Treth Enillion Cyfalaf ar Gyfranddaliadau DU 2026/27: Cronni, Bed & ISA
Gall gwerthu cyfranddaliadau ar elw eich gadael gyda bil Treth Enillion Cyfalaf — ond mae\'r rheolau\'n llawn manylion sy\'n penderfynu faint yn union rydych chi\'n ei dalu. Gyda\'r swm esempt blynyddol bellach ddim ond £3,000 a chyfraddau o 18% a 24%, mae llawer mwy o fuddsoddwyr cyffredin yn cael eu dal na rai blynyddoedd yn ôl. Mae\'r canllaw hwn yn esbonio\'n union sut mae CGT ar gyfranddaliadau\'n gweithio yn 2026/27: y lwfans £3,000, y cyfraddau 18%/24%, y cronni Adran 104 sy\'n cyfartaleddu eich cost, y rheolau paru yr un diwrnod a 30 diwrnod sy\'n atal bed-and-breakfasting, y strategaeth bed-and-ISA bwerus ar gyfer diogelu enillion yn y dyfodol, a sut i adrodd a thalu. Mae enghreifftiau wedi\'u gweithio yn dangos y rhifau ar gyfer buddsoddwyr cyfradd sylfaenol ac uwch.
Treth Enillion Cyfalaf ar Gyfranddaliadau: Y Sylfaenau
Codir Treth Enillion Cyfalaf (CGT) ar yr elw a wnewch pan fyddwch chi\'n gwaredu cyfranddaliadau — nid ar y swm cyfan a dderbyniwch. Yn fras, yr enillion yw\'r arian gwerthu llai\'r hyn a dalwyd gennych am y cyfranddaliadau a rhai costau caniataol penodol fel comisiwn delio a threth stamp. Mae "gwarediad" yn cynnwys gwerthu, rhoi\'n rhodd (heblaw i briod), neu drosglwyddo cyfranddaliadau i berson arall.
Yn hollbwysig, mae cyfranddaliadau a ddelir y tu mewn i ISA Cyfranddaliadau neu bensiwn yn gwbl y tu allan i CGT — dim ond cyfranddaliadau mewn Cyfrif Buddsoddi Cyffredinol trethadwy neu a ddelir yn uniongyrchol sy\'n cael eu dal. Mae\'r un ffaith honno\'n siapio\'r rhan fwyaf o gynllunio CGT synhwyrol: defnyddiwch eich rapwyr treth yn gyntaf.
Y Lwfans £3,000 a\'r Cyfraddau 18%/24%
Mae gan bob unigolyn swm esempt blynyddol o £3,000 yn 2026/27 — mae\'r £3,000 cyntaf o enillion net ar draws pob ased yn ddi-dreth. Ni ellir ei gario ymlaen, felly collir lwfans na ddefnyddiwyd ar ddiwedd y flwyddyn dreth.
Trethir enillion sy\'n uwch na\'r lwfans ar 18% i\'r graddau eu bod yn disgyn o fewn eich band cyfradd sylfaenol sy\'n weddill, a 24% ar unrhyw ran sy\'n disgyn yn y band cyfradd uwch neu ychwanegol. Nid oes cyfradd uwch arbennig ar gyfer cyfranddaliadau mwyach — mae\'r cyfraddau 18%/24% yn berthnasol i gyfranddaliadau, cronfeydd a\'r rhan fwyaf o asedau eraill. Mae eich enillion yn cael eu pentyrru ar ben eich incwm, felly gall un enillion gael ei rannu ar draws y ddwy gyfradd.
Pan fyddwch chi\'n prynu\'r un cyfranddaliad yn yr un cwmni ar wahanol ddyddiadau, mae HMRC yn eu cyfuno'n ddaliad Adran 104 sengl gydag un gost gyfartalog. Mae pob pryniant yn ychwanegu at y pwll ac yn ailgyfrifo\'r gost gyfartalog fesul cyfran; mae pob gwerthiant yn defnyddio\'r cyfartaledd hwnnw.
Dyma pam na allwch chi ddewis a dethol eich cyfranddaliadau drutaf i\'w gwerthu. Os prynoch chi 100 o gyfranddaliadau am £5 a 100 arall am £15, mae\'r pwll yn dal 200 o gyfranddaliadau ar gyfartaledd o £10 — ac mae gwerthu 50 o gyfranddaliadau yn defnyddio cost o £10 waeth pa swp rydych chi\'n "teimlo" eich bod chi\'n ei werthu.
Y Rheol 30 Diwrnod a\'r Drefn Baru
I atal buddsoddwyr rhag bancio colled neu ailosod cost sylfaen trwy werthu ac ail-brynu ar unwaith ("bed and breakfasting"), mae HMRC yn paru gwarediadau mewn trefn benodol:
Yr un diwrnod: cyfranddaliadau o\'r un dosbarth a brynwyd ar ddiwrnod y gwerthiant.
Y 30 diwrnod nesaf: cyfranddaliadau a brynwyd yn y 30 diwrnod ar ôl y gwerthiant (y rheol bed-and-breakfasting).
Pwll Adran 104: popeth arall, ar y gost gyfartalog gronedig.
Y canlyniad ymarferol: os byddwch chi\'n gwerthu ac yn ail-brynu\'r un cyfranddaliadau o fewn 30 diwrnod, mae\'r fasnach yn cael ei pharu â\'r ail-bryniant, felly nid yw\'n gwireddu\'r enillion neu golled a fwriadwyd gennych. Mae aros 31+ diwrnod, ail-brynu y tu mewn i ISA, neu gael priod i brynu\'r cyfranddaliadau i gyd yn osgoi\'r rheol.
Y Strategaeth Bed-and-ISA
Mae bed-and-ISA yn gwerthu cyfranddaliadau o gyfrif trethadwy ac yn eu hail-brynu ar unwaith y tu mewn i ISA Cyfranddaliadau. Mae\'r gwerthiant yn defnyddio peth o\'ch lwfans CGT o £3,000, ond unwaith y bydd y cyfranddaliadau y tu mewn i\'r ISA, mae pob twf a difidend yn y dyfodol yn ddi-dreth am byth — a chan fod y cyfranddaliadau\'n symud i mewn i rapiwr gwahanol, nid yw\'r rheol 30 diwrnod yn atal yr ail-brynu.
Wedi\'i ailadrodd bob blwyddyn dreth hyd at derfyn ISA o £20,000, mae bed-and-ISA yn raddol yn symud portffolio trethadwy i un di-dreth gan wireddu enillion o fewn y lwfans blynyddol. Darllenwch y canllaw mathau o ISA am reolau\'r rapiwr.
Defnyddio Colledion Cyfalaf
Mae colledion ar gyfranddaliadau\'n werthfawr. Mae colledion o fewn y flwyddyn yn cael eu gosod yn erbyn enillion o fewn y flwyddyn cyn i\'r lwfans o £3,000 gael ei gymhwyso. Cerir unrhyw golled ormodol ymlaen yn ddiderfyn a\'i defnyddio mewn blynyddoedd diweddarach — ond dim ond digon i ddod ag enillion y dyfodol i lawr i\'r swm esempt blynyddol, fel nad ydych byth yn "gwastraffu" y lwfans.
Rhaid i chi hysbysu HMRC am golled (fel arfer ar ffurflen Hunanasesiad) o fewn pedair blynedd i ddiwedd y flwyddyn dreth y cododd ynddi, neu byddwch yn colli\'r hawl i\'w hawlio.
Adrodd a Thalu CGT ar Gyfranddaliadau
Mae\'r terfyn amser adrodd o 60 diwrnod yn berthnasol i eiddo preswyl y DU yn unig — nid i gyfranddaliadau. Adroddir enillion cyfranddaliadau naill ai trwy eich ffurflen Hunanasesiad ar ôl i\'r flwyddyn dreth ddod i ben, neu drwy wasanaeth CGT amser real HMRC os nad ydych fel arall yn cyflwyno ffurflen.
Rhaid i chi adrodd os yw cyfanswm eich enillion yn fwy na £3,000, neu os yw cyfanswm eich enillion ar werth am y flwyddyn yn fwy na £50,000 hyd yn oed pan fo\'r enillion o fewn y lwfans. Mae\'r dreth wedyn yn ddyledus erbyn 31 Ionawr yn dilyn diwedd y flwyddyn dreth.
Enghreifftiau wedi\'u Gweithio
Mae dau fuddsoddwr, y naill a\'r llall, yn gwireddu enillion o £13,000 ar gyfranddaliadau yn 2026/27. Ar ôl y lwfans o £3,000, mae £10,000 yn drethadwy:
Buddsoddwr
Enillion trethadwy
Cyfradd a gymhwysir
CGT dyledus
Cyfradd sylfaenol (lle yn y band)
£10,000
18%
£1,800
Cyfradd uwch
£10,000
24%
£2,400
Pe bai gan y buddsoddwr cyfradd sylfaenol ddim ond £4,000 o le ar ôl yn y band cyfradd sylfaenol, byddai £4,000 o\'r enillion yn cael ei drethu ar 18% a\'r £6,000 sy\'n weddill ar 24% — £720 + £1,440 = £2,160. Mae\'r enillion bob amser yn pentyrru ar ben incwm i benderfynu\'r hollt. Modelwch eich ffigurau eich hun gyda\'r cyfrifiannell CGT.
Faint o Dreth Enillion Cyfalaf dwi'n ei dalu ar gyfranddaliadau yn 2026/27?
Yn 2026/27 mae gennych chi swm esempt blynyddol o £3,000 — mae'r £3,000 cyntaf o enillion net ar draws eich holl asedau yn ddi-dreth. Trethir enillion sy'n uwch na hynny ar 18% os ydynt yn disgyn o fewn eich band cyfradd sylfaenol sy'n weddill, a 24% ar unrhyw ran sy'n disgyn yn y band cyfradd uwch neu ychwanegol. Yn wahanol i eiddo preswyl, nid oes cyfradd CGT uwch ar wahân ar gyfer cyfranddaliadau: mae'r cyfraddau 18%/24% yn berthnasol i gyfranddaliadau, cronfeydd ac asedau trethadwy eraill. Mae eich enillion yn cael eu pentyrru ar ben eich incwm i benderfynu faint sy'n disgyn ym mhob band, felly gall yr un enillion gael eu trethu'n rhannol ar 18% ac yn rhannol ar 24%.
Beth yw rheol cronni Adran 104 ar gyfer cyfranddaliadau?
Pan fyddwch chi'n dal sawl swp o'r un cyfranddaliad yn yr un cwmni, mae HMRC yn eu trin fel un "daliad Adran 104" — un pwll gyda chost gyfartalog sengl. Bob tro y byddwch chi'n prynu, ychwanegir y gost newydd at y pwll ac ailgyfrifir y gost gyfartalog fesul cyfran. Pan fyddwch chi'n gwerthu, rydych chi'n cymryd cost gyfartalog y cyfranddaliadau sydd yn y pwll i weithio allan yr enillion, yn hytrach na thracio pob pryniant unigol. Dyma pam na allwch chi ddim ond gwerthu eich cyfranddaliadau drutaf i leihau enillion: mae'r gost yn cael ei chyfartaleddu ar draws y daliad cyfan.
Beth yw'r rheol 30 diwrnod (bed and breakfasting)?
Mae'r rheol "bed and breakfasting" yn atal buddsoddwyr rhag gwerthu cyfranddaliadau i wireddu enillion neu golled ac yna eu prynu'n ôl ar unwaith. Os byddwch chi'n gwerthu cyfranddaliadau ac yn prynu'r un cyfranddaliadau yn ôl o fewn 30 diwrnod, mae'r gwarediad yn cael ei baru â'r cyfranddaliadau a brynwyd yn ôl yn hytrach na phwll Adran 104 — felly nid yw'r fasnach yn ailosod eich cost sylfaen nac yn bancio'r golled fel y bwriadwyd. Trefn y paru yw: caffaeliadau'r un diwrnod yn gyntaf, yna caffaeliadau yn y 30 diwrnod nesaf, yna pwll Adran 104. Mae aros mwy na 30 diwrnod, neu brynu'n ôl mewn ISA neu gyfrif priod, yn osgoi'r rheol.
Show 8 more questionsShow fewer questions
Beth yw bed-and-ISA a sut mae'n lleihau CGT?
Mae bed-and-ISA yn golygu gwerthu cyfranddaliadau a ddelir mewn Cyfrif Buddsoddi Cyffredinol trethadwy a'u prynu'n ôl ar unwaith y tu mewn i ISA Cyfranddaliadau. Mae'r gwerthiant yn defnyddio peth o'ch lwfans CGT o £3,000 (a gall sbarduno enillion trethadwy bach), ond unwaith y bydd y cyfranddaliadau y tu mewn i'r ISA mae pob twf a difidend yn y dyfodol yn gwbl ddi-dreth. Gan fod y cyfranddaliadau'n symud i mewn i rapiwr treth gwahanol, nid yw'r rheol 30 diwrnod yn atal yr ail-brynu. Wedi'i wneud bob blwyddyn dreth hyd at derfyn ISA o £20,000, mae bed-and-ISA yn raddol yn diogelu portffolio trethadwy rhag CGT am byth.
Sut mae cyfranddaliadau'n cael eu paru pan fyddaf yn gwerthu — pa gyfranddaliadau ydw i'n eu gwaredu?
Mae HMRC yn cymhwyso trefn baru gaeth. Yn gyntaf, mae cyfranddaliadau'n cael eu paru ag unrhyw rai o'r un cyfranddaliadau a brynwyd gennych chi ar yr un diwrnod. Yn ail, ag unrhyw rai a brynwch yn y 30 diwrnod dilynol (y rheol bed-and-breakfasting). Yn drydydd, ac ar gyfer y rhan fwyaf o fuddsoddwyr cyffredin dyma'r unig gam sy'n berthnasol, yn erbyn pwll Adran 104 ar ei gost gyfartalog. Mae'r drefn hon yn bwysig gan ei bod yn penderfynu pa gost gaffael a ddefnyddir i gyfrifo eich enillion, a dyma'r rheswm pam nad yw gwerthu ac ail-brynu cyflym yn gweithio i fancio colled nac ailosod cost sylfaen.
Alla i ddefnyddio colledion ar gyfranddaliadau i leihau fy Nhreth Enillion Cyfalaf?
Gallwch. Mae colledion cyfalaf caniataol yn cael eu gosod yn erbyn enillion yn yr un flwyddyn dreth yn gyntaf, cyn i'r swm esempt blynyddol o £3,000 gael ei gymhwyso. Os yw eich colledion yn fwy na'ch enillion, gellir cario'r gormodedd ymlaen yn ddiderfyn a'i ddefnyddio mewn blynyddoedd i ddod — ond mewn blwyddyn i ddod dim ond digon o golled a gariwyd ymlaen y byddwch yn ei ddefnyddio i ddod ag enillion i lawr i'r swm esempt blynyddol, gan gadw'r gweddill. Rhaid i chi adrodd colledion i HMRC (fel arfer ar y ffurflen Hunanasesiad) o fewn pedair blynedd i ddiwedd y flwyddyn dreth y codwyd hwy ynddi er mwyn gallu eu hawlio yn ddiweddarach.
Sut ydw i'n adrodd a thalu CGT ar gyfranddaliadau?
Ar gyfer gwarediadau cyfranddaliadau nid oes terfyn amser adrodd o 60 diwrnod (mae hynny'n berthnasol i eiddo preswyl y DU yn unig). Yn hytrach rydych chi'n adrodd enillion cyfranddaliadau naill ai trwy eich ffurflen dreth Hunanasesiad ar ôl i'r flwyddyn dreth ddod i ben, neu drwy wasanaeth Treth Enillion Cyfalaf amser real HMRC os nad ydych fel arall yn cyflwyno ffurflen. Rhaid i chi adrodd os yw cyfanswm eich enillion yn fwy na'r lwfans o £3,000, neu os yw cyfanswm eich enillion ar werth yn fwy na £50,000 yn y flwyddyn hyd yn oed pan fo'r enillion o fewn y lwfans. Yna mae CGT yn ddyledus erbyn 31 Ionawr yn dilyn diwedd y flwyddyn dreth, ochr yn ochr ag unrhyw daliad mantoli Hunanasesiad.
Ydw i'n talu CGT ar gyfranddaliadau a ddelir mewn ISA neu bensiwn?
Nac ydych. Mae cyfranddaliadau a ddelir y tu mewn i ISA Cyfranddaliadau neu bensiwn (SIPP neu gynllun gweithle) yn gyfan gwbl y tu allan i Dreth Enillion Cyfalaf — gallwch brynu a gwerthu'n rhydd heb unrhyw CGT i'w adrodd, ni waeth pa mor fawr yw'r enillion. Dyma'r prif reswm dros ddefnyddio eich lwfans ISA blynyddol o £20,000 a'ch lwfans pensiwn cyn dal buddsoddiadau mewn cyfrif trethadwy. Dim ond cyfranddaliadau mewn Cyfrif Buddsoddi Cyffredinol, neu a ddelir yn uniongyrchol, sy'n destun CGT a'r rheolau cronni a pharu a ddisgrifir yn y canllaw hwn.
Sut ydw i'n gweithio allan yr enillion ar gyfranddaliadau a etifeddais neu a gefais yn rhodd?
Trinnir cyfranddaliadau etifeddol fel rhai a gaffaelwyd am eu gwerth marchnad ar ddyddiad y farwolaeth (y "gwerth prawf ewyllys"), felly dilëir unrhyw dwf cyn hynny ar gyfer CGT a dim ond twf diweddarach sy'n drethadwy pan fyddwch chi'n gwerthu. Trinnir cyfranddaliadau a gafwyd yn rhodd fel arfer fel rhai a gaffaelwyd am eu gwerth marchnad ar ddyddiad y rhodd, ac fe all y sawl sy'n eu rhoi ei hun sbarduno gwarediad CGT. Mae trosglwyddiadau rhwng priod neu bartneriaid sifil yn wahanol: maent yn mynd heb enillion/heb golled, felly mae'r partner sy'n derbyn yn etifeddu'r gost sylfaen wreiddiol a dim ond pan fyddant yn y pen draw yn gwerthu y mae'r enillion yn gwireddu.
Ddylwn i wireddu enillion bob blwyddyn i ddefnyddio fy lwfans £3,000?
I lawer o fuddsoddwyr, dylent. Ni ellir cario'r swm esempt blynyddol ymlaen — defnyddiwch e neu collwch e — felly mae gwireddu'n fwriadol hyd at £3,000 o enillion bob blwyddyn dreth, yna dewisol ail-brynu ar ôl 30 diwrnod neu y tu mewn i ISA, yn raddol yn codi eich cost sylfaen yn ddi-dreth. Dros flynyddoedd lawer gall hyn arbed swm ystyrlon o CGT o gymharu â gadael i un enillion mawr adeiladu. Pwyswch gostau delio a'r rheol 30 diwrnod, a chofiwch ers i'r lwfans ostwng i £3,000 mae gwerth y tacluso hwn wedi crebachu ond heb ddiflannu.
Ydy cronfeydd ac ETFs yn cael eu trin yr un fath â chyfranddaliadau unigol ar gyfer CGT?
I raddau helaeth, ydynt. Mae unedau mewn OEIC, ymddiriedolaeth uned neu ETF yn asedau trethadwy sy'n destun yr un lwfans o £3,000, cyfraddau 18%/24%, cronni Adran 104 a rheol 30 diwrnod â chyfranddaliadau unigol. Un anghysondeb yw cronfeydd cronni, lle mae incwm yn cael ei ailfuddsoddi yn hytrach na'i dalu allan: ychwanegir yr incwm a ailfuddsoddwyd (y "ddosbarthiad tybiedig") at eich cost sylfaen fel nad ydych yn cael eich trethu ddwywaith pan fyddwch yn gwerthu. Trinnir cronfeydd adrodd alltraeth yn wahanol i rai nad ydynt yn adrodd, gyda cholledion cronfeydd nad ydynt yn adrodd yn cael eu trethu fel incwm yn hytrach na chyfalaf — gwerth ei wirio cyn i chi brynu.
Ymwadiad: Mae\'r canllaw hwn yn adlewyrchu rheolau Treth Enillion Cyfalaf y DU 2026/27 ar gyfer cyfranddaliadau. Mae\'r swm esempt blynyddol, cyfraddau CGT, rheolau cronni a pharu a therfynau ISA yn newid mewn digwyddiadau cyllidol, ac mae eich rhwymedigaeth yn dibynnu ar eich incwm arall ac amgylchiadau personol. Ymgynghorwch ag ymgynghorydd treth cymwysedig cyn gweithredu ar warediad sylweddol, a chyfeiriwch at gov.uk am gyfraddau cyfredol.
