Ghid Pillar · Actualizat mai 2026
Impozitul pe dobânda la economii în UK: PSA, Starting Rate și ISA explicate pentru 2026/27
Aproximativ 22 de milioane de adulți din UK dețin un produs de economii purtător de dobândă — easy access, obligațiune cu rată fixă, regular saver, NS&I — iar odată ce ratele cash au revenit la 4-5% în 2024 și 2025, întrebarea privind impozitul pe dobândă a devenit neașteptat de relevantă pentru prima dată de la criza financiară. Economisitorii din UK beneficiază de un sistem stratificat de alocații: Personal Savings Allowance (PSA) de £1.000 / £500 / £0 în funcție de bandă; Starting Rate for Savings (SRS) de £5.000 pentru cei cu venituri mici; și pachetul ISA complet scutit de impozit pentru până la £20.000/an de economii noi. Acest ghid pillar explică modul în care funcționează fiecare nivel pentru 2025/26, cum le stivuiește regula ordinii veniturilor a HMRC's, ce se întâmplă când depășești PSA, cum să folosești eficient Premium Bonds și Junior ISA, și procesul de reconciliere P800 de la sfârșitul anului care prinde aproape toți economisitorii din UK în mod automat.
Personal Savings Allowance
Personal Savings Allowance (PSA) a fost introdusă în aprilie 2016 odată cu reforma plății brute a dobânzii, care a pus capăt reținerii la sursă de către bănci. Este o bandă de dobândă la economii scutită de impozit, care se adaugă peste Personal Allowance și este acordată în funcție de cea mai mare bandă fiscală a ta. Cifrele pentru 2025/26:
| Bandă contribuabil | PSA (dobândă scutită de impozit pe an) |
|---|---|
| Rată de bază (20%) — venit sub £50.270 | £1.000 |
| Rată majorată (40%) — venit £50.270-£125.140 | £500 |
| Rată suplimentară (45%) — venit peste £125.140 | £0 |
PSA este per persoană, deci un cuplu căsătorit primește două PSA (£2.000 combinat la rata de bază). Se aplică dobânzii din conturi bancare și building societies din UK și din majoritatea celor străine, produselor NS&I (cu excepția celor explicit scutite de impozit), obligațiunilor corporative, titlurilor de stat (gilts), platformelor de peer-to-peer lending și credit unions. Nu se aplică ISA-urilor (dobânda fiind deja scutită de impozit) sau dividendelor (Dividend Allowance separată de £500 pentru 2025/26).
PSA a rămas înghețată la £1.000/£500/£0 din 2016. Pe măsură ce ratele cash au crescut de la 0,1% la 4-5% în această perioadă, efectul practic s-a strâns semnificativ. Un economisitor cu rată de bază putea deține aproximativ £1.000.000 în 2020 la 0,1% înainte de a plăti vreun impozit pe dobândă (PSA de £1.000 / 0,1% = £1m). Până în 2025, la 4,5%, aceeași PSA acoperă doar £22.222 de economii impozabile. Economisitorii cu rată majorată ating limita de £500 la doar £11.111. Acest lucru sporește importanța reînnoită a ISA-urilor pe măsură ce era ratelor în creștere continuă.
Starting Rate for Savings de £5.000
Starting Rate for Savings (SRS) este o bandă separată cu rată 0% de până la £5.000 din dobânda la economii, care se situează peste Personal Allowance, dar sub banda cu rată de bază. Esențial, SRS se reduce cu £1 pentru fiecare £1 de venit ne-provenit din economii peste Personal Allowance de £12.570 — ceea ce înseamnă că dispare complet odată ce venitul ne-provenit din economii ajunge la £17.570 (£12.570 + £5.000).
Combinat cu PSA, un economisitor fără venit din muncă (deci întreaga SRS de £5.000 este disponibilă și rămâne contribuabil cu rată de bază) poate încasa până la £18.570 din dobândă fără impozit: £12.570 PA + £5.000 SRS + £1.000 PSA. La o dobândă de 4,5%, aceasta susține £413.000 de economii impozabile fără a genera nicio factură fiscală. Acesta este un adăpost remarcabil pentru pensionarii fără venit din muncă, studenții cu economii sau unul dintre partenerii unui cuplu cu capital semnificativ, altul decât pensia.
Exemplu practic al reducerii SRS. Un pensionar cu Pensie de Stat de £11.975/an (puțin peste rata completă a Pensiei de Stat) nu are nicio reducere SRS de gestionat — venitul ne-provenit din economii de £11.975 este sub pragul PA de £12.570, deci întreaga SRS de £5.000 este disponibilă. Același pensionar cu Pensie de Stat de £11.975 plus o pensie privată mică de £3.000 are venit ne-provenit din economii de £14.975 — asta înseamnă £2.405 peste pragul de £12.570, deci reducerea SRS scade SRS de la £5.000 la £2.595 (£5.000 − £2.405). Adaugă PSA de £1.000 și economisitorul primește £3.595 din dobândă fără impozit. Peste acest nivel, următoarea felie este impozitată la rata de bază de 20%.
Regula ordinii veniturilor
Impozitul pe venit din UK stivuiește venitul într-o ordine statutară fixă: venitul ne-provenit din economii primul (salariu, pensii, venit din chirii, profituri din activitate independentă), apoi venitul din economii (dobânda), apoi venitul din dividende ultimul, deasupra. Alocațiile și benzile se aplică în această ordine. Personal Allowance de £12.570 este de obicei consumată de venitul ne-provenit din economii; SRS de £5.000 se situează peste PA în stratul ne-provenit din economii; PSA se aplică specific dobânzii; Dividend Allowance de £500 se aplică doar dividendelor.
Această ordine contează pentru calculul SRS, pentru poziționarea pragului de rată majorată și pentru reducerea Personal Allowance la £100.000. În general, nu îți permite să alegi să aplici alocațiile într-o altă ordine — sistemul de self assessment al HMRC's aplică stivuirea automat.
O implicație practică: dacă te afli chiar sub pragul de rată majorată din salariu și primești o plată mare de dobândă, dobânda se adaugă deasupra și poate împinge ultimii tăi £1.000 sau cam așa ceva în rata majorată, reducându-ți PSA de la £1.000 la £500. Dobânda propriu-zisă rămâne impozitată la porțiunea PSA de 0% (acum mai mică) și la porțiunea de 20% (peste PSA) — dar efectul secundar de a deveni contribuabil cu rată majorată pentru anul respectiv poate afecta și Child Benefit (HICBC), Marriage Allowance și impozitarea dividendelor. Planifică plățile mari de dobândă în jurul sfârșitului de an sau folosește ISA-uri pentru a evita trecerea între benzi.
Pachetul ISA
Individual Savings Account (ISA) este cel mai important adăpost fiscal pentru retail din UK's. Dobânda, dividendele și câștigurile de capital câștigate într-un ISA sunt complet scutite de impozit atât în perioada de acumulare, cât și la retragere. Soldurile ISA nu trebuie raportate într-o declarație fiscală și nu contează în raport cu PSA, SRS sau orice altă alocație.
Alocația anuală de contribuție ISA pentru 2025/26 este de £20.000 per adult, care poate fi împărțită între Cash ISA, Stocks and Shares ISA, Innovative Finance ISA și Lifetime ISA (plafonat la £4.000 din totalul de £20k). Alocația este per persoană, deci un cuplu are o capacitate ISA combinată de £40.000/an. Alocația neutilizată nu se reportează pentru anul fiscal următor — folosește-o până pe 5 aprilie sau o pierzi. Junior ISA (JISA) pentru cei sub 18 ani au o alocație separată de £9.000/an, care nu contează în raport cu limita ISA a adulților.
Logica strategică pentru economisitorii cu rată majorată: cu un PSA de doar £500, un Cash ISA cu 4,5% care câștigă £900 din dobândă economisește £160 de impozit pe an (£400 peste PSA × 40%) pentru o deținere de £20.000. Pe parcursul a 10 ani de contribuții compuse și economii fiscale, ISA-ul avansează semnificativ față de un cont echivalent impozabil. Pentru economisitorii cu rată de bază cu PSA de £1.000, pragul de rentabilitate se mută mai sus (în jur de £22.000 de economii impozabile înainte de orice avantaj ISA), dar cazul strategic pentru adăpostirea fiscală rămâne puternic pe măsură ce ratele rămân în jur de 4-5%. Folosește întotdeauna alocația ISA înainte de a pune bani noi în conturi impozabile.
Economiile copiilor și regula celor £100
Copiii au aceeași Personal Allowance, PSA și SRS ca adulții. Un copil fără venit din muncă poate primi așadar până la £18.570 din dobândă fără impozit în orice an. În practică, aceasta este rareori o constrângere reală — copiii dețin rareori cele peste £400.000 de economii impozabile necesare pentru a genera acest nivel de dobândă la 4,5%.
Capcana: conform ITTOIA 2005 secțiunea 629 (numită în mod obișnuit „regula celor £100”), dobânda câștigată din banii donați de un părinte copilului său este tratată ca venit al părintelui în scopuri fiscale dacă dobânda depășește £100 pe an per părinte. Deci un părinte care donează £5.000 unui cont de economii al copilului, care câștigă 4% = £200 dobândă, are toți cei £200 atribuiți înapoi părintelui (cei £100 sunt per copil, per părinte — depășești £100 și întreaga sumă devine venit parental, nu doar surplusul). Pentru părinții contribuabili cu rată majorată, acest lucru poate produce facturi neașteptate.
Regula celor £100 se aplică doar donațiilor de la părinți. Donațiile de la bunici, mătuși, unchi, nași și alte rude sunt scutite — dobânda pentru acele fonduri rămâne a copilului. Regula nu se aplică nici în interiorul unui Junior ISA (JISA), care acceptă contribuții de la oricine, până la alocația anuală JISA de £9.000, cu întreaga dobândă scutită de impozit indiferent de donator. Pentru părinții care doresc să economisească pentru un copil, JISA este vehiculul evident. Pentru bunici, atât o contribuție JISA, cât și o donație directă în numerar către un cont al copilului funcționează fără riscul atribuirii celor £100.
Cum colectează HMRC impozitul
Din aprilie 2016, băncile nu mai rețin impozit la sursă pentru dobândă. În schimb, plătesc dobânda brut și raportează dobânda anuală a fiecărui client către HMRC. Procesul HMRC pentru colectarea oricărui impozit datorat este automat și se împarte în două căi, în funcție de faptul dacă depui Self Assessment.
Dacă nu depui SA: HMRC reconciliază automat prin extrasul P800, emis de obicei în octombrie-noiembrie după încheierea anului fiscal. P800 arată venitul tău total, alocațiile aplicate (PSA, SRS), impozitul datorat și impozitul deja plătit prin PAYE. Dacă datorezi mai mult, HMRC îl colectează ajustând codul fiscal al anului următor (reducându-l astfel încât puțin mai mult PAYE să fie reținut la fiecare salariu). Dacă ți se cuvine o rambursare, HMRC emite un cec sau plătește în contul tău bancar (dacă ai furnizat datele bancare în Personal Tax Account).
Dacă depui SA: include toată dobânda din toate sursele (UK și străine) în declarația SA100 / online. Pragul pentru SA obligatoriu doar pentru venitul din economii este de £10.000 dobândă neimpozitată, dar mulți declaranți sunt deja în SA din alte motive (activitate independentă, chirii, dividende, câștiguri de capital). Sistemul SA calculează impozitul exact datorat folosind regula ordinii veniturilor și produce o singură factură sau rambursare. Dobânda bancară din străinătate trebuie de asemenea declarată în paginile pentru străinătate, cu scutire de dublă impozitare disponibilă acolo unde țara străină a reținut impozit conform unui tratat. Schimbul automat de informații al HMRC's circulă acum prin peste 100 de jurisdicții, deci dobânda nedeclarată din străinătate este identificată rapid.
Exemple practice
Două ilustrări pentru 2025/26 (ratele din Anglia):
| Element | Rată de bază (salariu £35k) | Rată majorată (salariu £55k) |
|---|---|---|
| Salariu | £35.000 | £55.000 |
| Dobândă la economii (brută) | £2.000 | £2.000 |
| PA folosită (față de salariu) | £12.570 | £12.570 |
| SRS disponibilă | £0 (redusă complet) | £0 (redusă complet) |
| PSA disponibilă | £1.000 | £500 |
| Dobândă scutită de impozit | £1.000 | £500 |
| Dobândă impozabilă | £1.000 × 20% | £1.500 × 40% |
| Impozit pe dobândă | £200 | £600 |
| Metodă de colectare | Ajustarea codului anul următor | Ajustarea codului anul următor |
Economisitorul cu rată de bază plătește £200 impozit pentru £2.000 de dobândă (rată efectivă 10%); economisitorul cu rată majorată plătește £600 (rată efectivă 30%). Diferența este determinată în mare parte de PSA mai mic pentru rata majorată (£500 față de £1.000) și de rata marginală mai mare. Ambii economisitori ar putea adăposti aceiași £2.000 de dobândă complet fără impozit plasând capitalul de bază (aproximativ £44.000-£50.000 la 4-4,5%) într-un Cash ISA, economisind £200/£600 pe an de impozit pe termen nelimitat.