnig un fasnach "gwely-ac-ISA" sengl sy\'n gwneud y ddwy goes gyda chost lledaeniad. Mae llawer o fuddsoddwyr yn hollti\'r AEA o £3,000 ar draws dau ddiwedd blwyddyn dreth (Mawrth ac Ebrill) i wneud gwely-ac-ISA yn effeithiol ar £6,000 o elw mewn pythefnos.

CFDs, betio ledaeniad a crypto

• Betio ledaeniad: yn cael ei ddosbarthu fel gamblo o dan gyfraith y DU. Mae elw a cholledion y tu allan i CGT a Threth Incwm — yn gwbl ddi-dreth i unigolion. Ni ellir ei ddal mewn ISA.
• CFDs (contractau am wahaniaeth): trethadwy fel CGT yn yr un ffordd â chyfranddaliadau. Mae\'r sail danategol dybiedig yn amherthnasol — mae\'r elw wrth gau\'r CFD yn warediad y gellir codi tâl arno.
• Asedau crypto: mae CthEM yn trin y rhan fwyaf o crypto fel ased y gellir codi tâl arno. Mae gwarediadau (gwerthu i arian ffiat, cyfnewid am ddarn arall, gwario ar nwyddau) yn grisialu CGT. Mae gwobrau stacio ac incwm cloddio yn drethadwy fel incwm amrywiol ar adeg eu derbyn. Yr un mecaneg pwll Adran 104, gyda phob darn arian yn cael ei drin fel ei bwll ei hun.
• Statws "masnachwr": anaml y mae CthEM yn derbyn bod buddsoddwr manwerthu gweithgar yn cynnal masnach at ddibenion treth. Heb statws masnachwr, mae enillion yn CGT, nid treth incwm — fel arfer o fudd oherwydd bod cyfraddau CGT (18/24%) yn is na chyfraddau treth incwm (20/40/45%) ac rydych yn cadw\'r AEA. Statws buddsoddwr yw\'r diofyn i bron pob buddsoddwr manwerthu.

Adrodd a thalu

Rhaid i chi adrodd gwarediadau cyfranddaliadau i CthEM os yw unrhyw un o\'r canlynol yn berthnasol mewn blwyddyn dreth:

• Mae cyfanswm yr enillion y gellir codi tâl arnynt ar draws pob ased yn fwy na\'r AEA o £3,000;
• Mae cyfanswm elw gwerthu\'r gwarediadau yn fwy na £50,000 (£100,000 cyn 6 Ebrill 2023);
• Rydych am hawlio colled gyfalaf yn erbyn enillion yn y dyfodol;
• Rydych eisoes mewn Hunanasesiad am unrhyw reswm arall — rhaid datgelu gwarediadau ni waeth beth yw\'r swm.

Y llwybr safonol yw tudalennau Enillion Cyfalaf (SA108) y ffurflen Hunanasesiad, wedi\'u cyflwyno erbyn 31 Ionawr yn dilyn diwedd y flwyddyn dreth. Felly rhaid cyflwyno a thalu enillion a wnaed yn 2025/26 (blwyddyn yn dod i ben 5 Ebrill 2026) erbyn 31 Ionawr 2027.

I drethdalwyr nad ydynt mewn Hunanasesiad, mae CthEM yn cynnig y "gwasanaeth Treth Enillion Cyfalaf amser real" — ffurflen ar-lein untro sy\'n eich galluogi i adrodd a thalu rhwymedigaeth CGT ar unwaith heb ymuno â\'r drefn SA lawn. Defnyddiol ar gyfer gwarediadau achlysurol sy\'n mynd ychydig uwchben yr AEA heb sbarduno unrhyw ofyniad SA arall.

Cadw cofnodion

Mae CthEM yn disgwyl i chi allu tystio i bob ffigwr ar y cyfrifiad CGT. Cadwch:

• Nodiadau contract ar gyfer pob prynu a gwerthu.
• Datganiadau brocer yn dangos hanes cadwraeth a chamau corfforaethol (materion hawliau, difidendau scrip, uniadau — mae pob un yn effeithio ar y pwll).
• Talebau difidend yn dangos difidend gros, treth ataliedig a throsi arian cyfred.
• Taenlenni neu gyfrifiadau sy\'n cynnal eich pwll Adran 104 — cyfanswm rhedeg o gost a chyfranddaliadau ar ôl pob trafodiad.

Rhaid cadw cofnodion am o leiaf bedair blynedd ar ôl diwedd y flwyddyn dreth y maent yn ymwneud â hi, ond mae\'r rhan fwyaf o gynghorwyr yn argymell chwe blynedd oherwydd bod gan CthEM ffenestr "darganfod" o chwe blynedd ar gyfer camgymeriadau diofal ac ugain mlynedd ar gyfer ymddygiad bwriadol. Rhaid cadw cofnodion sy\'n cynnal pwll Adran 104, yn rhesymegol, cyhyd ag y byddwch yn dal unrhyw gyfranddaliadau yn y pwll hwnnw o hyd — degawdau o bosibl.

Ffynonellau swyddogol

• HS284 — Cyfranddaliadau a Threth Enillion Cyfalaf (taflen gymorth CthEM).
• HS285 — Ad-drefnu cyfranddaliadau, meddiannu cwmnïau a Threth Enillion Cyfalaf.
• HS287 — Cynlluniau cyfranddaliadau a diogelwch gweithwyr a Threth Enillion Cyfalaf.
• TCGA 1992 — Deddf Trethiant Enillion y Gellir Codi Tâl Arnynt, y ddeddfwriaeth sylfaenol sylfaenol.
• ITTOIA 2005 — Deddf Treth Incwm (Masnachu ac Incwm Arall), mae Rhan 4 yn cwmpasu difidendau.
• gov.uk/tax-sell-shares — canllaw ymarferol cam wrth gam.
• gov.uk/government/publications/individual-savings-accounts — rheolau Rheolwr ISA.