Ghid · Pensii
Alocația pe viață pentru pensii din UK a fost înlocuită — LSA & LSDBA explicate (2025/26)
Lifetime Allowance (LTA) — plafonul de £1,073,100 care, timp de două decenii, a limitat cât de multă avere din pensii putea acumula o persoană în mod fiscal eficient — a fost abolită începând cu 6 aprilie 2024. În locul ei există acum două alocații noi, mai restrânse: Lump Sum Allowance (LSA) de £268,275, care plafonează totalul sumelor forfetare scutite de impozit pe parcursul vieții, și Lump Sum and Death Benefit Allowance (LSDBA) de £1,073,100, care adaugă beneficiile de deces scutite de impozit către beneficiari. Nu mai există un plafon asupra dimensiunii fondului dvs. sau asupra venitului impozabil din pensie pe care îl puteți retrage — doar asupra numerarului scutit de impozit. Acest ghid parcurge noile mecanisme, calculele, certificatele tranzitorii, protecțiile moștenite din vechiul regim, iminenta schimbare IHT din aprilie 2027 și modul în care toate acestea interacționează cu Annual Allowance.
- LTA abolită începând cu 6 aprilie 2024 — nu mai există taxe LTA de 25% / 55%.
- LSA = £268,275 — plafon pe viață pentru sumele forfetare scutite de impozit.
- LSDBA = £1,073,100 — plafon mai larg, care acoperă și beneficiile de deces forfetare.
- PCLS de 25% funcționează în continuare — dar doar până la LSA rămasă.
- Aprilie 2027: fondurile de pensii DC neutilizate intră în averea supusă IHT.
De la LTA la LSA — ce s-a schimbat în aprilie 2024
Pentru cea mai mare parte a ultimelor două decenii, constrângerea centrală pentru pensiile din UK a fost Lifetime Allowance — inițial £1.5m, ajungând la un vârf de £1.8m, înghețată la £1,073,100 din 2020/21. Materializarea beneficiilor peste LTA declanșa o taxă unică: 25% pentru sumele retrase ca venit, 55% pentru sumele retrase forfetar. După ce taxa LTA a fost eliminată în 2023/24 ca etapă intermediară, Finance Act 2024 a abolit complet LTA începând cu 6 aprilie 2024 și a înlocuit-o cu un nou cadru cu două alocații.
Prima alocație este Lump Sum Allowance (LSA), stabilită la £268,275 — exact 25% din vechea LTA de £1,073,100. LSA este un plafon pe viață pentru totalul sumelor forfetare scutite de impozit pe care o persoană le poate retrage din toate pensiile sale înregistrate combinate. Fiecare PCLS (numerarul „25% scutit de impozit") și fiecare parte scutită de impozit dintr-un UFPLS consumă din LSA. Odată ce LSA este epuizată, retragerile forfetare suplimentare sunt pur și simplu impozitate ca venit obișnuit din pensie, la rata dvs. marginală de impozit pe venit.
A doua alocație este Lump Sum and Death Benefit Allowance (LSDBA), stabilită la £1,073,100 — aceeași cifră principală ca vechea LTA. LSDBA este un plafon mai larg care acoperă LSA plus evenimente forfetare suplimentare: sume forfetare pentru boală gravă (plătibile la orice vârstă dacă speranța de viață este sub un an), sume forfetare de deces din scheme cu beneficii definite și beneficii de deces plătite forfetar către beneficiari atunci când un membru decedează înainte de vârsta de 75 de ani. Tot ce cheltuiți din LSA vă reduce și LSDBA rămasă, astfel încât cele două funcționează parțial în paralel.
Esențial, niciuna dintre alocații nu plafonează dimensiunea fondului dvs. de pensii, nivelul venitului impozabil pe care îl puteți retrage la pensionare sau valoarea unei pensii DB. Puteți acumula £3m în fonduri DC și pur și simplu să plătiți impozit pe venit pentru tot ce depășește cei 25% protejați de LSA. Acesta este un regim fundamental diferit față de vechea LTA, unde chiar valoarea excedentară a fondului atrăgea o taxă.
PCLS, UFPLS și cum funcționează în continuare regula de 25%
Cele două căi principale către numerar din pensie scutit de impozit rămân:
- PCLS (Pension Commencement Lump Sum) — retrasă în momentul în care beneficiile sunt materializate în drawdown sau anuitate. Elementul scutit de impozit este cel mai mic dintre(a) 25% din suma materializată și (b) LSA dvs. rămasă.
- UFPLS (Uncrystallised Funds Pension Lump Sum) — plătit 25% scutit de impozit și 75% impozitat ca venit din pensie, fără a introduce restul în drawdown. Partea de 25% scutită de impozit este din nou plafonată de LSA rămasă; cele 75% se adaugă la restul venitului pentru acel an fiscal.
Schemele cu beneficii definite plătesc de obicei o sumă forfetară specifică schemei la pensionare (deseori numită "pension commencement lump sum", dar calculată prin factori de comutare, nu ca 25% dintr-un fond). Și acestea consumă LSA, cifra forfetară relevantă fiind plafonată la valoarea mai mică dintre dreptul din schemă și alocația dvs. rămasă.
Exemple practice pentru LSA
Exemplul 1 — fond DC de £500,000
25% din fond = £125,000. Este cu mult sub LSA de £268,275, deci întreaga sumă de £125,000 din PCLS este scutită de impozit. LSA rămasă după această materializare = £143,275. Restul de £375,000 poate fi lăsat în drawdown sau retras ca venit impozabil în anii următori.
Exemplul 2 — fond DC de £1,200,000, materializare completă
25% din fond = £300,000. Dar LSA plafonează cifra scutită de impozit la £268,275.
PCLS scutită de impozit = £268,275.
Excedentul de £31,725 este plătit ca venit din pensie impozabil în anul plății și se adaugă la restul venitului pentru anul respectiv. La rata suplimentară de 45%, impozitul suplimentar este de £14,276. O practică mai bună ar fi de obicei să lăsați acei £31,725 în pensie și să îi retrageți ca venit pe parcursul mai multor ani fiscali.
Exemplul 3 — Două pensii în succesiune
Fondul A: £800,000 materializat primul → 25% scutit de impozit = £200,000. LSA utilizată = £200,000. LSA rămasă = £68,275.
Fondul B: £600,000 materializat următor → 25% din fond = £150,000, dar LSA rămasă este doar £68,275, deci elementul scutit de impozit al Fondului B este plafonat la £68,275. Restul de £81,725 din ceea ce ar fi fost PCLS devine venit din pensie impozabil.
Transitional Tax-Free Amount Certificate (TTFAC)
Dacă ați materializat beneficii înainte de 6 aprilie 2024, schemele scad implicit 25% din LTA folosită la momentul respectiv din LSA dvs. standard. Acest lucru funcționează bine când ați retras efectiv cei 25% integrali de numerar scutit de impozit — dar mulți nu au făcut-o, în special membrii schemelor DB ale căror comutări au produs sume forfetare mai mici de 25% din LTA folosită. În acest caz puteți solicita un TTFAC, care înregistrează suma reală anterioară scutită de impozit; schemele vor scădea apoi doar acea cifră mai mică din LSA și LSDBA dvs.
TTFAC trebuie solicitat înainte de primul eveniment de materializare a beneficiilor de la sau după 6 aprilie 2024. Odată emis, este obligatoriu pentru toate schemele dvs. — deci nu poate fi anulat dacă se dovedește că oferă un rezultat mai slab. Consultanții modelează de obicei ambele variante înainte de a depune cererea.
Mecanica LSDBA în detaliu
LSDBA este un plafon de £1,073,100 care acoperă toată LSA, plus:
- Suma forfetară pentru boală gravă — plătibilă la orice vârstă în cazul în care un medic autorizat certifică o speranță de viață sub 12 luni. Întregul fond nematerializat poate fi retras scutit de impozit, până la LSDBA. Excedentul este impozitat ca venit al beneficiarului (sau, în caz de deces, al beneficiarului moștenitor).
- Beneficii de deces forfetare din scheme cu beneficii definite — de obicei un multiplu al salariului sau al pensiei dintr-o schemă DB, atunci când un membru decedează în activitate sau ca membru amânat.
- Beneficii de deces forfetare din scheme DC atunci când membrul decedează înainte de vârsta de 75 de ani — acestea sunt plătite scutite de impozit beneficiarului, în limita LSDBA. Peste LSDBA, excedentul este impozitat ca venit al beneficiarului.
- Sume forfetare din pensia de schemă — unele scheme DB plătesc automat o sumă forfetară la începerea pensiei; aceasta se numără în LSA și LSDBA.
Beneficiile de deces plătite după vârsta de 75 de ani sunt impozitate ca venit al beneficiarului, indiferent de poziția LSDBA — acestea nu consumă niciodată LSDBA deoarece nu sunt scutite de impozit de la bun început. Acest lucru face din LSDBA, în practică, o constrângere pentru planificarea beneficiilor de deces înainte de 75 de ani.
Aprilie 2027 — pensiile intră în averea supusă IHT
Cea mai semnificativă schimbare de politică de la abolirea LTA este includerea anunțată a fondurilor de pensii DC neutilizate în averea defunctului, în scopuri de Inheritance Tax, începând cu 6 aprilie 2027. Din punct de vedere istoric, pensiile stăteau în afara averii deoarece erau plătite la discreția administratorilor (trustees). Din aprilie 2027, poziția implicită se va inversa: majoritatea fondurilor DC neutilizate și beneficiile de deces forfetare vor fi incluse în avere, administratorul schemei de pensii fiind responsabil de plata oricărui IHT datorat pentru elementul de pensie înainte de distribuirea beneficiilor.
Poziția din perspectiva impozitului pe venit rămâne neschimbată — decesele înainte de 75 de ani produc în continuare beneficii scutite de impozit în cadrul LSDBA, iar decesele după 75 de ani produc în continuare beneficii impozabile ca venit — dar un strat de IHT de 40% se va adăuga frecvent peste. LSDBA nu protejează de IHT; protejează de impozitul pe venit. Așadar, planificarea în jurul LSDBA din 2027 înainte trebuie să ia în considerare simultan ambele axe: rămâneți în limita LSDBA pentru a păstra scutirea de impozit pe venit și folosiți planificarea IHT obișnuită (donații, asigurare de viață, scutire pentru soț/soție) pentru a gestiona noul strat de IHT.
Un efect secundar este că mantra de lungă durată "lăsați pensia neatinsă, cheltuiți ISA-urile" se va inversa pentru mulți oameni. Din 2027, activul eficient din punct de vedere IHT este adesea ISA-ul, nu pensia.
Annual Allowance — o constrângere separată
LSA și LSDBA sunt alocații pe viață pentru ieșirile scutite de impozit. Annual Allowance (AA) este un plafon anual pentru intrările cu deducere fiscală:
| Alocație | Suma 2025/26 | Note |
|---|---|---|
| Annual Allowance (standard) | £60,000 | Total contribuții (angajator + angajat + acumulare DB). |
| AA redusă progresiv — minim | £10,000 | Venit ajustat peste £260,000 → reducere de £1 la fiecare £2 în plus. |
| MPAA | £10,000 | Declanșată de accesul flexibil la o pensie DC (de ex. UFPLS, venit din drawdown). |
| Report (carry-forward) | 3 ani | AA neutilizată din ultimii 3 ani fiscali poate fi reportată (nu și MPAA). |
Rețineți că retragerea unei PCLS scutite de impozit nu declanșează MPAA — doar elementul impozabil al unei retrageri cu acces flexibil o face. Astfel, cineva care retrage doar PCLS și lasă restul neatins poate contribui în continuare până la întreaga AA standard.
Regimurile de protecție din vechea LTA
Persoanele care s-au înregistrat pentru protecție LTA înainte de 6 aprilie 2024 păstrează acea protecție într-o formă transpusă:
- Enhanced Protection (înregistrată până în 2009) — fără plafon LTA istoric. Deținătorii păstrează, în general, dreptul mai mare la numerar scutit de impozit materializat la 5 aprilie 2024, înghețat.
- Fixed Protection 2012 (£1.8m), 2014 (£1.5m) și 2016 (£1.25m) — oferă o LSA egală cu 25% din LTA protejată: respectiv £450,000, £375,000 și £312,500. LSDBA este egală cu întreaga LTA protejată.
- Individual Protection 2014 (plafon £1.5m) și 2016 (plafon £1.25m) — o LSA personalizată egală cu 25% din valoarea LTA protejată a persoanei.
- Primary Protection — o LSA personalizată bazată pe certificatul înregistrat al deținătorului privind numerarul scutit de impozit.
Pentru a accesa aceste alocații mai mari, administratorul schemei trebuie să vadă certificatul de protecție HMRC (sau referința și verificarea acestuia prin serviciul Manage and Register Pension Schemes). Fără un certificat înregistrat, schema va aplica implicit LSA standard de £268,275.
Scenarii practice
Scenariul A — Venit mare, fond DC de £900,000
Fără materializări anterioare. 25% din £900,000 = £225,000 — confortabil sub LSA, deci întreaga sumă de £225,000 poate fi retrasă scutită de impozit la momentul materializării. Restul de £675,000 intră în drawdown cu acces flexibil și este retras ca venit impozabil pe parcursul pensionării, pentru a rămâne în benzile de bază/rata majorată. LSA folosită = £225,000; LSDBA folosită = £225,000; LSA rămasă = £43,275; LSDBA rămasă = £848,100.
Scenariul B — Consultant NHS aproape de un CETV de £1,000,000
Comutarea schemei DB plătește de obicei o sumă forfetară de aproximativ 3× pensia anuală, adesea sub maximul matematic strict de 25%. Dacă suma forfetară din schemă la pensionare este, să zicem, £180,000, aceasta consumă doar £180,000 din LSA — confortabil sub £268,275. Un TTFAC este puțin probabil să ajute aici, deoarece schema nu a materializat încă; pârghia de planificare este dacă să se ia comutarea maximă (pensie viitoare mai mică) sau o sumă forfetară mai mică (pensie indexată mai mare, pe viață).
Scenariul C — Liber profesionist cu fond DC de £2,000,000
25% din fond = £500,000, dar LSA plafonează elementul scutit de impozit la £268,275. Eșalonare rezonabilă: materializați £1,073,100 mai întâi, retrageți PCLS maximă de £268,275, lăsați restul de £804,825 în drawdown. Lăsați ceilalți £926,900 nematerializați. În continuare, retrageți venit impozabil din fondul de drawdown materializat pe parcursul mai multor ani fiscali și luați în considerare UFPLS din partea nematerializată dacă apar vârfuri de nevoie de lichiditate (fiecare UFPLS are cost LSA de 0%, deoarece LSA este deja consumată). Din 2027, planificarea IHT devine critică, având în vedere dimensiunea fondurilor neutilizate.
Greșeli frecvente
- A crede în continuare că LTA mai există. Unele calculatoare online și chiar unele comunicări ale schemelor continuă să facă referire la vechea LTA de £1,073,100. După aprilie 2024, singurele plafoane relevante sunt LSA și LSDBA.
- Ratarea termenului limită pentru TTFAC. Un TTFAC trebuie solicitat înainte de primul eveniment relevant de materializare a beneficiilor de la sau după 6 aprilie 2024. Odată încasată prima PCLS, oportunitatea dispare — schemele blochează calculul implicit de 25%-din-LTA-folosită-anterior.
- Numărarea dublă a LSA între scheme. Fiecare administrator de schemă vede doar LSA pe care crede că o mai aveți, pe baza a ceea ce îi spuneți. Plafonul pe viață este personal; neraportarea materializărilor anterioare unei scheme noi poate produce plăți scutite de impozit în exces, pe care HMRC le va recupera ulterior.
- Uitarea de a depune certificatele vechi de protecție. Enhanced sau Fixed Protection se transpune într-o LSA mai mare doar dacă schema deține dovezi înregistrate. Reconfirmarea protecției la momentul materializării este esențială.
- Ignorarea IHT din 2027. Planurile construite pe tratamentul istoric de scutire de IHT al pensiilor trebuie revizuite cu mult înainte de aprilie 2027, în special acolo unde sunt implicate asigurări de viață, trusturi sau averi substanțiale.
Referințe oficiale
Regulile detaliate se află în Pensions Tax Manual al HMRC, la PTM071000 în sus (regimul de înlocuire), cu module de sprijin care acoperă LSA, LSDBA, certificatele tranzitorii, sumele forfetare protejate și obligațiile administratorilor de scheme. Legislația de bază se află în Schedule 9 din Finance Act 2024. Pagina gov.uk "Tax on your private pension contributions" oferă un rezumat într-un limbaj clar despre modul în care LSA, LSDBA, Annual Allowance și MPAA se îmbină pentru persoane fizice.
Concluzii
Peisajul fiscal al pensiilor din aprilie 2024 este, într-un sens, cu adevărat mai simplu — nu mai există o taxă LTA de care să vă temeți — dar mai nuanțat în alt sens: două alocații separate, certificate tranzitorii, protecții moștenite și iminenta schimbare IHT din aprilie 2027, toate trebuie coordonate. Pentru fonduri confortabil sub £1,073,100, planificarea rareori trebuie să fie complicată: retrageți 25% scutit de impozit, retrageți în mod rezonabil, urmăriți Annual Allowance în faza de contribuție. Pentru fonduri mai mari, aranjamente stratificate DB + DC sau pentru oricine deține un certificat de protecție dinainte de 2024, sfatul profesionist se răsplătește rapid.