Capital Gains Tax pe acțiuni în UK 2026/27: Pooling, Bed & ISA
Vânzarea acțiunilor cu profit te poate lăsa cu o factură Capital Gains Tax — dar regulile sunt pline de detalii care decid cât plătești de fapt. Cu suma anuală scutită acum la doar £3,000 și cote de 18% și 24%, mult mai mulți investitori obișnuiți sunt prinși decât acum câțiva ani. Acest ghid explică exact cum funcționează CGT pe acțiuni în 2026/27: alocația de £3,000, cotele de 18%/24%, gruparea Section 104 care mediază costul tău, regulile de potrivire same-day și 30-day care opresc bed-and-breakfasting-ul, puternica strategie bed-and-ISA pentru protejarea câștigurilor viitoare, și cum să raportezi și să plătești. Exemple lucrate arată cifrele pentru investitori la cota de bază și la cota superioară.
Capital Gains Tax (CGT) se percepe pe profitul pe care îl obții atunci când cesionezi acțiuni — nu pe suma totală pe care o primești. Câștigul este, în linii mari, încasările din vânzare minus ceea ce ai plătit pentru acțiuni și anumite costuri admisibile precum comisionul de tranzacționare și taxa de timbru. O „cesiune" include vânzarea, donarea (alta decât către soț/soție) sau transferul acțiunilor către o altă persoană.
Esențial, acțiunile deținute într-un Stocks and Shares ISA sau o pensie sunt complet în afara CGT — doar acțiunile dintr-un General Investment Account impozabil sau deținute direct sunt vizate. Acest singur fapt modelează majoritatea planificării CGT sensibile: folosește-ți mai întâi învelișurile fiscale.
Alocația de £3,000 și cotele de 18%/24%
Fiecare persoană are o sumă anuală scutită de £3,000 în 2026/27 — primele £3,000 din câștigurile nete din toate activele sunt neimpozabile. Nu poate fi reportată, așa că o alocație nefolosită se pierde la sfârșitul anului fiscal.
Câștigurile peste alocație sunt impozitate cu 18% în măsura în care se încadrează în tranșa de bază rămasă, și 24% pentru partea care se încadrează în tranșa superioară sau adițională. Nu mai există o cotă specială, mai mare, pentru acțiuni — cotele de 18%/24% se aplică acțiunilor, fondurilor și majorității celorlalte active. Câștigul tău se adaugă peste venit, așa că un singur câștig poate fi împărțit între ambele cote.
Când cumperi aceeași acțiune la aceeași companie în date diferite, HMRC le combină într-o singură deținere Section 104 cu un cost mediu unic. Fiecare achiziție se adaugă la pool și recalculează costul mediu per acțiune; fiecare vânzare folosește acel cost mediu.
De aceea nu poți alege să vinzi doar acțiunile tale cele mai scumpe. Dacă ai cumpărat 100 de acțiuni la £5 și încă 100 la £15, poolul deține 200 de acțiuni la o medie de £10 — iar o vânzare de 50 de acțiuni folosește un cost de £10 indiferent de lotul pe care „simți" că îl vinzi.
Regula celor 30 de zile și Ordinea de Potrivire
Pentru a opri investitorii să „banca" o pierdere sau să reseteze un cost de bază prin vânzare și răscumpărare instantanee („bed and breakfasting"), HMRC potrivește cesiunile într-o ordine fixă:
Aceeași zi: acțiuni din aceeași clasă cumpărate în ziua vânzării.
Următoarele 30 de zile: acțiuni cumpărate în cele 30 de zile după vânzare (regula bed-and-breakfasting).
Poolul Section 104: tot restul, la costul mediu din pool.
Concluzia practică: dacă vinzi și răscumperi aceleași acțiuni în termen de 30 de zile, tranzacția este potrivită cu răscumpărarea, deci nu cristalizează câștigul sau pierderea intenționată. Așteptarea a 31 sau mai multe zile, răscumpărarea într-un ISA, sau achiziția de către soț/soție ocolesc toate regula.
Strategia Bed-and-ISA
Un bed-and-ISA vinde acțiuni dintr-un cont impozabil și le răscumpără imediat într-un Stocks and Shares ISA. Vânzarea consumă o parte din alocația ta CGT de £3,000, dar odată ce acțiunile se află în ISA, toată creșterea viitoare și dividendele sunt neimpozabile pentru totdeauna — și, pentru că acțiunile trec într-un alt înveliș, regula celor 30 de zile nu blochează răscumpărarea.
Repetat în fiecare an fiscal până la limita ISA de £20,000, un bed-and-ISA mută treptat un portofoliu impozabil într-unul neimpozabil, cristalizând totodată câștiguri în limita alocației anuale. Citește ghidul tipurilor de ISA pentru regulile privind învelișul.
Folosirea Pierderilor de Capital
Pierderile pe acțiuni sunt valoroase. Pierderile din același an sunt compensate cu câștigurile din același an înainte de aplicarea alocației de £3,000. Orice pierdere în surplus este reportată pe termen nelimitat și folosită în anii următori — dar doar în măsura necesară pentru a aduce câștigurile viitoare la nivelul sumei anuale scutite, astfel încât să nu „irosești" niciodată alocația.
Trebuie să notifici HMRC despre o pierdere (de regulă prin declarația Self Assessment) în termen de patru ani de la sfârșitul anului fiscal în care a apărut, altfel pierzi dreptul de a o revendica.
Raportarea și Plata CGT pe Acțiuni
Termenul de raportare de 60 de zile se aplică doar proprietăților rezidențiale din UK — nu și acțiunilor. Câștigurile din acțiuni se raportează fie prin declarația ta Self Assessment după încheierea anului fiscal, fie prin serviciul CGT în timp real al HMRC, dacă altfel nu depui o declarație.
Trebuie să raportezi dacă câștigurile tale totale depășesc £3,000, sau dacă încasările tale totale pentru anul depășesc £50,000, chiar dacă câștigul se încadrează în alocație. Taxa este apoi datorată până la 31 ianuarie după încheierea anului fiscal.
Exemple Lucrate
Doi investitori realizează fiecare un câștig de £13,000 pe acțiuni în 2026/27. După alocația de £3,000, £10,000 sunt impozabile:
Investitor
Câștig impozabil
Cota aplicată
CGT datorat
Cota de bază (loc în tranșă)
£10,000
18%
£1,800
Cota superioară
£10,000
24%
£2,400
Dacă investitorul la cota de bază ar fi avut doar £4,000 din tranșa de bază rămasă, £4,000 din câștig ar fi impozitat cu 18%, iar restul de £6,000 cu 24% — £720 + £1,440 = £2,160. Câștigul se adaugă mereu peste venit pentru a decide împărțirea. Modelează-ți propriile cifre cu calculatorul CGT.
Cât Capital Gains Tax plătesc pe acțiuni în 2026/27?
În 2026/27 ai o sumă anuală scutită de £3,000 — primele £3,000 din câștigurile nete din toate activele sunt neimpozabile. Câștigurile de peste această sumă sunt impozitate cu 18% dacă se încadrează în tranșa de bază rămasă și cu 24% pentru partea care se încadrează în tranșa superioară sau adițională. Spre deosebire de proprietățile rezidențiale, nu există o cotă CGT separată, mai mare, pentru acțiuni: cotele de 18%/24% se aplică acțiunilor, fondurilor și altor active impozabile. Câștigurile tale se adaugă peste venit pentru a determina cât se încadrează în fiecare tranșă, așa că același câștig poate fi impozitat parțial cu 18% și parțial cu 24%.
Ce este regula de grupare Section 104 pentru acțiuni?
Când deții mai multe loturi din aceeași acțiune la aceeași companie, HMRC le tratează ca o singură „deținere Section 104" — un singur pool cu un cost mediu unic. De fiecare dată când cumperi, noul cost se adaugă la pool, iar costul mediu per acțiune se recalculează. Când vinzi, folosești costul mediu al acțiunilor din pool pentru a calcula câștigul, în loc să urmărești fiecare achiziție individuală. Această grupare este motivul pentru care nu poți pur și simplu vinde acțiunile tale cele mai scumpe pentru a minimiza câștigurile: costul este mediat pe întreaga deținere.
Ce este regula celor 30 de zile (bed and breakfasting)?
Regula „bed and breakfasting" oprește investitorii să vândă acțiuni pentru a cristaliza un câștig sau o pierdere și să le răscumpere imediat. Dacă vinzi acțiuni și le cumperi înapoi în termen de 30 de zile, cesiunea este potrivită cu acțiunile răscumpărate, nu cu poolul Section 104 — astfel încât tranzacția nu resetează costul de bază și nu „bancă" pierderea așa cum s-a intenționat. Ordinea de potrivire este: achizițiile din aceeași zi mai întâi, apoi achizițiile din următoarele 30 de zile, apoi poolul Section 104. Așteptarea a mai mult de 30 de zile, sau răscumpărarea într-un ISA sau în contul soțului/soției, ocolește regula.
Show 8 more questionsShow fewer questions
Ce este bed-and-ISA și cum reduce CGT?
Un bed-and-ISA înseamnă vânzarea acțiunilor deținute într-un cont de investiții impozabil (General Investment Account) și răscumpărarea lor imediată într-un Stocks and Shares ISA. Vânzarea consumă o parte din alocația ta CGT de £3,000 (și poate declanșa un mic câștig impozabil), dar odată ce acțiunile se află în ISA, toată creșterea viitoare și dividendele sunt complet neimpozabile. Deoarece acțiunile trec într-un alt înveliș fiscal, regula celor 30 de zile nu blochează răscumpărarea. Făcut în fiecare an fiscal până la limita ISA de £20,000, un bed-and-ISA protejează treptat un portofoliu impozabil de CGT, definitiv.
Cum sunt potrivite acțiunile când vând — pe care acțiuni le cesionez?
HMRC aplică o ordine strictă de potrivire. Mai întâi, acțiunile sunt potrivite cu oricare dintre aceleași acțiuni cumpărate în aceeași zi. În al doilea rând, cu oricare cumpărate în următoarele 30 de zile (regula bed-and-breakfasting). În al treilea rând, și pentru majoritatea investitorilor obișnuiți acesta este singurul pas care se aplică, cu poolul Section 104 la costul său mediu. Această ordine contează pentru că determină ce cost de achiziție este folosit la calculul câștigului tău, și este motivul pentru care o vânzare și răscumpărare rapidă nu funcționează pentru a „banca" o pierdere sau a reseta un cost de bază.
Pot folosi pierderile pe acțiuni pentru a-mi reduce Capital Gains Tax?
Da. Pierderile de capital admisibile sunt mai întâi compensate cu câștigurile din același an fiscal, înainte de aplicarea sumei anuale scutite de £3,000. Dacă pierderile tale depășesc câștigurile, surplusul poate fi reportat pe termen nelimitat și folosit în anii viitori — dar într-un an viitor folosești doar atâta pierdere reportată cât să aduci câștigurile la nivelul sumei anuale scutite, păstrând restul. Trebuie să raportezi pierderile către HMRC (de obicei prin declarația Self Assessment) în termen de patru ani de la sfârșitul anului fiscal în care au apărut, pentru a le putea revendica mai târziu.
Cum raportez și plătesc CGT pe acțiuni?
Pentru cesiunile de acțiuni nu există termenul de raportare de 60 de zile (acesta se aplică doar proprietăților rezidențiale din UK). În schimb, raportezi câștigurile din acțiuni fie prin declarația ta Self Assessment după încheierea anului fiscal, fie prin serviciul CGT în timp real al HMRC dacă altfel nu depui o declarație. Trebuie să raportezi dacă câștigurile tale totale depășesc alocația de £3,000, sau dacă încasările tale totale depășesc £50,000 în anul respectiv, chiar și atunci când câștigul se încadrează în alocație. CGT este apoi datorat până la 31 ianuarie după încheierea anului fiscal, alături de orice plată de regularizare Self Assessment.
Plătesc CGT pe acțiuni deținute într-un ISA sau pensie?
Nu. Acțiunile deținute într-un Stocks and Shares ISA sau o pensie (SIPP sau schemă la locul de muncă) sunt complet în afara Capital Gains Tax — poți cumpăra și vinde liber, fără CGT de raportat, oricât de mare ar fi câștigul. Acesta este motivul principal pentru a-ți folosi alocația anuală ISA de £20,000 și alocația de pensie înainte de a deține investiții într-un cont impozabil. Doar acțiunile dintr-un General Investment Account, sau deținute direct, sunt supuse CGT și regulilor de grupare și potrivire descrise în acest ghid.
Cum calculez câștigul pe acțiuni pe care le-am moștenit sau primit cadou?
Acțiunile moștenite sunt tratate ca fiind achiziționate la valoarea lor de piață la data decesului (valoarea de „probate"), astfel încât orice creștere anterioară este anulată pentru CGT și doar creșterea ulterioară este impozabilă atunci când vinzi. Acțiunile primite cadou sunt de regulă tratate ca fiind achiziționate la valoarea lor de piață la data cadoului, iar persoana care le oferă poate ea însăși declanșa o cesiune CGT. Transferurile între soți sau parteneri civili sunt diferite: acestea trec fără câștig/fără pierdere, astfel încât partenerul care primește moștenește costul de bază original, iar câștigul se cristalizează abia atunci când acesta vinde în cele din urmă.
Ar trebui să cristalizez câștiguri în fiecare an pentru a-mi folosi alocația de £3,000?
Pentru mulți investitori, da. Suma anuală scutită nu poate fi reportată — o folosești sau o pierzi — așa că realizarea deliberată a până la £3,000 de câștiguri în fiecare an fiscal, apoi opțional răscumpărarea după 30 de zile sau într-un ISA, îți crește treptat costul de bază fără impozit. De-a lungul mai multor ani, acest lucru poate economisi o sumă semnificativă de CGT comparativ cu a lăsa să se acumuleze un singur câștig mare. Cântărește costurile de tranzacționare și regula celor 30 de zile, și ține minte că, de când alocația a scăzut la £3,000, valoarea acestei „gospodăriri" fiscale s-a redus, dar nu a dispărut.
Fondurile și ETF-urile sunt tratate la fel ca acțiunile individuale pentru CGT?
În mare parte, da. Unitățile dintr-un OEIC, unit trust sau ETF sunt active impozabile supuse aceleiași alocații de £3,000, cotelor de 18%/24%, grupării Section 104 și regulii celor 30 de zile ca și acțiunile individuale. O particularitate sunt fondurile de acumulare, unde venitul este reinvestit în loc să fie plătit: venitul reinvestit (o „distribuție noțională") se adaugă la costul tău de bază, așa că nu ești impozitat de două ori atunci când vinzi. Fondurile offshore de raportare versus cele fără raportare sunt de asemenea tratate diferit, câștigurile din fondurile fără raportare fiind impozitate ca venit, nu ca și capital — merită verificat înainte de a cumpăra.
Precizare: Acest ghid reflectă regulile Capital Gains Tax din UK pentru acțiuni pentru 2026/27. Suma anuală scutită, cotele CGT, regulile de grupare și potrivire și limitele ISA se schimbă la evenimentele fiscale, iar obligația ta depinde de celelalte venituri ale tale și de circumstanțele personale. Consultă un consultant fiscal calificat înainte de a acționa în legătură cu o cesiune semnificativă, și consultă gov.uk pentru cotele curente.
