Guia de Poupança · 2025/26
Tipos de ISA no Reino Unido Explicados: Guia Completo 2025/26
Uma Individual Savings Account (ISA) é um envelope isento de impostos que protege as suas poupanças ou investimentos do Imposto sobre o Rendimento, do Imposto sobre Dividendos e do Imposto sobre Mais-Valias. O limite de ISA para 2025/26 é de £20.000 por pessoa, por ano fiscal. Este guia explica os 5 tipos de ISA, as regras e como escolher entre eles.
1. Cash ISA
A ISA mais simples — funciona como uma conta poupança normal, mas os juros são isentos de impostos. Disponível em bancos, building societies e credit unions, em versões de taxa fixa, taxa variável, acesso livre e conta com pré-aviso.
Ideal para: poupança de curto prazo (fundo de emergência, entrada para casa dentro de 1 a 3 anos), poupadores avessos ao risco, ou qualquer pessoa com juros de poupança que excedam o Personal Savings Allowance (£1.000 para a taxa básica, £500 para a taxa mais elevada, £0 para contribuintes da taxa adicional).
Taxas típicas em 2025: 4–5% para Cash ISAs de taxa fixa.
3. Lifetime ISA (LISA)
A LISA é a conta com o bónus governamental mais generoso. Pode depositar até £4.000 por ano (dentro do seu limite global de £20 mil) e a HMRC acrescenta um bónus de 25% — até £1.000 gratuitos por ano, com um máximo de £32.000 ao longo de 32 anos.
Duas utilizações:
- Primeira casa — até £450.000, em qualquer parte do Reino Unido
- Reforma — levantamento sem penalização a partir dos 60 anos
Elegibilidade: abertura entre os 18 e os 39 anos, contribuições até aos 50 anos.
Penalização por levantamento: 25% sobre o valor total (o que representa efetivamente uma perda de 6,25% sobre o seu próprio dinheiro, além de perder o bónus) caso levante o dinheiro por qualquer outro motivo antes dos 60 anos.
4. Junior ISA (JISA)
Para menores de 18 anos, aberta por um pai/mãe ou tutor. O limite anual é de £9.000 (separado do limite de £20 mil dos adultos). A criança ganha controlo aos 16 anos, mas não pode levantar o dinheiro até aos 18 anos.
Disponível nas variantes Cash ou Stocks & Shares. Poderosa para a capitalização a longo prazo — £9.000 por ano investidos a um crescimento de 7% ao longo de 18 anos podem atingir mais de £300.000.
5. Innovative Finance ISA (IFISA)
Empréstimos peer-to-peer dentro de um envelope de ISA. Potencial de retornos mais elevados (7–10%), mas risco significativamente maior — muitas plataformas de P2P falharam desde 2018. Não está protegida pelo FSCS (Financial Services Compensation Scheme). Adequada apenas para investidores experientes, confortáveis com risco de crédito.
Limites de ISA 2025/26
| Tipo de ISA | Limite Anual | Conta para o total de £20 mil? |
|---|---|---|
| Cash ISA | £20.000 | Sim |
| Stocks & Shares ISA | £20.000 | Sim |
| Lifetime ISA | £4.000 | Sim |
| Innovative Finance ISA | £20.000 | Sim |
| Junior ISA | £9.000 | Não — separado |
Como Escolher a ISA Certa
- Objetivos de 1–3 anos (entrada, fundo de emergência): Cash ISA
- Objetivos de 5+ anos: Stocks & Shares ISA (considere fundos indexados de baixo custo, como o Vanguard FTSE Global All Cap)
- Primeira casa e menos de 40 anos: Lifetime ISA (máximo de £4 mil + £1 mil de bónus, depois complemente com Cash ou S&S)
- Futuro dos filhos: Junior ISA (variante S&S para crescimento a longo prazo)
- Experiência com empréstimos P2P: IFISA (com cautela)
Transferir ISAs
Pode mover ISAs entre fornecedores sem perder o estatuto de isenção fiscal. Use sempre o formulário de transferência do novo fornecedor — se levantar o dinheiro e voltar a depositá-lo, reinicia o seu limite anual. As transferências de Cash ISA demoram normalmente 15 dias úteis; as transferências de S&S ISA podem demorar 4–6 semanas. Pode transferir livremente entre Cash e S&S ISAs.