O ISA é o abrigo fiscal mais simples do Reino Unido: deposite, e tudo o que cresce lá dentro fica isento de imposto sobre o rendimento e de imposto sobre mais-valias para sempre. Para 2026/27 o subsídio é de £20.000, que pode dividir como quiser entre Cash, Stocks and Shares, Lifetime e Innovative Finance ISAs. Este guia explica cada tipo de ISA, o limite de £4.000 do Lifetime ISA que se enquadra dentro dos £20.000, as regras de ISA flexível que permitem repor levantamentos no mesmo ano, como as transferências preservam o seu estatuto isento de impostos sem tocar no seu subsídio, e a técnica de bed-and-ISA para transferir investimentos existentes para o invólucro — com um exemplo prático.
Em 2026/27 pode depositar até £20.000 em ISAs ao longo do ano fiscal. Esse total é partilhado entre todos os ISAs que possui e todos os tipos — não há um limite separado por ISA. Tudo dentro cresce isento de imposto sobre o rendimento, imposto sobre dividendos e imposto sobre mais-valias, e nada é reportado ao HMRC.
O subsídio é renovado a 6 de abril e é rigorosamente use-o ou perca-o — o subsídio não utilizado não pode ser transportado. Aplica-se um subsídio Junior ISA separado de £9.000 a crianças e não conta para os £20.000 dos adultos.
Os Quatro Tipos de ISA
Tipo de ISA
Ideal para
Cash ISA
Poupanças isentas de impostos, objetivos de curto prazo, fundos de emergência
Stocks & Shares ISA
Investimento a longo prazo, isento de impostos, em fundos e ações
Lifetime ISA
Primeira habitação ou reforma, com um bónus de 25% (limite de £4.000)
Innovative Finance ISA
Empréstimos peer-to-peer — risco mais elevado, retorno mais elevado
Pode possuir e depositar em vários tipos ao mesmo tempo — e desde abril de 2024, até mais do que um do mesmo tipo — desde que as contribuições totais se mantenham dentro dos £20.000. Compare as opções na comparação entre Cash ISA e Stocks & Shares ISA.
Lifetime ISA e o Limite de £4.000
O Lifetime ISA permite que menores de 40 anos poupem até £4.000 por ano — contabilizados dentro dos £20.000, não adicionalmente — e o governo acrescenta um bónus de 25%, até £1.000 anualmente.
Foi concebido para dois objetivos: comprar uma primeira habitação no valor até £450.000, ou a reforma a partir dos 60 anos. Levantar por qualquer outro motivo aplica uma taxa de 25%, o que pode deixá-lo com menos do que contribuiu. Para compradores de primeira habitação é uma das contas mais generosas disponíveis; pese-a face a alternativas na comparação entre ISA e LISA.
Regras do ISA Flexível
Um ISA flexível permite-lhe levantar dinheiro e repô-lo dentro do mesmo ano fiscal sem que a reposição conte para o seu subsídio. Assim, se depositou os £20.000 completos, levantar £5.000, e depois repor esse valor antes de 5 de abril, não terá excedido o limite.
Sem flexibilidade, essa reposição de £5.000 seria tratada como uma contribuição totalmente nova e levá-lo-ia a exceder o limite. A flexibilidade depende do fornecedor, por isso verifique antes de contar com ela — e note que os Lifetime ISAs nunca são flexíveis. Esta funcionalidade é útil se precisar de acesso temporário a dinheiro sem sacrificar permanentemente o seu invólucro isento de impostos.
Transferências
Pode movimentar dinheiro entre ISAs — para uma taxa melhor, ou de dinheiro para ações — sem utilizar nenhuma parte do seu subsídio anual, desde que utilize o processo oficial de transferência do fornecedor. Nunca levante o dinheiro pessoalmente, pois isso retira o estatuto isento de impostos.
As contribuições do ano corrente têm de ser transferidas na totalidade; o dinheiro de anos fiscais anteriores pode ser transferido total ou parcialmente. Peça sempre ao novo fornecedor para organizar a transferência — eles transferem os fundos diretamente, mantendo tudo dentro do invólucro. Consulte o guia de regras de transferência de ISA para mais detalhes.
Bed-and-ISA
Se detém investimentos fora de um ISA, o bed-and-ISA transfere-os para o invólucro. Vende as posições na sua conta tributável e recompra-as imediatamente dentro do seu Stocks and Shares ISA, utilizando o seu subsídio de £20.000.
A venda pode originar imposto sobre mais-valias se o seu ganho exceder o montante anual isento de £3.000, pelo que é frequentemente repartida por vários anos fiscais para se manter dentro da isenção. Uma vez dentro do ISA, todo o crescimento futuro, dividendos e ganhos são isentos de impostos — valioso agora que a isenção de CGT e o subsídio de dividendos são tão baixos. Simule o ganho com a calculadora de imposto sobre mais-valias.
Exemplo Prático: Dividir os £20.000
Imagine um comprador de primeira habitação de 35 anos que também quer investir. Divide o subsídio de 2026/27 assim. Os valores são ilustrativos.
Lifetime ISA: £4.000 (o limite) → bónus do governo de £1.000 adicionado = £5.000 a caminho de um sinal.
Stocks & Shares ISA: £12.000 investidos a longo prazo, isentos de impostos.
Cash ISA: £4.000 como reserva de emergência acessível e isenta de impostos.
Total contribuído: £4.000 + £12.000 + £4.000 = £20.000 — o subsídio completo.
Todas as contribuições mantêm-se dentro do limite único de £20.000, o bónus da LISA é dinheiro gratuito para uma habitação, e cada cêntimo de juros, dividendos e ganhos futuros está protegido de impostos. Planeie a sua própria divisão com a calculadora de ISA e a calculadora de Lifetime ISA.
O subsídio de ISA para 2026/27 é de £20.000. Este é o total que pode depositar em ISAs ao longo do ano fiscal, independentemente do número de ISAs que possua ou dos tipos que sejam. Quaisquer juros, dividendos ou mais-valias obtidos dentro de um ISA são completamente isentos de impostos e não precisam de ser reportados ao HMRC. O subsídio é renovado a cada 6 de abril e não pode ser transportado — se não o utilizar até 5 de abril, perde-o. Pode dividir os £20.000 entre ISAs em dinheiro, ações, Lifetime e Innovative Finance como preferir.
Quais são os diferentes tipos de ISA?
Existem quatro tipos principais de ISA para adultos. Um Cash ISA guarda poupanças e paga juros isentos de impostos. Um Stocks and Shares ISA guarda investimentos como fundos e ações, com crescimento e dividendos isentos de impostos. Um Lifetime ISA (LISA) destina-se à primeira habitação ou à reforma, com um bónus de 25% do governo mas um limite anual de £4.000 e penalizações no levantamento. Um Innovative Finance ISA (IFISA) guarda empréstimos peer-to-peer e tem um risco mais elevado. Existe também um Junior ISA separado para crianças, com o seu próprio subsídio de £9.000 que não conta para os £20.000 dos adultos.
Quanto posso depositar num Lifetime ISA?
Pode depositar até £4.000 por ano num Lifetime ISA, e isto conta dentro do seu subsídio global de £20.000 de ISA — não é adicional a ele. O governo acrescenta um bónus de 25%, até £1.000 por ano, tornando o LISA poderoso para compradores de primeira habitação e poupadores para a reforma com menos de 40 anos. A contrapartida é o acesso: só pode levantar sem penalização para comprar uma primeira habitação no valor até £450.000 ou a partir dos 60 anos. Qualquer outro levantamento sofre uma taxa de 25%, o que pode resultar em receber menos do que depositou.
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O que é um ISA flexível?
Um ISA flexível permite-lhe levantar dinheiro e repô-lo dentro do mesmo ano fiscal sem que essa reposição conte para o seu subsídio anual. Por exemplo, se depositou os £20.000 completos, levantar £5.000, e depois repor esse valor antes de 5 de abril, não terá excedido o subsídio. Sem flexibilidade, repor esses £5.000 seria tratado como uma nova contribuição e excederia o limite. Nem todos os ISAs são flexíveis — depende do fornecedor — por isso verifique antes de contar com isso. Os Lifetime ISAs nunca são flexíveis.
Como funcionam as transferências de ISA?
Pode transferir dinheiro entre ISAs — por exemplo, de um Cash ISA para um Stocks and Shares ISA, ou para um fornecedor com melhor remuneração — sem que isso consuma o seu subsídio anual, desde que utilize o processo oficial de transferência do fornecedor em vez de levantar e voltar a depositar. O dinheiro depositado num ISA no ano fiscal atual tem de ser transferido na totalidade; o dinheiro de anos anteriores pode ser transferido total ou parcialmente. Peça sempre ao novo fornecedor para organizar a transferência, para que o estatuto isento de impostos seja preservado; nunca simplesmente levante o dinheiro.
O que é bed-and-ISA?
Bed-and-ISA é uma técnica para transferir investimentos que já detém fora de um ISA para o invólucro isento de impostos. Vende os investimentos na sua conta tributável (conta geral de investimento) e recompra-os imediatamente dentro do seu Stocks and Shares ISA, utilizando o seu subsídio anual. A venda pode originar imposto sobre mais-valias se o seu ganho exceder o montante anual isento de £3.000, pelo que é frequentemente repartida por vários anos fiscais para se manter dentro da isenção. Uma vez dentro do ISA, o crescimento, dividendos e ganhos futuros são isentos de impostos, protegendo a posição do CGT e do imposto sobre dividendos daí em diante.
Posso depositar em mais do que um ISA no mesmo ano?
Sim. Desde abril de 2024 pode depositar em vários ISAs do mesmo tipo no mesmo ano fiscal — por exemplo, dois Cash ISAs diferentes — bem como entre tipos diferentes, desde que o total das suas contribuições se mantenha dentro do subsídio de £20.000. A exceção é o Lifetime ISA, onde ainda só pode contribuir para um num determinado ano e aplica-se o sublimite de £4.000. Esta flexibilidade facilita a procura das melhores taxas e a divisão do dinheiro entre fornecedores sem esperar por um novo ano fiscal.
As poupanças em ISA contam para o Personal Savings Allowance?
Não. Os juros obtidos dentro de um Cash ISA são totalmente isentos de impostos e ficam completamente fora do Personal Savings Allowance (PSA). O PSA — £1.000 para contribuintes da taxa básica, £500 para a taxa superior e nulo para a taxa adicional — aplica-se apenas aos juros de poupanças normais, fora do ISA. Assim, os ISAs são especialmente valiosos para contribuintes da taxa superior e adicional, que têm pouco ou nenhum PSA, e para qualquer pessoa cujos juros de poupança de outra forma excederiam o subsídio. Os juros de ISA nunca precisam de ser declarados numa declaração fiscal.
O que acontece ao meu subsídio de ISA se eu não o utilizar?
Perde-o. O subsídio de £20.000 de ISA é rigorosamente "use-o ou perca-o" em cada ano fiscal e não pode ser transportado para um ano futuro. Se contribuir apenas £8.000 até 5 de abril, os restantes £12.000 desaparecem — recomeça com um novo subsídio de £20.000 a 6 de abril. É por isso que muitos poupadores fazem uma contribuição antes do final do ano fiscal, mesmo que pequena, para utilizar o máximo possível do invólucro. Não há penalização por utilizar apenas parte do subsídio; simplesmente perde a parte não utilizada.
O que acontece a um ISA quando o titular morre?
Um cônjuge sobrevivente ou parceiro civil recebe uma Additional Permitted Subscription (APS), um subsídio de ISA extra único igual ao valor do ISA do falecido à data da morte (ou do encerramento, se superior), para além do seu próprio limite anual de £20.000. Isto permite que o estatuto isento de impostos do ISA passe efetivamente para o sobrevivente. O próprio ISA geralmente torna-se um "continuing ISA" e mantém o seu tratamento isento de impostos até ser encerrado ou até a administração da herança ser concluída, em vez de perder esse estatuto imediatamente após a morte.
Aviso: Este guia reflete as regras de ISA do Reino Unido para 2026/27. O subsídio de £20.000, o limite de £4.000 do Lifetime ISA, as regras de transferência e flexibilidade e o montante anual isento de CGT mudam em eventos orçamentais. Investir acarreta risco e o valor dos Stocks and Shares ISAs pode cair. Esta é informação geral, não aconselhamento pessoal; consulte o gov.uk para taxas oficiais atuais e considere um consultor regulamentado.
