Податок на акції у Великій Британії 2025/26 — CGT, дивіденди та ISA

Дві податкові події для інвесторів в акції

Податкове законодавство Великої Британії розглядає ваш портфель акцій як генератор двох повністю окремих потоків оподатковуваної активності:

• Продажі → Capital Gains Tax. Щоразу, коли ви продаєте, даруєте чи іншим чином позбуваєтеся акції, ви фіксуєте приріст капіталу (або збиток), що дорівнює чистій виручці мінус допустима вартість. Приріст стає оподатковуваним лише понад ваш Annual Exempt Amount.
• Дивіденди → Dividend Tax. Грошові дивіденди, отримані за час володіння, оподатковуються за окремим режимом, з власною пільгою £500, власною шкалою ставок і власними правилами меж.

Обидва режими використовують різні ставки, різні пільги та різні тригери звітування — але вони взаємодіють через ваш загальний оподатковуваний дохід, оскільки межа, у яку ви потрапляєте для дивідендів, залежить від сукупності вашої зарплати, самозайнятості, орендного та пенсійного доходу.

Capital Gains Tax 2025/26 на акції

Лістингові акції, unit trusts, OEIC та ETF, що тримаються поза ISA чи пенсією, підлягають CGT при продажу. Застосовуються дві межі ставок, що визначаються додаванням приросту до вашого іншого оподатковуваного доходу (після personal allowance):

Реформа 30 жовтня 2024 року зрівняла ставки CGT на нерезидентні активи (акції, крипта, бізнес-активи) зі ставками на житлову нерухомість, усунувши тривалу різницю. Зміна набула чинності негайно для продажів з цієї дати; продажі до 30 жовтня 2024 у тому ж податковому році залишаються на старих ставках 10% / 20%.

Annual Exempt Amount (AEA) на 2025/26 становить £3,000. Будь-хто, чий загальний реалізований приріст за всіма активами за податковий рік залишається в межах цієї пільги, не сплачує CGT. AEA скоротили з £12,300 у 2022/23 до £6,000 у 2023/24 і до £3,000 з 2024/25 — скорочення на 75% за два роки, що затягнуло значно більше роздрібних інвесторів у звітування.

Капітальні збитки спочатку зараховуються проти приросту того ж року; надлишкові збитки переносяться на майбутнє без обмеження за часом за умови заявлення письмово протягом чотирьох років з моменту виникнення збитку. Невикористаний AEA перенести не можна.

Dividend Tax 2025/26

Dividend Allowance на 2025/26 становить £500 — перші £500 доходу від дивідендів щороку звільнені від податку незалежно від вашого іншого доходу. Понад пільгу дивіденди накладаються на ваш інший оподатковуваний дохід і оподатковуються за ставкою:

Dividend Allowance скорочували двічі за три роки — з £2,000 (до 2022/23) до £1,000 (2023/24) до £500 (з 2024/25). Для інвесторів вищої ставки із суттєвими дохідними портфелями сукупна вартість скорочення перевищує £500 на рік лише у додатковому Dividend Tax.

Межа, у яку потрапляє додатковий фунт дивідендів, визначається вашим загальним оподатковуваним доходом (зарплата + самозайнятість + оренда + відсотки на заощадження + дивіденди), а не лише дивідендами. Зарплата £80,000 вже заповнює базову межу, тож усі ваші оподатковувані дивіденди потрапляють у зріз вищої ставки 35.75%.

Правила зіставлення / об'єднання акцій

Коли ви продаєте акції одного класу в одній компанії, HMRC зіставляє їх з вашими історичними купівлями у суворому триетапному порядку — не просто first-in-first-out. Правила викладені в HMRC helpsheets HS284 та HS285.

1. Правило «того самого дня». Акції того самого класу, придбані того самого дня, що й продаж, зіставляються першими. Використовується собівартість придбання того самого дня.
2. Правило «bed-and-breakfast» 30 днів. Далі акції, придбані протягом 30 днів після продажу, зіставляються за принципом FIFO. Це запобігає продажу для фіксації збитків чи використання AEA з негайним повторним викупом того самого паперу.
3. Холдинг Section 104. Усе, що залишилося незіставленим, походить із «пулу Section 104» — єдиного умовного холдингу всіх ваших залишкових акцій цього класу, із середньозваженою собівартістю за кожною історичною купівлею, доданою до нього.

Правило 30 днів має помітний виняток для ISA — відкуп тих самих акцій всередині ISA після продажу зовні дозволений і розглядається як нове придбання менеджером ISA. Це юридична основа стратегії «bed-and-ISA» нижче.

Розрахований приклад — CGT при продажу акцій

Розрахований приклад — Dividend Tax

Оболонка Stocks & Shares ISA

Stocks & Shares ISA — це податкова оболонка навколо звичайного інвестиційного рахунку. Усередині ISA:

• Немає CGT при продажу — продавайте так часто, як забажаєте, AEA не потрібен, звітування немає.
• Немає Dividend Tax на дивіденди Великої Британії чи закордонні (податок на джерело США все ще застосовується, але без додаткового податку UK).
• Немає податку на відсотки на готівку всередині оболонки чи на купони облігацій.
• Нічого декларувати в Self Assessment — дохід ISA виключений з усіх податкових тестів Великої Британії, включно з child benefit charge та звуженням pension annual allowance.

Річна пільга ISA становить £20,000 на 2025/26, заморожена з 2017/18 року. Цей ліміт поділяється між усіма типами ISA — Cash ISA, Stocks & Shares ISA, Innovative Finance ISA та Lifetime ISA разом. Lifetime ISA має власний внутрішній ліміт £4,000 і окремий набір правил зняття (25% державний бонус, 25% штраф за зняття, що не відповідають умовам).

Для портфелів середнього та великого розміру ISA — найбільша окрема податкова економія, доступна роздрібним інвесторам. Портфель £100,000 з дохідністю 4% дивідендів заощаджує близько £1,265 на рік лише на Dividend Tax (вища ставка, після пільги £500), плюс необмежену економію на CGT при продажу.

GIA проти ISA — рішення

Стратегія bed-and-ISA

Якщо ви вже тримаєте акції в GIA, ви можете систематично переносити їх в оболонку ISA. Механізм:

1. Продайте акції в GIA → фіксується приріст або збиток.
2. Негайно відкупіть ті самі акції всередині вашого ISA → нове придбання ISA (правило 30 днів не застосовується до відкупів в ISA).
3. Майбутнє зростання та дивіденди за цими акціями тепер в ISA — повністю без податку.

Зроблена у правильному масштабі, ця операція реалізує приріст трохи нижче £3,000 AEA щороку — нуль CGT — прогресивно захищаючи ваш портфель. Брокери на кшталт Hargreaves Lansdown та AJ Bell пропонують єдину угоду «bed-and-ISA», що виконує обидва кроки з одним спредовим коштом. Багато інвесторів ділять £3,000 AEA між двома завершеннями податкового року (березень і квітень), щоб фактично зробити bed-and-ISA на £6,000 приросту за два тижні.

CFD, spread betting та крипта

• Spread betting: класифікується як азартна гра за законодавством Великої Британії. Прибуток і збитки не підпадають ні під CGT, ні під Income Tax — повністю без податку для фізичних осіб. Не можна тримати в ISA.
• CFD (контракти на різницю): оподатковуються як CGT так само, як акції. Умовний базовий актив не має значення — приріст при закритті CFD є оподатковуваним продажем.
• Крипто-активи: HMRC розглядає більшість крипти як оподатковуваний актив. Продажі (продаж за фіат, обмін на іншу монету, витрата на товари) фіксують CGT. Винагороди за стейкінг і дохід від майнінгу оподатковуються як інший дохід у момент отримання. Та сама механіка пулу Section 104, при цьому кожна монета розглядається як власний пул.
• Статус «трейдера»: HMRC рідко визнає, що активний роздрібний інвестор веде торгівлю для податкових цілей. Без статусу трейдера приріст оподатковується як CGT, а не income tax — зазвичай вигідно, бо ставки CGT (18/24%) нижчі за ставки income tax (20/40/45%), і ви зберігаєте AEA. Типовий статус для майже всіх роздрібних інвесторів — статус інвестора.

Звітування та сплата

Ви повинні звітувати про продаж акцій перед HMRC, якщо в податковому році застосовується будь-що з наведеного:

• Загальний оподатковуваний приріст за всіма активами перевищує £3,000 AEA;
• Загальна виручка від продажу перевищує £50,000 (було £100,000 до 6 квітня 2023 року);
• Ви хочете заявити капітальний збиток проти майбутнього приросту;
• Ви вже перебуваєте в Self Assessment з будь-якої іншої причини — продажі мають бути розкриті незалежно від суми.

Стандартний шлях — сторінки Capital Gains (SA108) декларації Self Assessment, подані до 31 січня після завершення податкового року. Тож приріст, отриманий у 2025/26 (рік, що завершується 5 квітня 2026 року), потрібно задекларувати та сплатити до 31 січня 2027 року.

Для платників податків, які не перебувають у Self Assessment, HMRC пропонує сервіс «Real Time Capital Gains Tax» — одноразову онлайн-форму, що дозволяє звітувати та сплатити зобов'язання з CGT негайно, без приєднання до повного режиму SA. Корисно для поодиноких продажів, що трохи перевищують AEA без запуску інших вимог SA.

Ведення записів

HMRC очікує, що ви зможете підтвердити кожну цифру в розрахунку CGT. Зберігайте:

• Контрактні нотатки для кожної купівлі та продажу.
• Виписки брокера, що показують історію зберігання та корпоративні дії (rights issues, скрип-дивіденди, злиття — кожне впливає на пул).
• Дивідендні ваучери, що показують валовий дивіденд, податок на джерело та конвертацію валюти.
• Таблиці чи розрахунки, що підтверджують ваш пул Section 104 — поточний підсумок вартості та акцій після кожної транзакції.

Записи потрібно зберігати щонайменше чотири роки після завершення податкового року, до якого вони належать, але більшість консультантів рекомендують шість років, оскільки HMRC має шестирічне вікно «discovery» для необережних помилок і двадцять років для навмисної поведінки. Записи, що підтверджують пул Section 104, логічно потрібно зберігати весь час, поки ви ще тримаєте будь-які акції в цьому пулі — потенційно десятиліттями.

Офіційні джерела

• HS284 — Shares and Capital Gains Tax (helpsheet HMRC).
• HS285 — Share reorganisations, company takeovers and Capital Gains Tax.
• HS287 — Employee share and security schemes and Capital Gains Tax.
• TCGA 1992 — Taxation of Chargeable Gains Act, основний законодавчий акт.
• ITTOIA 2005 — Income Tax (Trading and Other Income) Act, частина 4 охоплює дивіденди.
• gov.uk/tax-sell-shares — практичний покроковий посібник.
• gov.uk/government/publications/individual-savings-accounts — правила ISA Manager.