Canllaw · Pensiynau
Lwfans Oes Pensiwn y DU wedi'i Ddisodli — LSA & LSDBA Wedi'u Hesbonio (2025/26)
Diddymwyd y Lwfans Oes (LTA) — y nenfwd o £1,073,100 a fu, am ddau ddegawd, yn capio faint o gyfoeth pensiwn y gallai unigolyn ei gronni mewn modd effeithlon o ran treth — o 6 Ebrill 2024. Yn ei le mae dau lwfans newydd, culach: y Lwfans Cyfandaliad (LSA) o £268,275 sy'n capio cyfanswm cyfandaliadau di-dreth yn ystod eich oes, a'r Lwfans Cyfandaliad a Buddiant Marwolaeth (LSDBA) o £1,073,100 sy'n ychwanegu buddiannau marwolaeth di-dreth i fuddiolwyr. Does dim cap mwyach ar faint eich cronfa na'r incwm pensiwn trethadwy y gallwch ei dynnu — dim ond ar yr arian parod di-dreth. Mae'r canllaw hwn yn mynd trwy'r mecanwaith newydd, y mathemateg, y tystysgrifau trosiannol, yr amddiffyniadau a etifeddwyd o'r hen drefn, y newid TE sy'n agosáu ym mis Ebrill 2027, a sut mae'r cyfan yn rhyngweithio â'r Lwfans Blynyddol.
- LTA wedi'i ddiddymu o 6 Ebrill 2024 — dim mwy o daliadau LTA o 25% / 55%.
- LSA = £268,275 — cap oes ar gyfandaliadau di-dreth.
- LSDBA = £1,073,100 — cap ehangach sydd hefyd yn cwmpasu buddiannau marwolaeth cyfandaliad.
- PCLS 25% yn dal i weithio — ond dim ond hyd at yr LSA sy'n weddill.
- Ebrill 2027: mae cronfeydd pensiwn CD heb eu defnyddio yn dod i mewn i ystâd TE.
O LTA i LSA — beth newidiodd ym mis Ebrill 2024
Am y rhan fwyaf o'r ddau ddegawd diwethaf, y prif gyfyngiad ar bensiynau'r DU oedd y Lwfans Oes — £1.5m yn wreiddiol, yn cyrraedd uchafbwynt o £1.8m, wedi'i rewi ar £1,073,100 o 2020/21. Roedd croniclo buddiannau y tu hwnt i'r LTA yn sbarduno tâl unwaith ac am byth: 25% ar symiau a gymerwyd fel incwm, 55% ar symiau a gymerwyd fel cyfandaliad. Ar ôl i dâl yr LTA gael ei ddileu yn 2023/24 fel cam pontio, diddymodd Deddf Cyllid 2024 yr LTA yn llwyr o 6 Ebrill 2024 a'i ddisodli gan fframwaith dau lwfans newydd.
Y lwfans cyntaf yw'r Lwfans Cyfandaliad (LSA), wedi'i osod ar £268,275 — union 25% o hen LTA £1,073,100. Mae'r LSA yn gap oes ar gyfanswm y cyfandaliadau di-dreth y gall unrhyw un unigolyn eu cymryd o'u holl bensiynau cofrestredig gyda'i gilydd. Mae pob PCLS (yr "arian parod di-dreth 25%") a phob rhan ddi-dreth o UFPLS yn defnyddio peth LSA. Unwaith y bydd yr LSA wedi'i ddisbyddu, telir treth ar dynnu cyfandaliad pellach yn syml fel incwm pensiwn cyffredin ar eich cyfradd treth incwm ymylol.
Yr ail lwfans yw'r Lwfans Cyfandaliad a Buddiant Marwolaeth (LSDBA), wedi'i osod ar £1,073,100 — yr un ffigur penawdol â'r hen LTA. Mae'r LSDBA yn gap ehangach sy'n cwmpasu'r LSA ynghyd â digwyddiadau cyfandaliad ychwanegol: cyfandaliadau salwch difrifol (yn daladwy ar unrhyw oedran os yw disgwyliad oes o dan flwyddyn), cyfandaliadau cynllun buddiant diffiniedig wrth farwolaeth, a buddiannau marwolaeth cyfandaliad a delir i fuddiolwyr pan fydd aelod yn marw cyn 75 oed. Mae popeth a wariwch o'ch LSA hefyd yn lleihau eich LSDBA sy'n weddill, felly mae'r ddau yn rhedeg yn rhannol ochr yn ochr.
Yn hollbwysig, nid yw'r un o'r ddau lwfans yn capio maint eich cronfa bensiwn, lefel yr incwm trethadwy y gallwch ei dynnu wrth ymddeol, na gwerth pensiwn buddiant diffiniedig. Gallwch gronni £3m o gronfeydd CD a thalu treth incwm yn syml ar bopeth y tu hwnt i'r 25% a warchodir gan yr LSA. Mae honno'n drefn wahanol yn sylfaenol i'r hen LTA, lle roedd gwerth cronfa dros ben ei hun yn denu tâl treth.
PCLS, UFPLS a sut mae'r rheol 25% yn dal i weithio
Mae'r ddwy brif ffordd o gael arian parod pensiwn di-dreth yn parhau:
- PCLS (Cyfandaliad Cychwyn Pensiwn) — a gymerir ar yr adeg y croniclir buddiannau i mewn i dynnu i lawr neu flwydd-daliad. Yr elfen ddi-dreth yw'r isaf o (a) 25% o'r swm sy'n cael ei groniclo a (b) eich LSA sy'n weddill.
- UFPLS (Cyfandaliad Pensiwn Cronfeydd Heb eu Croniclo) — a delir 25% yn ddi-dreth a 75% wedi'i drethu fel incwm pensiwn, heb roi'r gweddill i mewn i dynnu i lawr. Mae'r rhan ddi-dreth 25% eto wedi'i chapio gan yr LSA sy'n weddill; ychwanegir y 75% at incwm arall ar gyfer y flwyddyn dreth honno.
Fel arfer bydd cynlluniau buddiant diffiniedig yn talu cyfandaliad penodol i'r cynllun wrth ymddeol (a elwir yn aml yn "gyfandaliad cychwyn pensiwn" ond a gyfrifir gan ffactorau cyfnewid yn hytrach na 25% o gronfa). Mae'r rhain hefyd yn defnyddio LSA, gyda'r ffigur cyfandaliad perthnasol wedi'i gapio ar yr isaf o hawl y cynllun a'ch lwfans sy'n weddill.
Enghreifftiau LSA wedi'u gweithio
Enghraifft 1 — cronfa CD o £500,000
25% o'r gronfa = £125,000. Mae hynny ymhell islaw'r LSA o £268,275, felly mae'r PCLS cyfan o £125,000 yn ddi-dreth. LSA sy'n weddill ar ôl y croniclo hwn = £143,275. Gellir gadael £375,000 arall mewn tynnu i lawr neu ei gymryd fel incwm trethadwy dros flynyddoedd i ddod.
Enghraifft 2 — cronfa CD o £1,200,000, croniclo llawn
25% o'r gronfa = £300,000. Ond mae'r LSA yn capio'r ffigur di-dreth ar £268,275.
PCLS di-dreth = £268,275.
Telir treth ar y gormodedd o £31,725 fel incwm pensiwn trethadwy yn y flwyddyn dalu ac fe'i ychwanegir at incwm arall ar gyfer y flwyddyn honno. Ar y gyfradd ychwanegol 45% mae'r dreth ychwanegol yn £14,276. Fel arfer byddai'n well gadael y £31,725hwnnw yn y pensiwn a'i dynnu fel incwm dros sawl blwyddyn dreth.
Enghraifft 3 — Dau bensiwn yn olynol
Cronfa A: £800,000 wedi'i groniclo gyntaf → 25% di-dreth = £200,000. LSA a ddefnyddiwyd = £200,000. LSA sy'n weddill = £68,275.
Cronfa B: £600,000 wedi'i groniclo nesaf → 25% o'r gronfa = £150,000, ond dim ond £68,275 o LSA sy'n weddill, felly mae elfen ddi-dreth Cronfa B wedi'i chapio ar £68,275. Mae'r £81,725 arall o PCLS posibl yn dod yn incwm pensiwn trethadwy.
Tystysgrif Swm Di-dreth Trosiannol (TTFAC)
Os gwnaethoch groniclo buddiannau cyn 6 Ebrill 2024, mae cynlluniau, yn ddiofyn, yn didynnu 25% o'r LTA a ddefnyddiwyd gennych ar y pryd o'ch LSA safonol. Mae hynny'n gweithio'n iawn pan fyddwch wedi cymryd y 25% llawn o arian parod di-dreth mewn gwirionedd — ond ni wnaeth llawer o bobl hynny, yn enwedig aelodau cynllun BD lle cynhyrchodd cyfnewid gyfandaliadau o lai na 25% o'r LTA a ddefnyddiwyd. Yn yr achos hwnnw gallwch wneud cais am TTFAC, sy'n cofnodi'ch swm di-dreth gwirioneddol blaenorol; wedyn dim ond y ffigur llai hwnnw y bydd cynlluniau'n ei ddidynnu o'ch LSA a'ch LSDBA.
Rhaid gwneud cais am y TTFAC cyn eich digwyddiad croniclo buddiannau cyntaf ar neu ar ôl 6 Ebrill 2024. Unwaith y'i cyhoeddir, mae'n rhwymol ar draws eich holl gynlluniau — felly ni ellir ei ddadwneud os yw'n troi allan i roi canlyniad gwaeth. Fel arfer bydd cynghorwyr yn modelu'r ddau lwybr cyn gwneud cais.
Mecanwaith LSDBA yn fanwl
Mae'r LSDBA yn gap o £1,073,100 sy'n cwmpasu'r LSA i gyd, ynghyd â:
- Cyfandaliad salwch difrifol — yn daladwy ar unrhyw oedran lle mae ymarferydd meddygol cofrestredig yn tystio bod disgwyliad oes o dan 12 mis. Gellir cymryd y gronfa heb ei chroniclo yn llawn yn ddi-dreth hyd at yr LSDBA. Telir treth ar y gormodedd fel incwm y derbynnydd (neu, os yw wedi digwydd ar ôl marwolaeth, incwm y buddiolwr).
- Buddiannau marwolaeth cyfandaliad buddiant diffiniedig — fel arfer luosrif o gyflog neu bensiwn o gynllun BD pan fydd aelod yn marw mewn gwasanaeth neu fel aelod gohiriedig.
- Buddiannau marwolaeth cyfandaliad o gynlluniau CD pan fydd yr aelod yn marw cyn 75 oed — telir y rhain yn ddi-dreth i'r buddiolwr o fewn yr LSDBA. Uwchlaw'r LSDBA, telir treth ar y gormodedd fel incwm y buddiolwr.
- Cyfandaliadau pensiwn cynllun — mae rhai cynlluniau BD yn talu cyfandaliad awtomatig wrth ddechrau pensiwn; mae hyn yn cyfrif tuag at yr LSA a'r LSDBA.
Telir treth ar fuddiannau marwolaeth a delir ar ôl 75 oed fel incwm y buddiolwr ni waeth beth yw sefyllfa'r LSDBA — dydyn nhw byth yn defnyddio LSDBA am nad ydynt yn ddi-dreth yn y lle cyntaf. Mae hynny'n gwneud yr LSDBA, yn ymarferol, yn gyfyngiad ar gynllunio buddiannau marwolaeth cyn 75 oed.
Ebrill 2027 — pensiynau'n dod i mewn i ystâd TE
Y newid polisi mwyaf arwyddocaol ers diddymu'r LTA yw'r cyhoeddiad y bydd cronfeydd pensiwn CD heb eu defnyddio yn cael eu cynnwys yn ystâd yr ymadawedig ar gyfer Treth Etifeddiant o 6 Ebrill 2027. Yn hanesyddol, roedd pensiynau y tu allan i'r ystâd am eu bod yn cael eu talu yn ôl disgresiwn ymddiriedolwyr. O Ebrill 2027 bydd y sefyllfa ddiofyn yn gwrthdroi: bydd y rhan fwyaf o gronfeydd CD heb eu defnyddio a buddiannau marwolaeth cyfandaliad yn cael eu dwyn i mewn i'r ystâd, gyda gweinyddwr y cynllun pensiwn yn gyfrifol am dalu unrhyw TE sy'n ddyledus ar yr elfen bensiwn cyn dosbarthu buddiannau.
Nid yw sefyllfa'r dreth incwm yn newid — mae marwolaethau cyn 75 oed yn dal i gynhyrchu buddiannau di-dreth o fewn yr LSDBA a marwolaethau ar ôl 75 oed yn dal i gynhyrchu buddiannau trethadwy fel incwm — ond bydd haen TE 40% yn aml yn eistedd ar ei ben. Nid yw'r LSDBA yn amddiffyn rhag TE; mae'n amddiffyn rhag treth incwm. Felly mae angen i gynllunio o amgylch yr LSDBA o 2027 ymlaen ystyried y ddwy echel ar yr un pryd: aros o fewn yr LSDBA i gadw'r rhyddhad treth incwm, a defnyddio cynllunio TE cyffredin (rhoi anrhegion, yswiriant bywyd, esemptiad priod) i ymdrin â'r haen TE newydd.
Un sgil-effaith yw y bydd y mantra hirsefydlog "gadewch y pensiwn heb ei gyffwrdd, gwariwch yr ISAs" yn gwrthdroi i lawer o bobl. O 2027 yr ISA, yn hytrach na'r pensiwn, yn aml yw'r ased effeithlon o ran TE.
Lwfans Blynyddol — cyfyngiad ar wahân
Mae'r LSA a'r LSDBA yn lwfansau oes ar allbwn di-dreth. Mae'r Lwfans Blynyddol (AA) yn gap blynyddol ar fewnbwn sy'n cael rhyddhad treth:
| Lwfans | Swm 2025/26 | Nodiadau |
|---|---|---|
| Lwfans Blynyddol (safonol) | £60,000 | Cyfanswm cyfraniadau (cyflogwr + aelod + cronni BD). |
| AA raddol — isafswm | £10,000 | Incwm addasedig uwchlaw £260,000 → gostyngiad graddol o £1 fesul £2 dros ben. |
| MPAA | £10,000 | Yn cael ei sbarduno gan fynediad hyblyg at CD (e.e. UFPLS, incwm tynnu i lawr). |
| Cario ymlaen | 3 blynedd | Gellir cario ymlaen AA heb ei ddefnyddio o'r 3 blynedd dreth flaenorol (nid MPAA). |
Sylwch nad yw cymryd PCLS di-dreth yn sbarduno'r MPAA — dim ond yr elfen drethadwy o dynnu mynediad hyblyg sy'n gwneud hynny. Felly gall rhywun sy'n cymryd PCLS yn unig ac yn gadael y gweddill heb ei gyffwrdd barhau i gyfrannu hyd at yr AA safonol llawn.
Trefnau diogelu o'r hen LTA
Mae pobl a gofrestrodd am ddiogelwch LTA cyn 6 Ebrill 2024 yn cadw'r diogelwch hwnnw ar ffurf wedi'i throsi:
- Diogelwch Uwch (cofrestrwyd erbyn 2009) — dim cap LTA yn hanesyddol. Yn gyffredinol mae deiliaid yn cadw'r hawl uwch i arian parod di-dreth a groniclwyd ar 5 Ebrill 2024, wedi'i rewi.
- Diogelwch Sefydlog 2012 (£1.8m), 2014 (£1.5m) a 2016 (£1.25m) — yn rhoi LSA sy'n gyfartal â 25% o'r LTA gwarchodedig: £450,000, £375,000 a £312,500 yn eu tro. Mae'r LSDBA yn gyfartal â'r LTA gwarchodedig llawn.
- Diogelwch Unigol 2014 (cap £1.5m) a 2016 (cap £1.25m) — LSA personol sy'n gyfartal â 25% o werth LTA gwarchodedig yr unigolyn.
- Diogelwch Cynradd — LSA personol wedi'i seilio ar dystysgrif arian parod di-dreth gofrestredig y deiliad.
I gael mynediad at y lwfansau uwch hyn, mae angen i weinyddwr y cynllun weld tystysgrif ddiogelu CThEM (neu ei chyfeirnod a'i wirio drwy'r gwasanaeth Rheoli a Chofrestru Cynlluniau Pensiwn). Heb dystysgrif ar gof, bydd y cynllun yn defnyddio LSA safonol £268,275 yn ddiofyn.
Senarios wedi'u gweithio
Senario A — Enillydd uwch gyda chronfa CD o £900,000
Dim croniclo blaenorol. 25% o £900,000 = £225,000 — o fewn yr LSA yn gyfforddus, felly gellir cymryd y £225,000 llawn yn ddi-dreth ar adeg y croniclo. Mae'r £675,000 sy'n weddill yn mynd i mewn i dynnu i lawr mynediad hyblyg ac fe'i dynnir fel incwm trethadwy ar draws ymddeoliad i aros o fewn bandiau sylfaenol / uwch. LSA a ddefnyddiwyd =£225,000; LSDBA a ddefnyddiwyd = £225,000; LSA sy'n weddill = £43,275; LSDBA sy'n weddill = £848,100.
Senario B — Ymgynghorydd GIG yn agosáu at CETV o £1,000,000
Fel arfer bydd cyfnewid cynllun BD yn talu cyfandaliad o oddeutu 3× y pensiwn blynyddol, yn aml yn is na'r uchafswm mathemategol 25% caeth. Os yw cyfandaliad y cynllun wrth ymddeol, dyweder,£180,000, dim ond £180,000 o LSA sy'n cael ei ddefnyddio — yn gyfforddus is na £268,275. Mae'n annhebygol y bydd TTFAC yn helpu yma am nad yw'r cynllun wedi croniclo eto; y lifer cynllunio yw pa un ai i gymryd y cyfnewid mwyaf (pensiwn is yn y dyfodol) neu gyfandaliad llai (pensiwn oes uwch sy'n gysylltiedig â mynegai).
Senario C — Hunangyflogedig gyda chronfa CD o £2,000,000
25% o'r gronfa = £500,000, ond mae'r LSA yn capio'r elfen ddi-dreth ar£268,275. Trefnu synhwyrol: croniclo £1,073,100 yn gyntaf, cymryd y PCLS mwyaf o£268,275, gadael y gweddill o £804,825 mewn tynnu i lawr. Gadael y £926,900 arall heb ei groniclo. Wrth symud ymlaen, tynnu incwm trethadwy o'r gronfa dynnu i lawr wedi'i chroniclo dros sawl blwyddyn dreth, a ystyried UFPLS o'r rhan heb ei chroniclo os bydd angen llif arian yn codi (nid oes cost LSA i bob UFPLS am fod yr LSA eisoes wedi'i ddefnyddio). O 2027, mae cynllunio TE yn dod yn hollbwysig o ystyried maint y cronfeydd heb eu defnyddio.
Camgymeriadau cyffredin
- Dal i gredu bod yr LTA yn bodoli. Mae rhai cyfrifianellau ar-lein a hyd yn oed rai cyfathrebiadau cynlluniau yn parhau i gyfeirio at yr hen LTA o £1,073,100. Ar ôl Ebrill 2024, y dim ond y capiau sy'n bwysig yw'r LSA a'r LSDBA.
- Colli dyddiad cau'r TTFAC. Rhaid gwneud cais am TTFAC cyn y digwyddiad croniclo buddiannau perthnasol cyntaf ar neu ar ôl 6 Ebrill 2024. Ariannwch y PCLS cyntaf a bydd y cyfle wedi mynd — bydd cynlluniau'n cloi at y cyfrifiad diofyn 25%-o'r-LTA-a-ddefnyddiwyd.
- Cyfrif dwbl LSA ar draws cynlluniau. Dim ond yr LSA y mae gweinyddwr pob cynllun yn credu sydd gennych chi ar ôl y mae'n ei weld, yn seiliedig ar yr hyn a ddywedwch wrthynt. Mae'r cap oes yn bersonol i chi; gall methu â rhoi gwybod am groniclo blaenorol i gynllun newydd gynhyrchu taliadau di-dreth gormodol y bydd CThEM yn eu hadennill yn ddiweddarach.
- Anghofio cofnodi hen dystysgrifau diogelu. Dim ond yn troi'n LSA uwch y mae Diogelwch Uwch neu Sefydlog os oes gan y cynllun dystiolaeth ar gof. Mae ailgadarnhau diogelwch ar adeg croniclo yn hanfodol.
- Anwybyddu TE 2027. Mae angen ailedrych ar gynlluniau a adeiladwyd ar y driniaeth ddi-TE hanesyddol o bensiynau ymhell cyn Ebrill 2027, yn enwedig lle mae yswiriant bywyd, ymddiriedolaethau neu ystadau sylweddol yn gysylltiedig.
Cyfeiriadau swyddogol
Mae'r rheolau manwl i'w cael yn Llawlyfr Treth Pensiynau CThEM yn PTM071000 ymlaen (y drefn newydd), gyda modiwlau ategol yn ymdrin â'r LSA, yr LSDBA, tystysgrifau trosiannol, cyfandaliadau gwarchodedig a rhwymedigaethau gweinyddwr cynllun. Mae'r ddeddfwriaeth sylfaenol yn Atodlen 9 Deddf Cyllid 2024. Mae tudalen gov.uk "Tax on your private pension contributions" hefyd yn darparu crynodeb mewn iaith syml o sut mae'r LSA, yr LSDBA, y Lwfans Blynyddol a'r MPAA yn cydweddu i unigolion.
Dod â'r cyfan at ei gilydd
Mae tirwedd treth pensiynau o Ebrill 2024 yn wirioneddol symlach mewn un ffordd — does dim tâl LTA i'w ofni mwyach — ond yn fwy manwl mewn ffordd arall: mae angen cydlynu dau lwfans ar wahân, tystysgrifau trosiannol, amddiffyniadau a etifeddwyd a'r newid TE sy'n agosáu ym mis Ebrill 2027. Ar gyfer cronfeydd sydd ymhell islaw £1,073,100, anaml y mae angen i gynllunio fod yn egsotig: cymerwch 25% yn ddi-dreth, tynnwch yn synhwyrol, gwyliwch y Lwfans Blynyddol yn ystod cyfnod y cyfraniadau. Ar gyfer cronfeydd mwy, trefniadau BD + CD haenog, neu unrhyw un â thystysgrif diogelu cyn 2024, mae cyngor proffesiynol yn talu amdano'i hun yn gyflym.