Rhyddhad Treth EIS a SEIS y DU wedi'i Esbonio 2025/26 — Canllaw Buddsoddwr 30%-50%

1. EIS — y Cynllun Buddsoddi Menter

Cyflwynwyd EIS ym 1994 ac mae'n hŷn na'r ddau gynllun. Fe'i cynlluniwyd i sianelu cyfalaf preifat i gwmnïau masnachu sy'n rhy ifanc, rhy risgus neu rhy fach i godi cyfalaf ar y marchnadoedd cyhoeddus. Y prif ryddhad yw rhyddhad treth incwm o 30% ar y swm a danysgrifiwyd am gyfranddaliadau cyffredin newydd mewn cwmni cymhwysol, wedi'i gapio ar £1 filiwn y flwyddyn dreth. Mae'r cap hwnnw'n dyblu i £2 filiwn y flwyddyn dreth ar yr amod bod o leiaf £1 filiwn o'r gormodedd yn cael ei fuddsoddi mewn Cwmnïau Dwys eu Gwybodaeth (KICs) — yn fras, cwmnïau trwm o ran ymchwil a datblygu sy'n bodloni profion ar arloesedd, gweithlu medrus neu wariant cymhwysol.

Mae'r rhyddhad yn gweithredu fel gostyngiad yn eich bil treth incwm, nid didyniad o incwm — buddsoddwch £10,000 a bydd eich rhwymedigaeth dreth yn gostwng £3,000, ni waeth beth yw'r gyfradd ffiniol. Ni ellir cario rhyddhad heb ei ddefnyddio mewn blwyddyn ymlaen i flwyddyn y dyfodol, ond gellir cario'r tanysgrifiad cyfan (neu ran ohono) yn ôl un flwyddyn dreth (yn amodol ar gap £1m / £2m y flwyddyn flaenorol honno). I gadw'r rhyddhad, rhaid dal y cyfranddaliadau am o leiaf dair blynedd o ddyddiad cyhoeddi, rhaid i'r cwmni barhau i fodloni amodau EIS trwy gydol y cyfnod hwnnw, ac ni ddylai'r buddsoddwr ddod yn gysylltiedig â'r cwmni mewn ffordd sy'n datgymhwyso.

2. SEIS — y Cynllun Buddsoddi Menter Hadu

Lansiwyd SEIS yn 2012 i lenwi'r bwlch cyllido cynharaf un — y £250,000 cyntaf neu felly sydd angen ar gwmni newydd sbon cyn y gall godi rowndiau EIS yn gredadwy. Mae'r rhyddhad ddwywaith cyfradd EIS: rhyddhad treth incwm o 50% ar danysgrifiadau o hyd at £200,000 y flwyddyn dreth. (Codwyd yr uchafswm blynyddol o £100,000 i £200,000 o 6 Ebrill 2023, ochr yn ochr â chodiadau i derfynau asedau crynswth y cwmni a therfynau codi SEIS gydol oes.) Fel EIS, gellir cario'r tanysgrifiad yn ôl un flwyddyn.

Y gyfnewidfa am y gyfradd uwch yw amodau llawer llymach o ochr y cwmni. I gymhwyso fel buddsoddiad SEIS, rhaid i'r cwmni (ar adeg cyhoeddi cyfranddaliadau) fod ag asedau crynswth o ddim mwy na £350,000, llai na 25 o weithwyr amser llawn cyfatebol, wedi bod yn cynnal masnach gymhwysol am lai na 3 blynedd, a heb godi mwy na £250,000 yn gyfun o dan SEIS. Unwaith y bydd unrhyw un o'r terfynau hynny wedi'i basio, mae'r cwmni'n symud i godi arian EIS yn unig.

3. Esemptiad TrE ar ymadael

Os ydych yn dal cyfranddaliadau EIS neu SEIS am y cyfnod cymhwyso llawn o dair blynedd a bod y cwmni'n parhau i gymhwyso trwy gydol hynny, mae unrhyw enillion a wnewch pan fyddwch yn gwerthu'r cyfranddaliadau yn y pen draw yn gwbl rydd o Dreth Enillion Cyfalaf. Mae hyn yn ychwanegol at — nid yn lle — y rhyddhad treth incwm ymlaen llaw. Mae'r esemptiad ond yn gymwys os gwnaethoch hawlio (a chadw) y rhyddhad treth incwm ar y tanysgrifiad; os na wnaethoch hawlio, neu os tynnwyd y rhyddhad yn ôl, mae'r enillion yn drethadwy yn y ffordd arferol.

I SEIS yn benodol, y cyfuniad o ryddhad treth incwm o 50% ac ymadael di-dreth yw'r hyn sy'n gwneud y cynllun mor atyniadol: mae ymadael cam cynnar llwyddiannus am 5× neu 10× pris y tanysgrifiad yn talu dim TrE o gwbl, tra bod yr anfantais eisoes wedi'i haneru ar y dechrau.

4. Rhyddhad Gohirio TrE (EIS yn unig)

Os byddwch yn creu enillion trethadwy ar unrhyw ased arall — ail eiddo, cyfranddaliadau rhestredig, gwerthiant busnes, crypto — gallwch ohirio y cyfan neu ran o'r enillion hynny trwy ail-fuddsoddi swm arian parod cyfatebol mewn cyfranddaliadau EIS cymhwysol. Rhaid gwneud y buddsoddiad o fewn y ffenestr sy'n dechrau 12 mis cyn yr enillion ac yn gorffen 36 mis wedi hynny. Daw'r enillion gohiriedig yn ôl i drethiant pan fyddwch yn gwaredu'r cyfranddaliadau EIS yn y pen draw (neu'n gynharach os torrir amodau cymhwyso EIS neu os ydych yn peidio â bod yn breswylydd yn y DU o fewn y cyfnod).

Yn hollbwysig, mae gohirio heb ei gapio gan derfyn tanysgrifio blynyddol EIS o £1m — os oes gennych enillion o £3m gallwch ohirio'r cyfan trwy danysgrifio £3m mewn cyfranddaliadau EIS, ond mae rhyddhad treth incwm yn dal i fod wedi'i gapio ar uchafswm blynyddol £1m / £2m. Mae gohirio hefyd yn pentyrru â'r rhyddhad treth incwm o 30%: gall yr un tanysgrifiad EIS sicrhau'r ddau ryddhad ar yr un pryd.

5. Rhyddhad Ail-fuddsoddi SEIS

Mae gan SEIS ei fecanwaith TrE ei hun, mwy hael. Lle mae EIS ond yn gohirio'r enillion sy'n cyfateb, mae Rhyddhad Ail-fuddsoddi SEIS yn esemptio 50% o unrhyw enillion trethadwy'n barhaolsy'n cyfateb i danysgrifiad SEIS yn yr un flwyddyn dreth (neu wedi'i gario'n ôl). Gyda'r cap tanysgrifio blynyddol SEIS o £200,000, yr enillion mwyaf y gellir eu hesemptio mewn un flwyddyn dreth felly yw £100,000.

Mae'r hanner esemptiedig o'r enillion wedi mynd am byth — nid yw'n dod yn ôl i drethiant pan werthir y cyfranddaliadau SEIS. Mae'r hanner arall yn parhau'n drethadwy fel enillion trethadwy arferol yn y flwyddyn y gwarediad gwreiddiol. Mae'r rhyddhad treth incwm o 50% ar y tanysgrifiad SEIS o £200,000, wrth gwrs, yn ychwanegol: gall cynilwr ag enillion o £200,000 dderbyn £100,000 o ryddhad treth incwm, £50,000 o esemptiad TrE parhaol, ac ymadael cwbl ddi-dreth ar y cyfranddaliadau SEIS os byddant yn cynyddu mewn gwerth.

6. Rhyddhad Colled — y clustogi ar gyfer yr anfantais

Mae EIS a SEIS yn fuddsoddiadau risg uwch — y rheol bawd yw bod tua 40–60% o fuddsoddiadau cam-hadu cwmni-sengl yn methu. Mae'r cynlluniau'n rhagweld hyn gyda rhyddhad colled hael. Os yw'r cwmni'n methu (neu os yw'r cyfranddaliadau'n dod yn ddi-werth), y golled ganiataol yw'r tanysgrifiad gwreiddiol minws unrhyw ryddhad treth incwm a gadwyd o hyd. Gellir gosod y golled honno yn erbyn:

• Treth incwm ar gyfradd ffiniol y buddsoddwr, yn y flwyddyn colli neu'r flwyddyn dreth flaenorol — rhyddhad pwerus nad yw ar gael ar y rhan fwyaf o golledion ecwiti eraill; neu
• Enillion cyfalaf yn y flwyddyn colli neu wedi'u cario ymlaen yn ddiderfyn.

I fuddsoddwr EIS cyfradd ychwanegol (45%), mae'r fathemateg yn drawiadol. Buddsoddwch £100. Derbyn 30% o ryddhad treth incwm = cost net £70. Os yw'r cwmni'n methu, y golled ganiataol yw £70. Hawlio yn erbyn incwm ar 45% = £31.50 o ryddhad pellach. Cyfanswm rhyddhad = £61.50. Colled net waethaf ≈ £38.50 ym mhob £100 a fuddsoddwyd — h.y. mae'r Trysorlys yn dwyn tua £61.50 o bob £100 o fuddsoddiad a fethodd. Mae'r ffigwr "£45 ym mhob £100" a ddyfynnir yn aml ar gyfer EIS yn adlewyrchu buddsoddwyr ar y gyfradd uwch (40%); mae buddsoddwyr cyfradd ychwanegol (45%) ychydig yn well eu byd. Mae SEIS yn mynd ymhellach fyth: ar 45%, mae'r golled net waethaf yn disgyn i tua £27.50 ym mhob £100.

7. Enghraifft wedi'i Gweithio — SEIS ar 45%

8. Enghraifft wedi'i Gweithio — EIS gyda Gohirio TrE

9. Cwmnïau cymhwysol a'r dystysgrif EIS3 / SEIS3

I'r cwmni fod yn gyhoeddwr cymhwysol, yn fras:

• Sefydliad parhaol yn y DU — rhaid cael sefydliad parhaol yn y DU trwy gydol y cyfnod cymhwyso.
• Heb ei restru — ni all y cyfranddaliadau fod wedi'u rhestru ar gyfnewidfa stoc a gydnabyddir (mae AIM yn iawn, wedi'i drin fel heb ei restru).
• Masnach gymhwysol — mae'r rhan fwyaf o fasnachion yn cymhwyso, ond mae gwasanaethau ariannol, delio mewn eiddo, gwasanaethau cyfreithiol/cyfrifyddiaeth, ffermio, gwestai a chartrefi nyrsio wedi'u heithrio.
• Terfynau maint (EIS): < 250 o weithwyr amser llawn, asedau crynswth < £15m cyn / < £16m ar ôl y buddsoddiad, < 7 mlynedd ers y gwerthiant masnachol cyntaf (12 ar gyfer KICs).
• Terfynau maint (SEIS): < 25 o weithwyr, asedau crynswth < £350k, < 3 blynedd o fasnachu.
• Capiau cyllido: EIS — £5m / flwyddyn a £12m gydol oes o dan gynlluniau cyllid risg (£10m / £20m ar gyfer KICs). SEIS — £250k gydol oes.
• Cyfranddaliadau: cyfranddaliadau cyffredin risg-llawn newydd, wedi'u talu mewn arian parod ar gyhoeddi, dim hawliau blaenoriaethol i asedau ar ddirwyn i ben.

Y porth gweinyddol i'r buddsoddwr yw'r dystysgrif gydymffurfio EIS3 / SEIS3. Mae'r cwmni'n cyflwyno ffurflen EIS1 / SEIS1 i Ganolfan Menter Cwmnïau Bach CThEM unwaith y bydd wedi bod yn masnachu am 4 mis neu wedi gwario 70% o'r arian a godwyd, mae CThEM yn adolygu ac yn awdurdodi'r cwmni i gyhoeddi'r dystysgrif bersonol i bob buddsoddwr, a bydd y buddsoddwr yn defnyddio'r cyfeirnod unigryw ar Hunanasesiad (neu mewn hawliad annibynnol os nad yw o fewn HA). Heb EIS3 / SEIS3, dim rhyddhad.

10. Gwrth-osgoi — y trapiau sy'n tynnu rhyddhad yn ôl

Mae EIS a SEIS yn rhyddhadau caenedig aur ac mae CThEM wedi adeiladu rheolau gwrth-osgoi caenedig aur cyfatebol. Y cyfyngiadau pwysicaf o ochr y buddsoddwr:

• Personau cysylltiedig (EIS): ni ddylai'r buddsoddwr (gyda phriod, rhieni, plant, partneriaid busnes ac ymddiriedolaethau penodol), ar unrhyw adeg yn y cyfnod o'r corffori i 3 blynedd ar ôl cyhoeddi'r cyfranddaliadau, ddal mwy na 30% o gyfalaf cyfranddaliadau cyffredin, hawliau pleidleisio, neu hawliau ar ddirwyn i ben y cwmni.
• Cyfarwyddwyr cyflogedig (EIS): wedi'u datgymhwyso fel arfer, ac eithrio o dan y rheol "angel busnes" — gall cyfarwyddwr di-dâl ar adeg y tanysgrifiad ddod yn gyfarwyddwr cyflogedig yn ddiweddarach heb golli rhyddhad.
• Eithriad cyfarwyddwr SEIS: gall cyfarwyddwyr (cyflogedig neu ddi-dâl) hawlio, ar yr amod nad yw'r prawf "diddordeb sylweddol" 30% yn cael ei dorri.
• Daliad blaenorol: mae buddsoddwyr a ddaliai gyfranddaliadau yn y cwmni cyn cyhoeddi'r cyfranddaliadau EIS / SEIS perthnasol (heblaw cyfranddaliadau tanysgrifiwr sefydlu neu gyfranddaliadau EIS / SEIS cynharach) wedi'u datgymhwyso.
• Benthyciadau cysylltiedig: os yw'r buddsoddwr neu berson cysylltiedig yn rhoi benthyciad i'r cwmni na fyddai wedi'i wneud ar yr un telerau oni bai am y tanysgrifiad, tynnir rhyddhad yn ôl yn gyfrannol.
• Gwerth a dderbyniwyd: mae unrhyw "werth" a dynnwyd gan y buddsoddwr (benthyciadau wedi'u had-dalu, asedau wedi'u trosglwyddo ar israddwerth, gwasanaethau wedi'u talu amdanynt) o fewn y cyfnod o 3 blynedd yn achosi tynnu'n ôl cyfrannol.
• Gwaredu o fewn 3 blynedd: mae unrhyw werthiant, rhodd i rywun heblaw priod, neu doriad amod cymhwyso o fewn 3 blynedd yn tynnu'n ôl y rhyddhad treth incwm yn llawn ac yn dileu'r esemptiad TrE ar y refeniw gwaredu.
• Ymadawiadau wedi'u trefnu ymlaen llaw: os oes cynllun wedi'i drefnu ymlaen llaw ar adeg y tanysgrifiad i werthu, rhestru neu ddirwyn y cwmni, gwrthodir y rhyddhad.

11. VCT — y cefnder rhestredig

Mae Ymddiriedolaethau Cyfalaf Menter (VCTs) yn gwmnïau buddsoddi rhestredig sy'n cyfuno cyfalaf ac yn ei fuddsoddi mewn portffolio o gwmnïau masnachu cymhwysol yn arddull EIS. Cyflwynwyd VCTs ochr yn ochr ag EIS yn 1995 ac maent yn parhau'n ddewis amgen poblogaidd i fuddsoddwyr sy'n dymuno rheolaeth broffesiynol a masnachadwyedd yn hytrach na chyswllt cwmni-sengl uniongyrchol.

• Rhyddhad treth incwm: 30% ar gyfranddaliadau VCT newydd, wedi'i gapio ar £200,000 a danysgrifiwyd fesul blwyddyn dreth.
• Cyfnod dal: 5 mlynedd (yn erbyn 3 i EIS / SEIS).
• Difidendau: di-dreth ar gyfranddaliadau VCT — yn arbennig o atyniadol o gofio bod VCTs yn aml yn talu enillion difidend o 5–7%.
• TrE: mae enillion ar waredu cyfranddaliadau VCT yn rhydd o TrE.
• Dim gohirio TrE, dim Rhyddhad Busnes treth etifeddiant, dim rhyddhad colled.
• Hylifedd: mae'r cyfranddaliadau wedi'u rhestru (fel arfer ar brif farchnad Cyfnewidfa Stoc Llundain) a gellir eu gwerthu ar y gyfnewidfa, er bod gostyngiadau i'r NAV yn gyffredin.

Fel arfer, gosodir VCTs fel yr opsiwn risg-is, amrywiol, rhyddhad-is; EIS a SEIS fel yr opsiwn risg-uwch, cwmni-sengl, rhyddhad-uwch. Mae llawer o drethdalwyr incwm uchel yn defnyddio'r ddau — tanysgrifiad VCT o £200,000 ynghyd ag EIS / SEIS — i uchafu'r pentwr rhyddhad treth incwm o £60,000 + £60,000 + £100,000 o fewn yr uchafsymiau blynyddol.

12. SITR — wedi'i dynnu'n ôl Ebrill 2023

Roedd Rhyddhad Treth Buddsoddi Cymdeithasol (SITR) yn gynllun chwaer i EIS ar gyfer buddsoddi mewn mentrau cymdeithasol a chymdeithasau budd cymunedol, gan gynnig rhyddhad treth incwm o 30% a gohirio TrE. Fe wnaeth SITR gau i fuddsoddiadau newydd o 6 Ebrill 2023. Mae cyfranddaliadau SITR presennol a gyhoeddwyd cyn y dyddiad hwnnw yn cadw'r rhyddhad am eu cyfnod cymhwyso, ond ni ellir gwneud tanysgrifiadau SITR newydd bellach. Mae buddsoddwyr â diddordeb mewn mentrau cymdeithasol bellach yn troi at Rodd Cymorth elusennol, cyfranddaliadau cymunedol (o dan reolau FCA gwahanol) neu — os yw'r endid wedi'i strwythuro fel cwmni masnachu arferol — EIS / SEIS ei hun.

13. Ble i ddarllen y rheolau

Mae deddfwriaeth EIS a SEIS yn byw ym Rhannau 5 a 5A o Ddeddf Treth Incwm 2007, gyda mecanwaith TrE yn Atodlen 5B ac adran 150A–E o Ddeddf Treth ar Enillion Cyfalaf Ddigyswllt 1992. Canllawiau manwl CThEM yw'r Llawlyfr Cynlluniau Cyfalaf Menter (VCM) — dechreuwch yn gov.uk/hmrc-internal-manuals/venture-capital-schemes-manual (VCM10000 trosolwg EIS, VCM30000 SEIS, VCM50000 VCT, VCM60000 SITR). Mae tudalennau CThEM "Use the EIS to raise money for your company" a "Tax relief for investors using venture capital schemes" yn darparu'r crynodeb lefel-ymarferydd, gan gynnwys y llwybr cais sicrwydd ymlaen llaw y mae'r rhan fwyaf o gwmnïau'n ei gymryd cyn cysylltu â buddsoddwyr.

Yn gryno

I drethdalwr cyfradd uwch neu gyfradd ychwanegol yn y DU sydd â chyfalaf i'w ddefnyddio, mae cyfundrefn EIS / SEIS yn eistedd ar frig y tabl cynghrair effeithlonrwydd treth. Mae'r rhyddhadau'n pentyrru: SEIS ar 50% treth incwm ynghyd â 50% esemptiad ail-fuddsoddi TrE ynghyd ag ymadael di-dreth ynghyd â rhyddhad colled ar y gyfradd ffiniol; EIS ar 30% treth incwm ynghyd â gohirio TrE heb gap ynghyd ag ymadael di-dreth ynghyd â rhyddhad colled ynghyd, ar ôl dwy flynedd, â Rhyddhad Busnes TE o 100%. Mae'r pris yn risg ecwiti cwmni-sengl, anhylifol, gwirioneddol — a'r ddisgyblaeth angenrheidiol o ddal am y tair blynedd lawn (neu bump ar gyfer VCT) trwy unrhyw doriad o'r amodau cymhwyso. O fewn portffolio amrywiol o 15–30 o gwmnïau cymhwysol ac o fewn yr uchafsymiau blynyddol, mae'r cynlluniau'n troi dosbarth ased amrywiant uchel yn un o'r safleoedd wedi'u haddasu o ran risg mwyaf atyniadol sydd ar gael i drethdalwyr y DU. Gwiriwch bob amser y dystysgrif EIS3 / SEIS3, cyflwynwch yr hawliad ar Hunanasesiad a chadwch bapurwaith — dim ond mor gadarn â'r ddogfennaeth yw'r rhyddhad.