Guia Pilar · Atualizado em maio de 2026
Imposto do Reino Unido sobre Juros de Poupança: PSA, Starting Rate e ISAs Explicados para 2026/27
Cerca de 22 milhões de adultos no Reino Unido detêm um produto de poupança com juros — acesso imediato, bond de taxa fixa, poupança regular, NS&I — e à medida que as taxas de dinheiro voltaram para 4-5% em 2024 e 2025, a questão do imposto sobre juros tornou-se inesperadamente relevante pela primeira vez desde a crise financeira. Os aforradores do Reino Unido beneficiam de um sistema em camadas de subsídios: a Personal Savings Allowance (PSA) de £1.000 / £500 / £0 por faixa; a Starting Rate for Savings (SRS) de £5.000 para quem tem rendimentos baixos; e o wrapper ISA totalmente isento de imposto para até £20.000/ano de novas poupanças. Este guia pilar explica como cada camada funciona para 2025/26, como a regra da ordem de rendimento da HMRC's as empilha, o que acontece quando excede a PSA, como utilizar os Premium Bonds e as Junior ISAs de forma eficiente, e o processo de reconciliação P800 de final de ano que apanha quase todos os aforradores do Reino Unido automaticamente.
A Personal Savings Allowance
A Personal Savings Allowance (PSA) foi introduzida em abril de 2016 juntamente com a reforma dos juros pagos brutos que acabou com a dedução na origem pelos bancos. É uma faixa isenta de imposto de juros de poupança que se soma ao Personal Allowance e é atribuída com base na sua faixa de imposto mais alta. Os valores para 2025/26:
| Faixa do contribuinte | PSA (juros isentos de imposto por ano) |
|---|---|
| Taxa básica (20%) — rendimento abaixo de £50.270 | £1.000 |
| Taxa mais alta (40%) — rendimento £50.270-£125.140 | £500 |
| Taxa adicional (45%) — rendimento acima de £125.140 | £0 |
A PSA é por pessoa, pelo que um casal recebe duas PSAs (£2.000 combinados na taxa básica). Aplica-se a juros de contas bancárias e de building societies do Reino Unido e da maioria das contas estrangeiras, produtos NS&I (exceto os explicitamente isentos de imposto), obrigações corporativas, gilts do governo, plataformas de empréstimo peer-to-peer e credit unions. Não se aplica a ISAs (juros já isentos de imposto) ou dividendos (Dividend Allowance separado de £500 para 2025/26).
A PSA está congelada em £1.000/£500/£0 desde 2016. À medida que as taxas de dinheiro subiram de 0,1% para 4-5% ao longo desse período, o efeito prático apertou-se drasticamente. Um aforrador da taxa básica podia deter cerca de £1.000.000 em 2020 a 0,1% antes de pagar qualquer imposto sobre juros (£1.000 PSA / 0,1% = £1 milhão). Em 2025, a 4,5%, a mesma PSA cobre apenas £22.222 de poupança tributável. Os aforradores da taxa mais alta atingem o limite de £500 com apenas £11.111. Isto impulsiona a renovada importância das ISAs à medida que a era de subida de taxas continua.
A Starting Rate para Poupança de £5.000
A Starting Rate for Savings (SRS) é uma faixa separada a 0% de até £5.000 de juros de poupança que se situa acima do Personal Allowance mas abaixo da faixa de taxa básica. Crucialmente, a SRS reduz-se em £1 por cada £1 de rendimento não proveniente de poupança acima do Personal Allowance de £12.570 — o que significa que desaparece completamente quando o seu rendimento não proveniente de poupança atinge £17.570 (£12.570 + £5.000).
Combinado com a PSA, um aforrador sem rendimento auferido (para que os £5.000 completos de SRS estejam disponíveis e permaneça contribuinte da taxa básica) pode ganhar até £18.570 de juros isentos de imposto: £12.570 PA + £5.000 SRS + £1.000 PSA. A 4,5% de juros, isso suporta £413.000 de poupança tributável sem gerar qualquer fatura de imposto. Este é um abrigo notável para reformados sem rendimento auferido, estudantes com poupanças, ou um dos membros de um casal com capital não-pensão significativo.
Exemplo prático da redução progressiva da SRS. Um reformado com State Pension de £11.975/ano (ligeiramente acima da taxa completa da State Pension) não tem nenhuma redução da SRS a considerar — o rendimento não proveniente de poupança de £11.975 está abaixo do limite do PA de £12.570, pelo que os £5.000 completos de SRS estão disponíveis. O mesmo reformado com State Pension de £11.975 mais uma pequena pensão privada de £3.000 tem rendimento não proveniente de poupança de £14.975 — isso são £2.405 acima do limite de £12.570, pelo que a redução da SRS reduz a SRS de £5.000 para £2.595 (£5.000 − £2.405). Adicionando a PSA de £1.000, o aforrador obtém £3.595 de juros isentos de imposto. Além disso, a próxima fatia é tributada à taxa básica de 20%.
Regra da Ordem de Rendimento
O imposto sobre o rendimento do Reino Unido empilha o rendimento numa ordem estatutária fixa: rendimento não proveniente de poupança primeiro (salário, pensões, rendimento de arrendamento, lucros de trabalho por conta própria), depois rendimento de poupança (juros), depois rendimento de dividendos por último em cima. Os subsídios e faixas são aplicados por essa ordem. O Personal Allowance de £12.570 é normalmente consumido pelo rendimento não proveniente de poupança; a SRS de £5.000 situa-se acima do PA na camada não proveniente de poupança; a PSA aplica-se especificamente aos juros; o Dividend Allowance de £500 aplica-se apenas aos dividendos.
Esta ordem importa para o cálculo da SRS, para o posicionamento do limiar da taxa mais alta e para a redução progressiva do personal allowance de £100.000. Geralmente não permite escolher aplicar os subsídios numa ordem diferente — o sistema de Self Assessment da HMRC's aplica o empilhamento automaticamente.
Uma implicação prática: se estiver mesmo abaixo do limiar da taxa mais alta no salário e receber um pagamento de juros elevado, os juros empilham-se em cima e podem empurrar os últimos £1.000 ou assim para a taxa mais alta, reduzindo a sua PSA de £1.000 para £500. Os próprios juros continuam tributados na porção de PSA a 0% (agora menor) e na porção de 20% (acima da PSA) — mas o efeito colateral de se tornar contribuinte da taxa mais alta nesse ano também pode afetar o Child Benefit (HICBC), o Marriage Allowance e a tributação de dividendos. Planeie pagamentos de juros elevados em torno das mudanças de ano fiscal ou utilize ISAs para evitar o cruzamento de faixas.
O Wrapper ISA
As Individual Savings Accounts (ISAs) são o abrigo fiscal de retalho emblemático do Reino Unido's. Os juros, dividendos e mais-valias ganhos dentro de uma ISA são totalmente isentos de imposto tanto durante a acumulação como no levantamento. Os saldos de ISA não têm de ser reportados numa declaração de imposto e não contam contra a PSA, SRS ou qualquer outro subsídio.
O subsídio anual de contribuição para ISA de 2025/26 é de £20.000 por adulto, que pode ser dividido entre Cash ISA, Stocks and Shares ISA, Innovative Finance ISA e Lifetime ISA (limitado a £4.000 dentro do total de £20 mil). O subsídio é por pessoa, pelo que um casal tem £40.000/ano de capacidade combinada de ISA. O subsídio não utilizado não transita para o ano fiscal seguinte — utilize-o até 5 de abril ou perca-o. As Junior ISAs (JISA) para menores de 18 anos têm um subsídio anual separado de £9.000 que não conta contra o limite de ISA do adulto.
A lógica estratégica para aforradores da taxa mais alta: com a PSA em apenas £500, uma Cash ISA a pagar 4,5% ganhando £900 de juros poupa £160 de imposto por ano (£400 acima da PSA × 40%) sobre uma posição de £20.000. Ao longo de 10 anos de contribuições e poupanças de imposto compostas, a ISA fica materialmente à frente de uma conta tributável equivalente. Para aforradores da taxa básica com PSA de £1.000, o ponto de equilíbrio desloca-se mais alto (cerca de £22.000 de poupança tributável antes de qualquer vantagem da ISA), mas o argumento estratégico para o abrigo permanece forte enquanto as taxas se mantiverem em torno de 4-5%. Utilize sempre o subsídio de ISA antes de acumular dinheiro novo em contas tributáveis.
Poupanças das Crianças e a Regra dos £100
As crianças têm o mesmo Personal Allowance, PSA e SRS que os adultos. Uma criança sem rendimento auferido pode, portanto, receber até £18.570 de juros isentos de imposto em qualquer ano. Na prática, isto raramente é uma restrição vinculativa — as crianças raramente detêm as £400.000+ de poupança tributável necessárias para gerar esse nível de juros a 4,5%.
A armadilha: ao abrigo da secção 629 do ITTOIA 2005 (comummente chamada a “regra dos £100”), os juros ganhos sobre dinheiro oferecido por um pai ao seu filho são tratados como rendimento do pai para efeitos fiscais se os juros excederem £100 por ano por progenitor. Assim, um pai que oferece £5.000 a uma conta de poupança infantil rendendo 4% = £200 de juros, dos quais todos os £200 são atribuídos de volta ao pai (os £100 são por filho, por progenitor — exceder £100 e o montante total é rendimento parental, não apenas o excesso). Para pais contribuintes da taxa mais alta, isto pode produzir faturas inesperadas.
A regra dos £100 aplica-se apenas a presentes dos pais. Presentes de avós, tias, tios, padrinhos e outros parentes estão isentos — os juros sobre esses fundos permanecem os da criança. A regra também não se aplica dentro de uma Junior ISA (JISA), que aceita contribuições de qualquer pessoa até ao subsídio anual de JISA de £9.000 com todos os juros isentos de imposto independentemente do doador. Para pais que querem poupar para um filho, a JISA é o veículo óbvio. Para avós, tanto uma contribuição para JISA como um presente direto em dinheiro para uma conta infantil funcionam sem o risco de atribuição dos £100.
Como a HMRC Cobra o Imposto
Desde abril de 2016 os bancos deixaram de deduzir imposto na origem sobre os juros. Em vez disso, pagam os juros brutos e reportam os juros anuais de cada cliente à HMRC. O processo da HMRC para cobrar qualquer imposto devido é automático e divide-se em dois caminhos, dependendo se apresenta ou não Self Assessment.
Se não apresentar SA: a HMRC reconcilia automaticamente através da declaração P800, normalmente emitida entre outubro e novembro após o final do ano fiscal. O P800 mostra o seu rendimento total, os subsídios aplicados (PSA, SRS), o imposto devido e o imposto já pago via PAYE. Se dever mais, a HMRC cobra-o ajustando o código de imposto do ano seguinte (reduzindo-o para que um pouco mais de PAYE saia em cada recibo de vencimento). Se lhe for devido um reembolso, a HMRC emite um cheque ou paga na sua conta bancária (se tiver fornecido dados bancários na sua Personal Tax Account).
Se apresentar SA: inclua todos os juros de todas as fontes (Reino Unido e estrangeiras) na declaração SA100 / online. O limite para o SA obrigatório apenas sobre rendimento de poupança é £10.000 de juros não tributados, mas muitos declarantes já estão no SA por outras razões (trabalho por conta própria, renda, dividendos, mais-valias). O sistema SA calcula o imposto exato devido utilizando a regra da ordem de rendimento e produz uma única fatura ou reembolso. Os juros bancários estrangeiros também devem ser declarados nas páginas estrangeiras, com alívio de dupla tributação disponível quando o país estrangeiro tiver retido imposto ao abrigo de um tratado. A troca automática de informações da HMRC's flui agora através de mais de 100 jurisdições, pelo que os juros estrangeiros não declarados são rapidamente identificados.
Exemplos Práticos
Duas ilustrações para 2025/26 (taxas de Inglaterra):
| Elemento | Taxa básica (salário de £35 mil) | Taxa mais alta (salário de £55 mil) |
|---|---|---|
| Salário | £35.000 | £55.000 |
| Juros de poupança (brutos) | £2.000 | £2.000 |
| PA utilizado (contra o salário) | £12.570 | £12.570 |
| SRS disponível | £0 (totalmente reduzida) | £0 (totalmente reduzida) |
| PSA disponível | £1.000 | £500 |
| Juros isentos de imposto | £1.000 | £500 |
| Juros tributáveis | £1.000 × 20% | £1.500 × 40% |
| Imposto sobre os juros | £200 | £600 |
| Método de cobrança | Ajuste do código do ano seguinte | Ajuste do código do ano seguinte |
O aforrador da taxa básica paga £200 de imposto sobre £2.000 de juros (taxa efetiva de 10%); o aforrador da taxa mais alta paga £600 (taxa efetiva de 30%). A diferença é largamente motivada pela PSA de taxa mais alta menor (£500 vs. £1.000) e pela taxa marginal mais elevada. Ambos os aforradores poderiam abrigar os mesmos £2.000 de juros totalmente isentos de imposto colocando o capital subjacente (cerca de £44.000-£50.000 a 4-4,5%) dentro de uma Cash ISA, poupando £200/£600 por ano de imposto indefinidamente.