ਗਾਈਡ · Trusts & Estates
UK ਟਰੱਸਟ ਟੈਕਸੇਸ਼ਨ ਬੇਸਿਕਸ: Discretionary, IIP, Bare Trusts (2025/26)
Trust ਇੱਕ ਕਾਨੂੰਨੀ ਪ੍ਰਬੰਧ ਹੈ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਪਾਰਟੀ (settlor) ਦੂਜੀ ਪਾਰਟੀ (trustees) ਨੂੰ ਸੰਪਤੀ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਕਰਦੀ ਹੈ ਤਾਂ ਜੋ ਉਹ ਇਸਨੂੰ ਤੀਜੀ ਪਾਰਟੀ (beneficiaries) ਦੇ ਫਾਇਦੇ ਲਈ ਰੱਖਣ ਅਤੇ ਸੰਭਾਲਣ। UK 1922 ਤੋਂ trusts ਨੂੰ ਵੱਖਰੇ ਟੈਕਸ-ਦੇਣਦਾਰ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਵਾਂਗ ਟੈਕਸ ਲਗਾਉਂਦਾ ਆ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਅੱਜ ਦੇ ਨਿਯਮ ਤਿੰਨ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਟੈਕਸਾਂ ਨੂੰ ਛੂੰਹਦੇ ਹਨ: ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ, Capital Gains Tax ਅਤੇ Inheritance Tax। ਇਨ੍ਹਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਕੋਈ ਵੀ ਗਲਤ ਸਮਝ ਲਓ ਤਾਂ ਤੁਹਾਨੂੰ 45% ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ, ਸਿਰਫ਼ £1,500 ਛੋਟ ਨਾਲ 24% CGT, ਪਲੱਸ ਹਰ ਦਸ ਸਾਲਾਂ ਬਾਅਦ ਇੱਕ periodic 6% IHT ਚਾਰਜ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਗਾਈਡ ਢਾਂਚੇ ਵਿੱਚੋਂ ਲੰਘਦੀ ਹੈ: ਪਾਰਟੀਆਂ ਕੌਣ ਹਨ, ਪੰਜ ਆਮ trust ਕਿਸਮਾਂ, ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ, CGT ਅਤੇ IHT ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਕਿਵੇਂ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, settlor-interested anti-avoidance ਜਾਲ, ਅਪ੍ਰੈਲ-2025-ਤੋਂ-ਬਾਅਦ Excluded Property Trust ਸੁਧਾਰ, ਇੱਕ ਹੱਲ ਕੀਤੀ discretionary trust ਉਦਾਹਰਨ, R185 ਦੇ ਕਾਰਜ, ਅਤੇ Trust Registration Service ਰਿਪੋਰਟਿੰਗ।
- Discretionary ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ: 45% non-dividend, 39.35% dividend (ਇੱਕ ਛੋਟੇ £500 band ਤੋਂ ਉੱਪਰ)।
- IIP ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ: trustee ਪੱਧਰ 'ਤੇ 20% / 10.75% — beneficiary R185 ਰਾਹੀਂ ਬਾਕੀ ਭਰਦਾ ਹੈ।
- Trust CGT: £1,500 half-AEA (2025/26) ਤੋਂ ਉੱਪਰ gains ਉੱਤੇ 24%।
- 10-ਸਾਲਾ IHT ਚਾਰਜ: ਹਰ decennial anniversary 'ਤੇ ਵੈਲਿਊ ਦਾ 6% ਤੱਕ।
- Exit ਚਾਰਜ: anniversaries ਵਿਚਕਾਰ capital ਬਾਹਰ ਜਾਣ 'ਤੇ proportionate IHT।
- Register: ਲਗਭਗ ਸਾਰੇ UK express trusts ਨੂੰ TRS ਉੱਤੇ register ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ।
Trust ਕੀ ਹੈ?
Trust ਸੰਪਤੀ ਦੀ ਕਾਨੂੰਨੀ ਮਲਕੀਅਤ ਨੂੰ ਇਸਦੇ beneficial ਆਨੰਦ ਤੋਂ ਵੱਖ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਤਿੰਨ ਭੂਮਿਕਾਵਾਂ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹਨ:
- Settlor — ਉਹ ਵਿਅਕਤੀ ਜੋ ਸੰਪਤੀ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਕਰਕੇ trust ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ। Trust ਜੀਵਨ-ਕਾਲ ਦੀ ਘੋਸ਼ਣਾ (settlement) ਰਾਹੀਂ ਜਾਂ ਵਸੀਅਤ (will trust) ਵਿੱਚ ਬਣਾਇਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।
- Trustees — ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਦੋ ਜਾਂ ਵੱਧ ਵਿਅਕਤੀ (ਜਾਂ ਇੱਕ corporate trustee) ਜੋ trust assets ਦੀ ਕਾਨੂੰਨੀ ਮਲਕੀਅਤ ਰੱਖਦੇ ਹਨ ਅਤੇ beneficiaries ਪ੍ਰਤੀ fiduciary ਫ਼ਰਜ਼ ਨਿਭਾਉਂਦੇ ਹਨ। Trustees trust ਟੈਕਸ ਲਈ ਸਾਂਝੇ ਅਤੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰ ਹਨ।
- Beneficiaries — ਉਹ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਫਾਇਦੇ ਲਈ ਸੰਪਤੀ ਰੱਖੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਹੱਕ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ (ਜਿਵੇਂ ਜੀਵਨ ਭਰ ਆਮਦਨ ਦਾ ਹੱਕ), ਇੱਕ absolute ਹੱਕ (capital ਅਤੇ income ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ), ਜਾਂ ਉਹ ਬਿਨਾਂ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਹਿੱਸੇ ਵਾਲੀ discretionary ਸ਼੍ਰੇਣੀ ਦੇ ਮੈਂਬਰ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਟੈਕਸ ਲਈ, trustees ਨੂੰ settlor ਅਤੇ beneficiaries ਤੋਂ ਵੱਖਰੇ ਇੱਕ ਹੀ notional ਵਿਅਕਤੀ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਆਪਣਾ UTR ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਉਹ ਆਪਣੀ SA900 Trust and Estate Tax Return ਫਾਈਲ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਅਤੇ ਆਪਣੇ ਹੱਕ ਵਿੱਚ ਟੈਕਸ ਦਿੰਦੇ ਹਨ — ਭਾਵੇਂ ਉਹ ਕਿਸੇ ਹੋਰ ਲਈ ਪੈਸਾ ਰੱਖਦੇ ਹਨ। ਇਹੀ notion "trust ਟੈਕਸ" ਨੂੰ "ਨਿੱਜੀ ਟੈਕਸ" ਤੋਂ ਵੱਖਰਾ ਵਿਸ਼ਾ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਪੰਜ ਆਮ trust ਕਿਸਮਾਂ
| ਕਿਸਮ | Beneficiary ਦਾ ਹੱਕ | ਟੈਕਸ regime |
|---|---|---|
| Bare (absolute) | Income & capital ਉੱਤੇ ਤੁਰੰਤ, ਬਿਨਾਂ-ਸ਼ਰਤ ਹੱਕ। | Beneficiary ਨੂੰ ਟੈਕਸ ਲੱਗਦਾ ਹੈ ਜਿਵੇਂ assets ਉਸਦੇ ਆਪਣੇ ਹੋਣ (nominee)। |
| Interest in Possession (IIP) | ਆਮਦਨ ਦਾ ਹੱਕ ("life tenant"); capital ਸੁਰੱਖਿਅਤ। | Trustees 20% / 10.75% ਦਿੰਦੇ ਹਨ; ਆਮਦਨ life tenant ਦੀ ਹੈ ਜੋ ਬਾਕੀ ਭਰਦਾ ਹੈ। |
| Discretionary | ਸੰਭਾਵੀ beneficiaries ਦੀ ਸ਼੍ਰੇਣੀ; trustees ਫ਼ੈਸਲਾ ਕਰਦੇ ਹਨ। | Trust ਦਰਾਂ (45% / 39.35%); IHT ਲਈ relevant property regime। |
| Mixed | ਮਿਸ਼ਰਣ, ਜਿਵੇਂ ਹਿੱਸੇ ਵਿੱਚ life interest, ਬਾਕੀ ਵਿੱਚ discretionary। | IIP ਅਤੇ discretionary ਨਿਯਮਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਵੰਡਿਆ। |
| Charitable | ਜਨਤਕ ਚੈਰੀਟੇਬਲ ਮਕਸਦ (ਕੋਈ ਵਿਅਕਤੀਗਤ beneficiary ਨਹੀਂ)। | ਚੈਰੀਟੇਬਲ ਵਰਤੋਂ 'ਤੇ ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ, CGT ਅਤੇ IHT ਤੋਂ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਛੋਟ। |
ਅਭਿਆਸ ਵਿੱਚ ਦੋ ਹੋਰ ਖ਼ਾਸ ਕਿਸਮਾਂ ਮਿਲਦੀਆਂ ਹਨ। ਇੱਕ Vulnerable Beneficiary Trust(ਕਿਸੇ disabled ਵਿਅਕਤੀ ਜਾਂ bereaved minor ਲਈ) "vulnerable beneficiary" ਟ੍ਰੀਟਮੈਂਟ ਚੁਣ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜੋ trust ਦਾ ਟੈਕਸ ਉਸ ਬਰਾਬਰ ਘਟਾਉਂਦਾ ਹੈ ਜੋ beneficiary ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਦਿੰਦਾ। ਇੱਕ Accumulation & Maintenance trust (22 ਮਾਰਚ 2006 ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਬਣਿਆ) ਪੋਤੇ-ਪੋਤੀਆਂ ਲਈ ਇੱਕ ਪ੍ਰਸਿੱਧ ਸਾਧਨ ਸੀ; ਨਵੇਂ ਹੁਣ relevant property regime ਵਿੱਚ ਆਉਂਦੇ ਹਨ, ਪਰ ਪੁਰਾਣੇ A&M trusts ਹਾਲੇ ਵੀ ਮੌਜੂਦ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ ਅਤੇ transitional ਨਿਯਮਾਂ ਦੀ ਪਾਲਣਾ ਕਰਦੇ ਹਨ।
Trusts ਉੱਤੇ ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ
ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ regime ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ trust ਦੀ ਕਿਸਮ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ।
Discretionary trusts
Trustees trust ਦਰ ਦਿੰਦੇ ਹਨ: non-dividend ਆਮਦਨ ਉੱਤੇ 45% ਅਤੇ dividend ਆਮਦਨ ਉੱਤੇ 39.35%। ਇੱਕ ਛੋਟਾ standard-rate band (ਵਰਤਮਾਨ ਵਿੱਚ £500) ਹੈ ਜਿਸ 'ਤੇ ਆਮਦਨ 20% / 10.75% 'ਤੇ ਟੈਕਸ ਹੁੰਦੀ ਹੈ — ਛੋਟੇ trusts 'ਤੇ ਬੇਲੋੜਾ ਟੈਕਸ ਰੋਕਣ ਲਈ। £500 band ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਦਾ ਕੁਝ ਵੀ trust ਦਰ 'ਤੇ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
ਜਦੋਂ trustees ਕਿਸੇ beneficiary ਨੂੰ ਆਮਦਨ ਦਿੰਦੇ ਹਨ, distribution ਨੂੰ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ 45% ਟੈਕਸ ਲੈ ਚੁੱਕਿਆ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। Trustees beneficiary ਨੂੰ form R185 ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਜੋ gross ਰਕਮ ਅਤੇ 45% ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਸਰਟੀਫਾਈ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ basic-rate beneficiary ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਦਾ ਕੁਝ ਹਿੱਸਾ ਵਾਪਸ ਲੈ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਉਸਦੀ ਨਿੱਜੀ ਦਰ (20%) 45% ਤੋਂ ਘੱਟ ਹੈ; ਇੱਕ higher-rate beneficiary (40%) 5% ਦਾ ਫ਼ਰਕ ਵਾਪਸ ਲੈ ਸਕਦਾ ਹੈ; ਇੱਕ 45% additional-rate beneficiary ਲਈ ਹੋਰ ਕੋਈ ਦੇਣਦਾਰੀ ਨਹੀਂ ਅਤੇ ਕੋਈ reclaim ਨਹੀਂ।
Interest in Possession (IIP) trusts
Trustees ਸਿਰਫ਼ basic ਦਰ ਦਿੰਦੇ ਹਨ (20% non-dividend, 10.75% dividend)। ਕਾਰਨ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਆਮਦਨ ਆਪਣੇ ਆਪ life tenant ਦੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ — ਪੈਦਾ ਹੋਣ ਦੇ ਪਲ ਹੀ ਉਸਨੂੰ ਤੁਰੰਤ ਹੱਕ ਮਿਲ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਭਾਵੇਂ trustees ਸਰੀਰਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਦੇਣ ਜਾਂ ਨਾ। Life tenant ਆਪਣੇ SA100 'ਤੇ gross ਆਮਦਨ ਦੱਸਦਾ ਹੈ ਅਤੇ 20%/10.75% trust ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਨੂੰ payment on account ਵਜੋਂ ਵਰਤਦਾ ਹੈ; ਇੱਕ higher-rate ਜਾਂ additional-rate life tenant ਬਾਕੀ ਫ਼ਰਕ ਨਿੱਜੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਭਰਦਾ ਹੈ।
Bare trusts
ਕੋਈ trust-ਪੱਧਰ ਦਾ ਟੈਕਸ ਨਹੀਂ। Beneficiary ਨੂੰ assets ਦਾ ਮਾਲਕ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਆਮਦਨ ਉਸਦੀ ਆਪਣੀ ਨਿੱਜੀ ਟੈਕਸ ਰਿਟਰਨ 'ਤੇ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਉਹ ਆਪਣੀ personal allowance ਅਤੇ rate bands ਵਰਤਦਾ ਹੈ। ਇਹ bare trusts ਨੂੰ ਮਾਪੇ/ਦਾਦਾ-ਦਾਦੀ ਲਈ ਬਾਲਗ ਬੱਚਿਆਂ ਨੂੰ ਥੋੜ੍ਹੀਆਂ ਰਕਮਾਂ 'ਤੇ ਸੰਪਤੀ settle ਕਰਨ ਲਈ ਆਕਰਸ਼ਕ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ — ਸਿਵਾਏ ਜਿੱਥੇ "parental settlement" ਨਿਯਮ £100 ਪ੍ਰਤੀ ਸਾਲ ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਦੀ ਆਮਦਨ ਵਾਪਸ minor ਅਣਵਿਆਹੇ ਬੱਚੇ ਦੇ settlor ਮਾਪੇ ਨੂੰ ਲਾਗੂ ਕਰਦਾ ਹੈ।
Trusts ਉੱਤੇ Capital Gains Tax
Trustees trust ਵੱਲੋਂ ਹੋਏ gains ਉੱਤੇ CGT ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਦੋ ਨਿਯਮ ਹਾਵੀ ਹਨ:
- Half annual exempt amount। Trustees ਨੂੰ individual AEA ਦਾ ਅੱਧਾ ਮਿਲਦਾ ਹੈ। 2025/26 ਲਈ, individual AEA £3,000 ਹੈ, ਸੋ trust ਨੂੰ £1,500 ਮਿਲਦਾ ਹੈ। ਜੇ settlor ਨੇ ਕਈ trusts ਬਣਾਏ, £1,500 ਬਰਾਬਰ ਵੰਡਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ — ਪੰਜ ਜਾਂ ਵੱਧ ਸਬੰਧਿਤ trusts ਹੋਣ 'ਤੇ ਹਰੇਕ ਨੂੰ £300 ਦੀ ਹੇਠਲੀ ਹੱਦ ਤੱਕ।
- 24% ਦੀ ਇਕਹਿਰੀ ਦਰ। 30 ਅਕਤੂਬਰ 2024 ਤੋਂ, residential property ਅਤੇ ਹੋਰ chargeable assets ਦੋਵਾਂ ਉੱਤੇ trustees ਲਈ 24% ਟੈਕਸ ਲੱਗਦਾ ਹੈ (ਪਹਿਲਾਂ ਦਾ 28% residential / 20% ਹੋਰ ਫ਼ਰਕ ਖ਼ਤਮ ਹੋ ਚੁੱਕਾ ਹੈ)। Trustees ਲਈ individuals ਦੇ 18% basic-rate ਸਲਾਈਸ ਵਰਗਾ ਕੁਝ ਨਹੀਂ।
Gift hold-over relief ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਅਕਸਰ ਓਦੋਂ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਜਦੋਂ assets settlor ਤੋਂ ਇੱਕ relevant-property trust ਵਿੱਚ ਜਾਂਦੇ ਹਨ, base cost "lock in" ਕਰਨ ਲਈ, CGT ਨੂੰ ਓਦੋਂ ਤੱਕ ਟਾਲਣ ਲਈ ਜਦੋਂ ਤੱਕ trustees ਖ਼ੁਦ dispose ਨਾ ਕਰਨ। ਇਸਦੇ ਉਲਟ, ਜਦੋਂ capital trust ਤੋਂ ਕਿਸੇ beneficiary ਵੱਲ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, hold-over ਦੁਬਾਰਾ trustees ਦੇ notional disposal ਨੂੰ ਟਾਲ ਸਕਦਾ ਹੈ (relevant property trusts ਲਈ s.260 TCGA 1992)।
Inheritance Tax: 10-ਸਾਲਾ anniversary (periodic) ਚਾਰਜ
ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ discretionary trusts ਅਤੇ post-2006 IIP trusts relevant property regime ਵਿੱਚ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਮੁੱਖ ਨਿਯਮ: ਬਣਨ ਤੋਂ ਹਰ 10 ਸਾਲ ਬਾਅਦ, HMRC trust assets ਦੀ ਵੈਲਿਊ ਕੱਢਦਾ ਹੈ ਅਤੇ 6% ਤੱਕ IHT ਚਾਰਜ ਲਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਅਸਲ ਦਰ ਘੱਟ ਹੀ headline 6% ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਹਿਸਾਬ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ:
- Anniversary ਤਾਰੀਖ਼ ਨੂੰ trust assets ਦੀ ਵੈਲਿਊ ਲਓ।
- Trust ਬਣਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ 7 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ settlor ਦੇ ਕੋਈ ਪਿਛਲੇ chargeable transfers ਜੋੜੋ ("cumulative total")।
- ਇਸ ਸੰਯੁਕਤ ਅੰਕੜੇ 'ਤੇ nil-rate band (ਵਰਤਮਾਨ ਵਿੱਚ £325,000) ਲਾਗੂ ਕਰੋ।
- ਬਾਕੀ 'ਤੇ lifetime IHT ਦਰ (20%) ਲਾ ਕੇ ਇੱਕ notional ਟੈਕਸ ਬਿੱਲ ਕੱਢੋ।
- ਟਰੱਸਟ ਵੈਲਿਊ ਨਾਲ ਵੰਡੋ ਅਤੇ 30% ਨਾਲ ਗੁਣਾ ਕਰਕੇ effective ਦਰ ਕੱਢੋ।
- ਉਹ effective ਦਰ trust ਵੈਲਿਊ 'ਤੇ ਲਾ ਕੇ ਅਸਲ 10-ਸਾਲਾ ਚਾਰਜ ਕੱਢੋ।
30% × 20% = 6% ਦੀ ਹੱਦ ਹੀ headline ਅੰਕੜੇ ਦਾ ਕਾਰਨ ਹੈ। ਜਿਸ trust ਦੀ anniversary 'ਤੇ ਵੈਲਿਊ nil-rate band ਤੋਂ ਘੱਟ ਹੋਵੇ (ਅਤੇ ਸੈਟਲਰ ਦਾ ਕੋਈ ਪਿਛਲਾ cumulative total ਨਾ ਹੋਵੇ) ਉਹ ਕੁਝ ਵੀ ਨਹੀਂ ਦਿੰਦਾ। ਬਿਲਕੁਲ £1 million ਦੀ ਵੈਲਿਊ ਵਾਲਾ ਬਿਨਾਂ ਪਿਛਲੇ ਇਤਿਹਾਸ ਵਾਲਾ trust ਲਗਭਗ 4% effective ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ ਵੈਲਿਊ ਬਨਾਮ nil-rate band ਦੀ ਸਰਗਰਮ ਨਿਗਰਾਨੀ ਮਾਇਨੇ ਰੱਖਦੀ ਹੈ।
Exit ਚਾਰਜ
ਜਦੋਂ 10-ਸਾਲਾ anniversaries ਵਿਚਕਾਰ capital trust ਵਿੱਚੋਂ ਬਾਹਰ ਜਾਂਦੀ ਹੈ (ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕਿਸੇ beneficiary ਨੂੰ distribution), ਇੱਕ exit (proportionate) ਚਾਰਜ ਲੱਗਦਾ ਹੈ। ਦਰ ਇਹ ਹੈ:
Exit ਦਰ = ਪਿਛਲੀ anniversary ਦੀ effective ਦਰ × N/40
ਜਿੱਥੇ N ਪਿਛਲੀ 10-ਸਾਲਾ anniversary ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਦੀਆਂ ਪੂਰੀਆਂ quarters ਦੀ ਗਿਣਤੀ ਹੈ। ਸੋ 10-ਸਾਲਾ ਚੱਕਰ ਦੇ 5 ਸਾਲਾਂ (20 quarters) ਵਿੱਚ ਹੋਈ exit anniversary ਦੀ effective ਦਰ ਦਾ ਅੱਧਾ ਭੁਗਤਦੀ ਹੈ; 12 ਮਹੀਨਿਆਂ (4 quarters) ਵਿੱਚ ਹੋਈ exit ਸਿਰਫ਼ 4/40 = ਇਸਦਾ 10% ਭੁਗਤਦੀ ਹੈ।
ਪਹਿਲੇ 10 ਸਾਲਾਂ ਲਈ (ਕੋਈ anniversary ਹੋਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ), ਇੱਕ ਖ਼ਾਸ start-up ਹਿਸਾਬ trust ਬਣਨ ਦੀ ਤਾਰੀਖ਼ ਦੇ nil-rate band ਅਤੇ ਟ੍ਰਾਂਸਫਰ ਕੀਤੀ ਵੈਲਿਊ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਵਰਤਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਕਈ ਛੋਟੇ trusts ਜੋ nil-rate band ਦੇ ਅੰਦਰ ਬਣੇ, ਆਪਣੇ ਪਹਿਲੇ ਦਹਾਕੇ ਵਿੱਚ ਕੋਈ exit ਚਾਰਜ ਨਹੀਂ ਦਿੰਦੇ।
Settlor-interested trusts — anti-avoidance
ਜੇ settlor (ਜਾਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ spouse/civil partner, ਜਾਂ ਕੁਝ ਮਾਮਲਿਆਂ ਵਿੱਚ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ minor ਅਣਵਿਆਹਿਆ ਬੱਚਾ) trust ਤੋਂ ਲਾਭ ਲੈ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ trust settlor-interestedਹੁੰਦਾ ਹੈ। ITTOIA 2005 s.624–632 ਦੇ ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ ਨਿਯਮ ਅਤੇ TCGA 1992 s.77 ਦੇ CGT ਨਿਯਮ ਫਿਰ trust ਦੀ ਆਮਦਨ ਅਤੇ gains ਵਾਪਸ settlor ਦੇ ਨਿੱਜੀ ਖਾਤੇ ਵਿੱਚ ਲਿਆਉਂਦੇ ਹਨ, ਜੋ ਉਸਦੀ ਆਪਣੀ marginal ਦਰ 'ਤੇ ਟੈਕਸਯੋਗ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। Trustees ਹਾਲੇ ਵੀ ਰਿਪੋਰਟ ਕਰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ ਟੈਕਸ ਵੀ ਦੇਣ, ਪਰ settlor ਨੂੰ trust ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਪਹਿਲਾਂ ਦਿੱਤੇ ਟੈਕਸ ਦਾ ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਮਿਲਦਾ ਹੈ।
ਇਹ ਨਿਯਮ ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ "ਆਮਦਨ-ਵੰਡਣ" ਦੀ ਯੋਜਨਾਬੰਦੀ ਨੂੰ ਖ਼ਤਮ ਕਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਖ਼ਾਸ ਦ੍ਰਿਸ਼: ਇੱਕ 45% additional-rate ਟੈਕਸਦਾਤਾ ਇੱਕ discretionary trust ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਖ਼ੁਦ ਅਤੇ ਆਪਣੇ spouse ਨੂੰ ਸੰਭਾਵੀ beneficiary ਵਜੋਂ ਰੱਖਦਾ ਹੈ। Trust £50,000 ਵਿਆਜ ਕਮਾਉਂਦਾ ਹੈ। Anti-avoidance ਨਿਯਮ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ trustees 45% ਦਿੰਦੇ ਅਤੇ ਗੱਲ ਖ਼ਤਮ ਹੋ ਜਾਂਦੀ। ਇਸ ਨਿਯਮ ਨਾਲ, £50,000 ਨੂੰ settlor ਦੀ ਆਪਣੀ ਆਮਦਨ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ — ਉਹ ਨਿੱਜੀ ਤੌਰ 'ਤੇ 45% ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ trustees ਵੱਲੋਂ ਦਿੱਤਾ 45% ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਨਤੀਜਾ: ਕੋਈ ਬਚਤ ਨਹੀਂ।
"Minor ਅਣਵਿਆਹਿਆ ਬੱਚਾ" ਦਾ ਵਿਸਥਾਰ ਮਤਲਬ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਮਾਪੇ ਆਪਣੇ minor ਬੱਚਿਆਂ 'ਤੇ ਵੀ ਆਮਦਨ ਆਸਾਨੀ ਨਾਲ settle ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦੇ — £100 de minimis ਨੂੰ ਛੱਡ ਕੇ, parental settlement ਤੋਂ ਸਾਰੀ ਆਮਦਨ ਮਾਪੇ 'ਤੇ ਟੈਕਸਯੋਗ ਹੁੰਦੀ ਹੈ ਜਦੋਂ ਤੱਕ ਬੱਚਾ 18 ਦਾ ਨਾ ਹੋ ਜਾਵੇ ਜਾਂ ਵਿਆਹ ਨਾ ਕਰੇ।
Excluded Property Trusts — ਅਪ੍ਰੈਲ 2025 ਸੁਧਾਰ
ਇਤਿਹਾਸਕ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਇੱਕ non-UK-domiciled settlor ਗ਼ੈਰ-UK ਸੰਪਤੀ ਨੂੰ ਇੱਕ offshore trust ਵਿੱਚ ਪਾ ਸਕਦਾ ਸੀ ਅਤੇ ਉਹ ਸੰਪਤੀ ਹਮੇਸ਼ਾ ਲਈ UK inheritance-tax ਦੇ ਦਾਇਰੇ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਰਹਿੰਦੀ ਸੀ — ਭਾਵੇਂ settlor ਬਾਅਦ ਵਿੱਚ UK-domiciled ਬਣ ਜਾਵੇ ਜਾਂ UK-resident ਹੋ ਕੇ ਮਰੇ। ਇਹ "Excluded Property Trusts" (EPTs) ਦਹਾਕਿਆਂ ਤੱਕ non-dom ਯੋਜਨਾਬੰਦੀ ਦਾ ਮੁੱਖ ਥੰਮ੍ਹ ਸਨ।
6 ਅਪ੍ਰੈਲ 2025 ਤੋਂ, UK ਨੇ ਆਪਣਾ IHT ਸਿਸਟਮ domicile ਆਧਾਰ ਤੋਂ residence ਆਧਾਰ ਵੱਲ ਬਦਲ ਲਿਆ। ਨਵਾਂ ਟੈਸਟ ਪੁੱਛਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੀ settlor long-term residentਹੈ — ਮੋਟੇ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਪਿਛਲੇ 20 ਟੈਕਸ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਘੱਟੋ-ਘੱਟ 10 ਵਿੱਚ UK-resident। ਜਦੋਂ ਤੱਕ settlor long-term resident ਨਹੀਂ, trust excluded property ਅਤੇ IHT-ਮੁਕਤ ਰਹਿੰਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਵਾਰ settlor long-term resident ਬਣ ਜਾਵੇ, trust assets relevant property regime ਵਿੱਚ ਦਾਖ਼ਲ ਹੋ ਜਾਂਦੇ ਹਨ — 10-ਸਾਲਾ ਅਤੇ exit ਚਾਰਜ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦੇ ਹਨ — ਭਾਵੇਂ settlor ਉਸ ਵੇਲੇ UK ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਹੋਵੇ।
5 ਅਪ੍ਰੈਲ 2025 ਨੂੰ ਮੌਜੂਦ EPTs 'ਤੇ transitional ਨਿਯਮ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦੇ ਹਨ: ਟੈਸਟ ਉਸ ਤਾਰੀਖ਼ ਤੋਂ ਅੱਗੇ settlor ਦੇ residence status 'ਤੇ ਲਾਗੂ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਕੋਈ ਆਟੋਮੈਟਿਕ grandfathering ਨਹੀਂ। Trustees ਅਤੇ settlors ਲਈ, ਵਿਹਾਰਕ ਕਦਮ ਹੈ ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ settlor ਦੀ "long-term residence" ਸਥਿਤੀ ਤੈਅ ਕਰਨਾ ਅਤੇ ਉਸ ਅਨੁਸਾਰ trust ਨਾਲ ਪੇਸ਼ ਆਉਣਾ।
ਹੱਲ ਕੀਤੀ ਉਦਾਹਰਨ — discretionary trust
ਤੱਥ
Settlor ਮਈ 2016 ਵਿੱਚ £500,000 ਦੀ investment ਸੰਪਤੀ ਨਾਲ ਇੱਕ discretionary trust ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਬਣਨ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ 7 ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ settlor ਨੇ ਕੋਈ ਪਿਛਲਾ chargeable transfer ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ। ਪਹਿਲੀ 10-ਸਾਲਾ anniversary (ਮਈ 2026) ਤੱਕ, trust ਸੰਪਤੀ ਦੀ ਵੈਲਿਊ £700,000 ਹੈ ਅਤੇ nil-rate band £325,000 ਹੈ। Trust ਨੇ 5 ਅਪ੍ਰੈਲ 2026 ਨੂੰ ਖ਼ਤਮ ਹੋਏ ਸਾਲ ਵਿੱਚ £20,000 ਟੈਕਸਯੋਗ ਵਿਆਜ ਆਮਦਨ ਕਮਾਈ ਅਤੇ ਕੋਈ distribution ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ।
ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ
Standard-rate band: £500 × 20% = £100.
Band ਤੋਂ ਉੱਪਰ: £19,500 × 45% = £8,775.
ਸਾਲ ਲਈ ਕੁੱਲ ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ: £8,875.
10-ਸਾਲਾ anniversary IHT
Anniversary 'ਤੇ trust ਵੈਲਿਊ: £700,000.
ਪਿਛਲਾ cumulative total: £0.
Notional transfer: £700,000 − £325,000 NRB = £375,000.
20% lifetime ਦਰ 'ਤੇ notional ਟੈਕਸ: £375,000 × 20% = £75,000.
Effective ਦਰ: (£75,000 / £700,000) × 30% = ≈ 3.21%.
Anniversary ਚਾਰਜ: £700,000 × 3.21% = ≈ £22,500.
ਭਵਿੱਖੀ exit ਚਾਰਜ ਉਦਾਹਰਨ
ਜੇ trustees ਇਸ anniversary ਦੇ 5 ਸਾਲ (20 quarters) ਬਾਅਦ ਕਿਸੇ beneficiary ਨੂੰ £100,000 ਵੰਡਦੇ ਹਨ, exit ਚਾਰਜ ਲਗਭਗ ਇਹ ਹੋਵੇਗਾ:
3.21% × (20/40) × £100,000 = ≈ £1,605.
ਅਭਿਆਸ ਵਿੱਚ R185 ਦੇ ਕਾਰਜ
Form R185 (Trust Income) trust ਦੀ ਟੈਕਸ ਸਥਿਤੀ ਅਤੇ beneficiary ਦੀ ਸਥਿਤੀ ਵਿਚਕਾਰ ਪੁਲ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਸਰਟੀਫਿਕੇਟ ਵਿੱਚ ਦਿੱਤੀ ਆਮਦਨ ਦੀ ਕਿਸਮ (dividend, ਵਿਆਜ, property ਆਮਦਨ, ਹੋਰ), gross ਰਕਮ, ਅਤੇ trust ਪੱਧਰ 'ਤੇ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਹਿਸਾਬ ਕੀਤਾ ਟੈਕਸ ਦੱਸਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। Beneficiary ਇਹ ਅੰਕੜੇ ਆਪਣੀ SA100 Self Assessment ਰਿਟਰਨ ਨਾਲ ਜੋੜਦਾ ਹੈ:
- IIP / life interest trust: 20% (non-dividend) ਜਾਂ 10.75% (dividend) ਕ੍ਰੈਡਿਟ। Beneficiary ਆਪਣੀ marginal ਦਰ ਤੱਕ ਬਾਕੀ ਭਰਦਾ ਹੈ।
- Discretionary trust: distribution 'ਤੇ 45% ਕ੍ਰੈਡਿਟ (trust ਦਰ ਲੱਗ ਚੁੱਕੀ ਮੰਨੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ)। ਇੱਕ basic-rate beneficiary 25% ਵਾਪਸ ਲੈਂਦਾ ਹੈ, ਇੱਕ higher-rate beneficiary 5%, ਇੱਕ additional-rate beneficiary ਕੁਝ ਨਹੀਂ।
- Bare trust: R185 ਦੀ ਲੋੜ ਨਹੀਂ — ਆਮਦਨ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ beneficiary ਦੀ ਹੈ।
Trustees ਨੂੰ ਇੱਕ "tax pool" ਰੱਖਣਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ — trust ਵੱਲੋਂ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਦਿੱਤੇ ਟੈਕਸ ਦਾ ਰਿਕਾਰਡ। ਜੇ ਕਿਸੇ ਸਾਲ distributions tax pool ਤੋਂ ਵੱਧ ਜਾਣ, trustees ਵਾਧੂ ਟੈਕਸ ਦੇ ਕੇ pool ਭਰਦੇ ਹਨ ਤਾਂ ਜੋ distribution 'ਤੇ 45% ਕ੍ਰੈਡਿਟ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ funded ਰਹੇ। ਇਹ trust admin ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਖੁੰਝਿਆ ਜਾਣ ਵਾਲਾ ਹਿਸਾਬ ਹੈ; unfunded ਕ੍ਰੈਡਿਟ trustees 'ਤੇ ਚਾਰਜ ਲਗਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਰਿਪੋਰਟਿੰਗ — TRS ਅਤੇ SA900
ਦੋ ਰਿਪੋਰਟਿੰਗ ਪਰਤਾਂ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ।
Trust Registration Service (TRS)। ਲਗਭਗ ਹਰ UK express trust ਨੂੰ HMRC TRS ਉੱਤੇ register ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ, ਭਾਵੇਂ ਟੈਕਸ ਦੇਣਦਾਰੀ ਹੋਵੇ ਜਾਂ ਨਾ। Registration ਬਣਨ ਦੇ 90 ਦਿਨਾਂ ਦੇ ਅੰਦਰ ਹੋਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ। Trustees ਨੂੰ ਹਰ ਸਾਲ register ਅੱਪਡੇਟ ਵੀ ਰੱਖਣਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ — settlor, trustees, beneficiaries ਅਤੇ assets ਦੀ ਜਾਣਕਾਰੀ ਪੁਸ਼ਟੀ ਜਾਂ ਸੁਧਾਰ ਕਰਦੇ ਹੋਏ। Minors ਲਈ bare trusts, ਦੋ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਬੰਦ ਹੋਏ will trusts, ਕੁਝ ਪੈਨਸ਼ਨ trusts ਅਤੇ registered charities ਲਈ ਸੀਮਿਤ ਛੋਟਾਂ ਹਨ, ਪਰ default "register" ਹੈ।
SA900 Trust and Estate Tax Return। ਟੈਕਸਯੋਗ trusts ਦੇ trustees ਹਰ ਸਾਲ SA900 ਫਾਈਲ ਕਰਦੇ ਹਨ — ਟੈਕਸ ਸਾਲ ਦੇ ਖ਼ਤਮ ਹੋਣ ਦੇ ਬਾਅਦ 31 ਅਕਤੂਬਰ (ਕਾਗਜ਼) ਜਾਂ 31 ਜਨਵਰੀ (ਆਨਲਾਈਨ)। ਇਹ ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ, CGT ਅਤੇ tax pool ਦੇ ਸੰਚਾਲਨ ਦੀ ਰਿਪੋਰਟ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। SA900 trustees ਦੀਆਂ ਆਪਣੀਆਂ ਨਿੱਜੀ ਰਿਟਰਨਾਂ ਤੋਂ ਵੱਖਰਾ ਹੈ ਅਤੇ trust ਦੇ ਆਪਣੇ UTR ਹੇਠ ਫਾਈਲ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
HMRC ਦੇ ਵਿਸਤ੍ਰਿਤ manuals ਕਿੱਥੇ ਮਿਲਣਗੇ
ਉਪਰੋਕਤ ਸਭ ਪਿੱਛੇ ਤਕਨੀਕੀ ਵੇਰਵੇ ਲਈ, HMRC ਮੁਫ਼ਤ, ਖੋਜਯੋਗ manuals ਪ੍ਰਕਾਸ਼ਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ:
- Trusts, Settlements and Estates Manual (TSEM) — ਆਮਦਨ ਟੈਕਸ ਅਤੇ CGT ਹਿਸਾਬ, settlor-interested trusts, life interest trusts।
- Inheritance Tax Manual (IHTM) — relevant property regime, periodic ਚਾਰਜ, exit ਚਾਰਜ, excluded property (ਅਪ੍ਰੈਲ-2025-ਤੋਂ-ਬਾਅਦ)।
- Trust Registration Service Manual (TRSM) — TRS ਦਾਇਰਾ, ਛੋਟਾਂ, registration ਦੇ ਕਾਰਜ।
- Capital Gains Manual (CG) — hold-over relief s.165/s.260 ਸਮੇਤ trust-ਵਿਸ਼ੇਸ਼ CGT ਨਿਯਮ।
ਸਭ ਨੂੰ ਇਕੱਠਾ ਕਰਦੇ ਹੋਏ
Trust ਟੈਕਸੇਸ਼ਨ ਡਰਾਉਣੀ ਲੱਗਦੀ ਹੈ ਪਰ ਕੁਝ ਸਪਸ਼ਟ ਸਵਾਲਾਂ ਤੱਕ ਸੁਲਝ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਕਿਸ ਕਿਸਮ ਦਾ trust ਹੈ? ਇਹ ਆਮਦਨ-ਟੈਕਸ regime ਤੈਅ ਕਰਦਾ ਹੈ: discretionary ਲਈ 45%/39.35%, IIP ਲਈ 20%/10.75%, bare ਲਈ ਕੋਈ trust-ਪੱਧਰ ਟੈਕਸ ਨਹੀਂ। ਕੀ ਕਿਸੇ settlor-interested ਨੇ ਲਾਭ ਲਿਆ? ਇਹ ਤੈਅ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਆਮਦਨ ਅਤੇ gains ਵਾਪਸ settlor ਵੱਲ ਜਾਣਗੇ ਜਾਂ ਨਹੀਂ। ਕੀ ਇਹ relevant property regime ਵਿੱਚ ਹੈ? ਦੱਸਦਾ ਹੈ ਕਿ 10-ਸਾਲਾ ਅਤੇ exit IHT ਚਾਰਜ ਲਾਗੂ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਜਾਂ ਨਹੀਂ। ਕੀ settlor ਇੱਕ long-term UK resident ਹੈ? ਅਪ੍ਰੈਲ 2025 ਤੋਂ offshore trusts ਲਈ ਵੀ ਮਾਇਨੇ ਰੱਖਦਾ ਹੈ। ਅਤੇ ਹਰ ਹਾਲਤ ਵਿੱਚ, TRS 'ਤੇ register ਕਰਨਾ ਅਤੇ SA900 ਫਾਈਲ ਕਰਨਾ ਵਿਕਲਪਿਕ ਨਹੀਂ। ਗ਼ੈਰ-ਮਾਮੂਲੀ trusts ਲਈ — ਖ਼ਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ cross-border ਜਾਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਸੰਪਤੀ ਵਾਲੇ — ਇੱਕ ਮਾਹਿਰ trust accountant ਜਾਂ STEP-qualified adviser ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ।