Cyfrifiannell Llog Cyfansawdd

Mae llog cyfansawdd yn log sy'n cael ei dalu ar log sydd eisoes wedi'i ennill. Dyma'r cysyniad pwysicaf un mewn cynilo a buddsoddi hirdymor: mae pot sy'n tyfu ar 7% wedi'i gyfansoddi'n flynyddol yn dyblu tua phob 10 mlynedd (rheol 72: rhannwch 72 â'r gyfradd twf i gael yr amser dyblu). Dros oes waith 40 mlynedd, gall y cyfansoddi hwnnw droi cyfraniadau misol cymedrol yn bwrs chwe ffigur. Mae £200/mis ar 6% wedi'i gyfansoddi dros 40 mlynedd yn troi'n tua £400,000 — ac mae mwy na £300,000 o hynny'n dwf, nid yn gyfraniadau. Y fformiwla safonol DU ar gyfer llog cyfansawdd yw A = P(1 + r/n)^(nt), lle mae P yn brifswm, r yw'r gyfradd flynyddol fel degol, n yw amlder cyfansoddi y flwyddyn, a t yw'r blynyddoedd. Mae'r rhan fwyaf o gyfrifon cynilo yn y DU yn cyfansoddi llog yn ddyddiol ac yn ei gredydu'n fisol neu'n flynyddol — mae'r gwahaniaeth ymarferol rhwng cyfansoddi dyddiol a misol ar 5% dros flwyddyn ond ychydig o bwyntiau sail (5.127% yn erbyn 5.116% AER). Mae'r hyn sy'n llawer pwysicach na amlder cyfansoddi yn y gyfradd, y tymor a rheoleidd-dra cyfraniadau. Mae'r gyfrifiannell hon yn trin cyfansoddi cyfanswm a chyfraniadau misol neu flynyddol rheolaidd. Mae'n cefnogi unrhyw gyfradd a thymor, ac mae'n toglo rhwng llog syml (llog ar y brifswm gwreiddiol yn unig — prin bod unrhyw gynnyrch DU yn dal i ddefnyddio hyn) a llog cyfansawdd. Yn ddefnyddiol ar gyfer modelu twf ISA Arian Parod, adenillion portffolio ISA Cyfranddaliadau a Stociau, cronfeydd pensiwn, ISA Oes, bondiau cyfradd sefydlog, bondiau sofran (gilts) ac unrhyw offeryn sy'n dwyn llog arall. Dau rybudd pwysig. Yn gyntaf, mae adenillion buddsoddiad go iawn dros ddegawdau yn anaml yn llinol — mae ecwiti'r DU wedi dychwelyd tua 5% real y flwyddyn ar gyfartaledd ers 1900 ond gyda amrywiad mawr o flwyddyn i flwyddyn; mae tafluniad cyfansawdd gwastad yn llyfnu dros gwympfeydd a allai fod yn bwysig ar yr adeg anghywir yn eich llinell amser (risg dychweliad dilyniant). Yn ail, mae chwyddiant yn bwyta adenillion enwol: mae adenillion enwol o 7% pan fo chwyddiant yn rhedeg ar 3% ond 4% real. Mae'r gyfrifiannell yn dangos ffigurau enwol ac wedi'u haddasu am chwyddiant fel nad ydych yn gor-amcangyfrif pŵer prynu. Ar gyfer tafluniadau penodol i rapiwr treth defnyddiwch y Cyfrifianellau ISA a Phensiwn; ar gyfer cynllunio incwm ymddeoliad defnyddiwch y Gyfrifiannell Pensiwn ar y cyd â'r Rhagolwg Pensiwn Gwladol.