دليل · المعاشات
إلغاء الحد الأقصى مدى الحياة للمعاش البريطاني — شرح LSA وLSDBA (2025/26)
الـ Lifetime Allowance (LTA) — سقف £1,073,100 الذي حدّ لعقدين من الزمن من مقدار ثروة المعاش التي يمكن للشخص تجميعها بكفاءة ضريبية — تم إلغاؤه اعتباراً من 6 أبريل 2024. وحلّ محله بدلان جديدان أضيق نطاقاً: Lump Sum Allowance (LSA) بقيمة £268,275 الذي يحدّ إجمالي المبالغ الإجمالية المعفاة من الضريبة مدى حياتك، وLump Sum and Death Benefit Allowance (LSDBA) بقيمة £1,073,100 الذي يضيف مزايا الوفاة المعفاة من الضريبة للمستفيدين. لم يعد هناك سقف على حجم صندوقك أو دخل المعاش الخاضع للضريبة الذي يمكنك سحبه — فقط على المبالغ النقدية المعفاة من الضريبة. يستعرض هذا الدليل الآليات الجديدة، والحسابات، والشهادات الانتقالية، والحمايات الموروثة من النظام القديم، وتغيير ضريبة الميراث الوشيك في أبريل 2027، وكيفية تفاعل كل ذلك مع الـ Annual Allowance.
- إلغاء الـ LTA اعتباراً من 6 أبريل 2024 — لا مزيد من رسوم LTA بنسبة 25% / 55%.
- LSA = £268,275 — سقف مدى الحياة على المبالغ الإجمالية المعفاة من الضريبة.
- LSDBA = £1,073,100 — سقف أوسع يغطي أيضاً مزايا الوفاة الإجمالية.
- PCLS بنسبة 25% لا يزال ساري المفعول — لكن فقط في حدود ما تبقّى من الـ LSA.
- أبريل 2027: أموال معاشات DC غير المستخدمة تدخل ضمن تركة ضريبة الميراث.
من LTA إلى LSA — ما الذي تغيّر في أبريل 2024
على مدى معظم العقدين الماضيين، كان القيد المركزي على معاشات المملكة المتحدة هو الـ Lifetime Allowance — الذي كان في الأصل £1.5 مليون، ووصل ذروته عند £1.8 مليون، ثم تجمّد عند £1,073,100 اعتباراً من 2020/21. وكان تسييل مزايا تتجاوز الـ LTA يستوجب رسماً لمرة واحدة: 25% على المبالغ المسحوبة كدخل، و55% على المبالغ المسحوبة كمبلغ إجمالي. وبعد إزالة رسوم الـ LTA في 2023/24 كخطوة انتقالية، ألغى Finance Act 2024 الـ LTA بالكامل اعتباراً من 6 أبريل 2024 واستبدله بإطار عمل جديد من بدلَين.
البدل الأول هو Lump Sum Allowance (LSA)، المحدد عند £268,275 — وهو بالضبط 25% من الـ LTA القديم البالغ £1,073,100. الـ LSA هو سقف مدى الحياة على إجمالي المبالغ الإجمالية المعفاة من الضريبة التي يمكن لأي شخص سحبها من جميع معاشاته المسجّلة مجتمعة. كل PCLS (أي "النقد المعفى من الضريبة بنسبة 25%") وكل جزء معفى من الضريبة من UFPLS يستنفد جزءاً من الـ LSA. وبمجرد استنفاد الـ LSA، تُفرض الضريبة ببساطة على أي مبالغ إجمالية إضافية باعتبارها دخل معاش عادياً وفق شريحة ضريبة الدخل الحدّية الخاصة بك.
البدل الثاني هو Lump Sum and Death Benefit Allowance (LSDBA)، المحدد عند £1,073,100 — نفس الرقم الرئيسي للـ LTA القديم. الـ LSDBA هو سقف أوسع يغطي الـ LSA بالإضافة إلى أحداث إجمالية إضافية: المبالغ الإجمالية بسبب المرض الخطير الوشيك (تُدفع في أي عمر إذا كان العمر المتوقع أقل من سنة واحدة)، ومبالغ الوفاة الإجمالية لخطط الاشتراكات المحددة (DB)، ومزايا الوفاة الإجمالية المدفوعة للمستفيدين عندما يتوفى العضو قبل سن 75. وأي مبلغ تنفقه من الـ LSA يخفّض أيضاً رصيدك المتبقي من الـ LSDBA، لذا يسير البدلان بشكل متوازٍ جزئياً.
والأهم من ذلك، لا يحدّ أي من البدلين حجم صندوق معاشك، أو مستوى الدخل الخاضع للضريبة الذي يمكنك سحبه في التقاعد، أو قيمة معاش DB. يمكنك تجميع £3 ملايين من أموال DC والاكتفاء بدفع ضريبة الدخل على كل ما يتجاوز نسبة الـ 25% المحمية بالـ LSA. وهذا نظام مختلف جوهرياً عن الـ LTA القديم، حيث كانت قيمة الصندوق الفائضة نفسها تُخضع لرسم ضريبي.
PCLS وUFPLS وكيف لا تزال قاعدة الـ 25% سارية
الطريقان الرئيسيان للحصول على نقد معفى من الضريبة من المعاش لا يزالان:
- PCLS (Pension Commencement Lump Sum) — يُسحب عند نقطة تسييل المزايا في drawdown أو annuity. الجزء المعفى من الضريبة هو الأقل من (أ) 25% من المبلغ الذي يتم تسييله و(ب) ما تبقّى من الـ LSA الخاص بك.
- UFPLS (Uncrystallised Funds Pension Lump Sum) — يُدفع بنسبة 25% معفاة من الضريبة و75% خاضعة للضريبة كدخل معاش، دون وضع المتبقي في drawdown. الجزء المعفى من الضريبة بنسبة 25% يظل محدوداً بما تبقّى من الـ LSA؛ ويُضاف الـ 75% إلى الدخل الآخر لتلك السنة الضريبية.
عادةً ما تدفع خطط الاشتراكات المحددة (DB) مبلغاً إجمالياً خاصاً بالخطة عند التقاعد (يُطلق عليه غالباً "pension commencement lump sum" ولكن يُحسب بعوامل التحويل بدلاً من 25% من الصندوق). وهذه أيضاً تستنفد جزءاً من الـ LSA، حيث يُحدَّد رقم المبلغ الإجمالي ذي الصلة بالأقل من استحقاق الخطة وما تبقّى من بدلك.
أمثلة محسوبة على الـ LSA
مثال 1 — صندوق DC بقيمة £500,000
25% من الصندوق = £125,000. وهذا أقل بكثير من سقف £268,275 للـ LSA، لذا يكون كامل مبلغ الـ £125,000 PCLS معفى من الضريبة. رصيد الـ LSA المتبقي بعد هذا التسييل = £143,275. أما المبلغ الآخر البالغ £375,000 فيمكن تركه في drawdown أو سحبه كدخل خاضع للضريبة على مدى السنوات القادمة.
مثال 2 — صندوق DC بقيمة £1,200,000، تسييل كامل
25% من الصندوق = £300,000. لكن الـ LSA يحدّ الرقم المعفى من الضريبة عند £268,275.
PCLS المعفى من الضريبة = £268,275.
يُدفع الفائض البالغ £31,725 كدخل معاش خاضع للضريبة في سنة الدفع ويُضاف إلى الدخل الآخر لتلك السنة. وعند شريحة الضريبة الإضافية 45% تبلغ الضريبة الإضافية £14,276. تكون الممارسة الأفضل عادةً هي ترك مبلغ £31,725 في المعاش وسحبه كدخل على مدى عدة سنوات ضريبية.
مثال 3 — معاشان بالتتابع
الصندوق أ: £800,000 يُسيَّل أولاً ← 25% معفى من الضريبة = £200,000. الـ LSA المستخدم = £200,000. رصيد الـ LSA المتبقي = £68,275.
الصندوق ب: £600,000 يُسيَّل بعد ذلك ← 25% من الصندوق = £150,000، لكن رصيد الـ LSA المتبقي هو فقط £68,275، لذا يكون الجزء المعفى من الضريبة للصندوق ب محدوداً عند £68,275. أما المبلغ الآخر البالغ £81,725 من PCLS المحتمل فيصبح دخل معاش خاضعاً للضريبة.
شهادة Transitional Tax-Free Amount (TTFAC)
إذا سيّلت مزايا قبل 6 أبريل 2024، تخصم الخطط افتراضياً 25% من الـ LTA الذي استخدمته في ذلك الوقت من رصيد الـ LSA القياسي الخاص بك. وهذا يعمل بشكل جيد عندما تكون قد سحبت فعلاً كامل نسبة الـ 25% من النقد المعفى من الضريبة — لكن كثيرين لم يفعلوا ذلك، خاصة أعضاء خطط DB الذين أنتج تحويل استحقاقهم مبالغ إجمالية أقل من 25% من الـ LTA المستخدم. في هذه الحالة يمكنك التقدّم بطلب للحصول على TTFAC، الذي يوثّق مبلغك الفعلي السابق المعفى من الضريبة؛ وتخصم الخطط عندها فقط ذلك الرقم الأصغر من رصيد LSA والـ LSDBA الخاصين بك.
يجب التقدّم بطلب TTFAC قبل أول حدث تسييل مزايا يحدث في أو بعد 6 أبريل 2024. وبمجرد إصدارها، تصبح ملزمة عبر جميع خططك — لذا لا يمكن التراجع عنها إذا تبيّن أنها تعطي نتيجة أسوأ. وعادة ما يقوم المستشارون بنمذجة كلا المسارين قبل التقدّم بالطلب.
آليات الـ LSDBA بالتفصيل
الـ LSDBA هو سقف بقيمة £1,073,100 يغطي كل الـ LSA، بالإضافة إلى:
- المبلغ الإجمالي بسبب المرض الخطير الوشيك — يُدفع في أي عمر عندما يشهد طبيب مسجّل بأن العمر المتوقع أقل من 12 شهراً. يمكن سحب كامل الصندوق غير المسيَّل معفى من الضريبة حتى سقف الـ LSDBA. ويُفرض الضريبة على الفائض كدخل للمستلم (أو، إذا كان بعد الوفاة، كدخل للمستفيد).
- مزايا الوفاة الإجمالية لخطط الاشتراكات المحددة (DB) — عادةً ما تكون مضاعفاً للراتب أو المعاش من خطة DB عند وفاة العضو أثناء الخدمة أو كعضو مؤجّل.
- مزايا الوفاة الإجمالية من خطط DC عندما يتوفى العضو قبل سن 75 — وتُدفع هذه معفاة من الضريبة للمستفيد ضمن الـ LSDBA. وفوق الـ LSDBA، يُفرض الضريبة على الفائض كدخل للمستفيد.
- مبالغ إجمالية لمعاش الخطة — تدفع بعض خطط DB مبلغاً إجمالياً تلقائياً عند بدء المعاش؛ ويُحتسب هذا ضمن الـ LSA والـ LSDBA.
تُفرض الضريبة على مزايا الوفاة المدفوعة بعد سن 75 كدخل للمستفيد بغضّ النظر عن وضع الـ LSDBA — فهي لا تستنفد الـ LSDBA أبداً لأنها غير معفاة من الضريبة أصلاً. وهذا يجعل الـ LSDBA، من الناحية العملية، قيداً على التخطيط لمزايا الوفاة قبل سن 75.
أبريل 2027 — دخول المعاشات ضمن تركة ضريبة الميراث
أهم تحوّل في السياسة منذ إلغاء الـ LTA هو الإعلان عن إدراج أموال معاشات DC غير المستخدمة ضمن تركة المتوفى لأغراض ضريبة الميراث (IHT) اعتباراً من 6 أبريل 2027. تاريخياً، كانت المعاشات تقع خارج التركة لأنها تُدفع بناءً على تقدير الأمناء (trustees). واعتباراً من أبريل 2027 سينعكس الوضع الافتراضي: ستُدرَج معظم أموال DC غير المستخدمة ومزايا الوفاة الإجمالية ضمن التركة، ويكون مدير خطة المعاش مسؤولاً عن دفع أي ضريبة ميراث مستحقة على عنصر المعاش قبل توزيع المزايا.
لا يتغيّر وضع ضريبة الدخل — فالوفيات قبل سن 75 لا تزال تنتج مزايا معفاة من الضريبة ضمن الـ LSDBA والوفيات بعد سن 75 لا تزال تنتج مزايا خاضعة لضريبة الدخل — لكن طبقة ضريبة ميراث بنسبة 40% ستضاف غالباً فوق ذلك. الـ LSDBA لا يحمي من ضريبة الميراث؛ بل يحمي من ضريبة الدخل. لذا يحتاج التخطيط حول الـ LSDBA اعتباراً من 2027 إلى مراعاة المحورين في آن واحد: البقاء ضمن الـ LSDBA للحفاظ على الإعفاء من ضريبة الدخل، واستخدام تخطيط ضريبة الميراث العادي (الهبات، تأمين الحياة، إعفاء الزوج/الزوجة) للتعامل مع طبقة ضريبة الميراث الجديدة.
من الآثار الجانبية أن شعار "اترك المعاش دون مساس، وأنفق من ISA" القديم سينعكس بالنسبة للكثيرين. اعتباراً من 2027، غالباً ما يكون الأصل الأكثر كفاءة لضريبة الميراث هو ISA وليس المعاش.
الـ Annual Allowance — قيد منفصل
الـ LSA والـ LSDBA هما بدلان مدى الحياة على مخرجات معفاة من الضريبة. أما الـ Annual Allowance (AA) فهو سقف سنوي على مدخلات ذات إعفاء ضريبي:
| البدل | مبلغ 2025/26 | ملاحظات |
|---|---|---|
| Annual Allowance (القياسي) | £60,000 | إجمالي المساهمات (صاحب العمل + العضو + استحقاق DB). |
| AA المتناقص — الحد الأدنى | £10,000 | الدخل المعدَّل فوق £260,000 ← تناقص £1 لكل £2 زائد. |
| MPAA | £10,000 | يُفعَّل بالوصول المرن لخطة DC (مثل UFPLS، دخل drawdown). |
| الترحيل (Carry-forward) | 3 سنوات | يمكن ترحيل الـ AA غير المستخدم من السنوات الضريبية الثلاث السابقة (ليس MPAA). |
لاحظ أن سحب PCLS المعفى من الضريبة لا يُفعِّل الـ MPAA — بل فقط الجزء الخاضع للضريبة من السحب المرن هو الذي يفعّله. لذا فإن من يسحب PCLS فقط ويترك الباقي دون مساس يمكنه الاستمرار في المساهمة حتى كامل الـ AA القياسي.
أنظمة الحماية من الـ LTA القديم
الأشخاص الذين سجّلوا للحصول على حماية الـ LTA قبل 6 أبريل 2024 يحتفظون بتلك الحماية بصيغة مُحوَّلة:
- Enhanced Protection (المسجَّلة بحلول 2009) — لا يوجد تاريخياً سقف LTA. يحتفظ حاملوها عموماً باستحقاق النقد المعفى من الضريبة الأعلى المسيَّل في 5 أبريل 2024، مجمَّداً.
- Fixed Protection 2012 (£1.8 مليون)، و2014 (£1.5 مليون) و2016 (£1.25 مليون) — تمنح LSA يساوي 25% من الـ LTA المحمي: £450,000 و£375,000 و£312,500 على التوالي. ويساوي الـ LSDBA كامل الـ LTA المحمي.
- Individual Protection 2014 (سقف £1.5 مليون) و2016 (سقف £1.25 مليون) — بدل LSA مخصَّص يساوي 25% من قيمة الـ LTA المحمية الخاصة بالفرد.
- Primary Protection — بدل LSA مخصَّص بناءً على شهادة النقد المعفى من الضريبة المسجَّلة الخاصة بحاملها.
للوصول إلى هذه البدلات الأعلى، يحتاج مدير الخطة إلى رؤية شهادة حماية HMRC (أو مرجعها والتحقق منها عبر خدمة Manage and Register Pension Schemes). وبدون شهادة مسجَّلة، ستطبّق الخطة بشكل افتراضي بدل الـ LSA القياسي البالغ £268,275.
سيناريوهات محسوبة
السيناريو أ — صاحب دخل مرتفع مع صندوق DC بقيمة £900,000
لا تسييلات سابقة. 25% من £900,000 = £225,000 — ضمن حدود الـ LSA بشكل مريح، لذا يمكن سحب كامل مبلغ £225,000 معفى من الضريبة عند نقطة التسييل. أما المبلغ المتبقي البالغ £675,000 فيدخل في flexi-access drawdown ويُسحب كدخل خاضع للضريبة على مدى التقاعد للبقاء ضمن شرائح الضريبة الأساسية / الأعلى. الـ LSA المستخدم = £225,000؛ الـ LSDBA المستخدم = £225,000؛ رصيد LSA المتبقي = £43,275؛ رصيد LSDBA المتبقي = £848,100.
السيناريو ب — استشاري NHS يقترب من CETV بقيمة £1,000,000
عادة ما يدفع تحويل خطة DB مبلغاً إجمالياً يعادل نحو 3 أضعاف المعاش السنوي، وغالباً ما يكون أقل من الحد الأقصى الرياضي الصارم البالغ 25%. فإذا كان مبلغ الخطة الإجمالي عند التقاعد، لنقل، £180,000، فهذا يستنفد فقط £180,000 من الـ LSA — وهو أقل بكثير من £268,275. ومن غير المرجح أن يساعد TTFAC هنا لأن الخطة لم تسيّل بعد؛ ورافعة التخطيط هي ما إذا كان يجب أخذ الحد الأقصى للتحويل (معاش مستقبلي أقل) أو مبلغ إجمالي أصغر (معاش مرتبط بالمؤشر أعلى مدى الحياة).
السيناريو ج — عامل مستقل مع صندوق DC بقيمة £2,000,000
25% من الصندوق = £500,000، لكن الـ LSA يحدّ الجزء المعفى من الضريبة عند £268,275. الترتيب المنطقي: تسييل £1,073,100 أولاً، أخذ الحد الأقصى لـ PCLS البالغ £268,275، وترك المتبقي البالغ £804,825 في drawdown. ترك المبلغ الآخر البالغ £926,900 غير مسيَّل. مستقبلاً، سحب دخل خاضع للضريبة من صندوق الـ drawdown المسيَّل على مدى عدة سنوات ضريبية، والنظر في UFPLS من الجزء غير المسيَّل إذا ارتفعت احتياجات التدفق النقدي (كل UFPLS تكلفته صفر من الـ LSA لأن الـ LSA مستنفد بالفعل). اعتباراً من 2027، يصبح التخطيط لضريبة الميراث أمراً بالغ الأهمية نظراً لحجم الأموال غير المستخدمة.
أخطاء شائعة
- الاعتقاد بأن الـ LTA لا يزال قائماً. لا تزال بعض الآلات الحاسبة عبر الإنترنت وحتى بعض مراسلات الخطط تشير إلى الـ LTA القديم البالغ £1,073,100. فبعد أبريل 2024، السقفان الوحيدان المهمّان هما الـ LSA والـ LSDBA.
- تفويت موعد TTFAC. يجب التقدّم بطلب TTFAC قبل أول حدث تسييل مزايا ذي صلة في أو بعد 6 أبريل 2024. فبمجرد صرف أول PCLS تُفقد الفرصة — وتُقيَّد الخطط بحساب الافتراضي القائم على 25% من الـ LTA المستخدم سابقاً.
- احتساب الـ LSA مرتين عبر الخطط. كل مدير خطة يرى فقط ما يعتقد أنه تبقّى لك من الـ LSA، بناءً على ما تخبره به. السقف مدى الحياة شخصي وخاص بك؛ وعدم إبلاغ خطة جديدة بالتسييلات السابقة قد ينتج عنه مدفوعات معفاة من الضريبة زائدة تستردها HMRC لاحقاً.
- نسيان تقديم شهادات الحماية القديمة. لا تتحوّل حماية Enhanced أو Fixed إلى LSA أعلى إلا إذا كان لدى الخطة دليل مسجَّل. إعادة تأكيد الحماية عند نقطة التسييل أمر ضروري.
- تجاهل ضريبة الميراث لعام 2027. يجب إعادة النظر في الخطط المبنية على المعاملة التاريخية المعفاة من ضريبة الميراث للمعاشات قبل أبريل 2027 بفترة كافية، خصوصاً حيث يوجد تأمين على الحياة أو صناديق ائتمانية أو تركات كبيرة.
مراجع رسمية
توجد القواعد التفصيلية في دليل HMRC's Pensions Tax Manual عند PTM071000 فصاعداً (النظام البديل)، مع وحدات داعمة تغطي الـ LSA والـ LSDBA والشهادات الانتقالية والمبالغ الإجمالية المحمية والتزامات مديري الخطط. التشريع الأساسي موجود في Schedule 9 of the Finance Act 2024. توفّر صفحة gov.uk بعنوان "Tax on your private pension contributions" ملخّصاً بلغة واضحة لكيفية تفاعل الـ LSA والـ LSDBA والـ Annual Allowance والـ MPAA معاً للأفراد.
وضع كل شيء معاً
مشهد ضريبة المعاشات منذ أبريل 2024 أصبح فعلاً أبسط من جانب واحد — فلم يعد هناك رسم LTA يُخشى منه — لكنه أكثر دقة من جانب آخر: يجب تنسيق بدلين منفصلين، وشهادات انتقالية، وحمايات موروثة، وتغيير ضريبة الميراث الوشيك في أبريل 2027 معاً. بالنسبة للصناديق التي تقل بشكل مريح عن £1,073,100، نادراً ما يحتاج التخطيط إلى أن يكون معقداً: خذ 25% معفاة من الضريبة، اسحب بحكمة، وراقب الـ Annual Allowance خلال مرحلة المساهمة. أما بالنسبة للصناديق الأكبر، أو ترتيبات DB وDC المتراكبة، أو أي شخص لديه شهادة حماية سابقة لـ 2024، فإن الاستشارة المهنية تعود بفائدتها بسرعة.