Fundamentos da Tributação de Trusts no Reino Unido: Discretionary, IIP, Bare Trusts (2025/26)

O que é um trust?

Um trust separa a propriedade legal dos bens do seu gozo efetivo. Três papéis são essenciais:

• O settlor — a pessoa que cria o trust ao transferir ativos para ele. Um trust pode ser criado numa declaração em vida (um settlement) ou num testamento (um will trust).
• Os trustees — normalmente duas ou mais pessoas (ou um trustee corporativo) que detêm a titularidade legal dos ativos do trust e têm deveres fiduciários para com os beneficiários. Os trustees são solidariamente responsáveis pelo imposto do trust.
• Os beneficiários — aqueles em cujo benefício os ativos são mantidos. Podem ter um direito fixo (por exemplo, um direito ao rendimento vitalício), um direito absoluto (capital e rendimento na totalidade), ou pertencer a uma classe discricionária sem quota fixa.

Para efeitos fiscais, os trustees são tratados como uma única pessoa nocional, separada do settlor e dos beneficiários. Têm o seu próprio UTR, apresentam a sua própria SA900 Trust and Estate Tax Return, e pagam imposto em nome próprio — mesmo detendo o dinheiro para outrem. É esta noção única que torna o "imposto de trusts" um tema distinto do "imposto pessoal".

Os cinco tipos comuns de trust

Dois outros tipos especializados surgem na prática. Um Vulnerable Beneficiary Trust (para uma pessoa com deficiência ou um menor enlutado) pode optar pelo tratamento de "vulnerable beneficiary", que reduz o imposto do trust ao que o beneficiário teria pago individualmente. Um Accumulation & Maintenance trust(criado antes de 22 de março de 2006) era um veículo popular para netos; os novos enquadram-se agora no relevant property regime, mas os A&M trusts legados podem ainda existir e seguir regras transitórias.

Imposto sobre o rendimento nos trusts

O regime de imposto sobre o rendimento depende inteiramente do tipo de trust.

Discretionary trusts

Os trustees pagam a taxa de trust: 45% sobre rendimento que não seja de dividendos e 39,35% sobre rendimento de dividendos. Existe uma pequena faixa de taxa standard (atualmente £500) sobre a qual o rendimento é tributado a 20% / 10,75% — concebida para evitar imposto desproporcional em trusts muito pequenos. Tudo o que exceda os £500 passa para a taxa de trust.

Quando os trustees distribuem rendimento a um beneficiário, a distribuição é tratada como já tendo suportado 45% de imposto. Os trustees entregam ao beneficiário um formulário R185, certificando o montante bruto e o crédito de 45%. Um beneficiário na taxa básica pode reclamar parte do crédito porque a sua taxa pessoal (20%) é inferior a 45%; um beneficiário na taxa mais alta (40%) pode reclamar a margem de 5%; um beneficiário na additional rate de 45% não tem qualquer obrigação adicional nem direito a reclamação.

Interest in Possession (IIP) trusts

Os trustees pagam apenas a taxa básica (20% não-dividendos, 10,75% dividendos). A razão é que o rendimento pertence automaticamente ao life tenant — este tem um direito imediato a ele no momento em que surge, quer os trustees o paguem fisicamente quer não. O life tenant declara o rendimento bruto na sua SA100 e usa o crédito de trust de 20%/10,75% como pagamento por conta; um life tenant na taxa mais alta ou na additional rate completa pessoalmente a diferença.

Bare trusts

Sem imposto ao nível do trust. O beneficiário é tratado como o proprietário dos ativos, o rendimento entra na sua própria declaração de imposto pessoal, e usa o seu próprio personal allowance e faixas de taxa. Isto torna os bare trusts atrativos para pais/avós que atribuem ativos a filhos adultos em montantes modestos — exceto quando a regra da "parental settlement" reatribui rendimento acima de £100 por ano de volta a um pai/mãe settlor de um filho menor solteiro.

Capital Gains Tax nos trusts

Os trustees pagam CGT sobre as mais-valias realizadas pelo trust. Duas regras dominam:

• Metade do annual exempt amount. Os trustees têm direito a metade do AEA individual. Para 2025/26, o AEA individual é £3.000, pelo que um trust fica com £1.500. Se o settlor criou múltiplos trusts, os £1.500 são divididos igualmente entre eles — até um mínimo de £300 cada, quando existem cinco ou mais trusts irmãos.
• Taxa única de 24%. Desde 30 de outubro de 2024, tanto os imóveis residenciais como outros ativos tributáveis são tributados a 24% para os trustees (a anterior distinção de 28% residencial / 20% outros desapareceu). Não existe equivalente à faixa pessoal de taxa básica de 18% de que os indivíduos beneficiam.

O gift hold-over relief é frequentemente usado para "fixar" o custo base quando os ativos passam do settlor para um relevant-property trust, diferindo o CGT até que os próprios trustees os alienem. Inversamente, quando o capital sai de um trust para um beneficiário, o hold-over pode novamente diferir a alienação nocional dos trustees (s.260 TCGA 1992, para relevant property trusts).

Inheritance Tax: o encargo periódico do 10º aniversário

A maioria dos discretionary trusts e dos IIP trusts pós-2006 enquadra-se no relevant property regime. A regra de referência: a cada 10 anos desde a criação, a HMRC avalia os ativos do trust e cobra um IHT de até 6%. A taxa real raramente atinge os 6% de referência, devido ao modo como o cálculo funciona:

1. Toma-se o valor dos ativos do trust na data do aniversário.
2. Adiciona-se qualquer chargeable transfer anterior do settlor nos 7 anos antes da criação do trust (o "cumulative total").
3. Aplica-se o nil-rate band (atualmente £325.000) a este valor combinado.
4. Tributa-se o excedente à taxa de IHT vitalícia (20%) para obter uma nota de imposto nocional.
5. Divide-se pelo valor do trust e multiplica-se por 30% para obter a taxa efetiva.
6. Aplica-se essa taxa efetiva ao valor do trust para obter o encargo real do 10º ano.

O limite de 30% × 20% = 6% explica a taxa de referência. Um trust cujo valor no aniversário está abaixo do nil-rate band (e sem cumulative total anterior do settlor) não paga nada. Um trust com exatamente £1 milhão e sem histórico anterior paga cerca de 4% efetivo. Daí que o acompanhamento ativo do valor face ao nil-rate band seja importante.

Exit charges

Quando o capital sai do trust entre aniversários de 10 anos (tipicamente uma distribuição a um beneficiário), aplica-se um exit charge (encargo proporcional). A taxa é:

Nos primeiros 10 anos (antes de qualquer aniversário ter ocorrido), usa-se um cálculo especial de arranque baseado no nil-rate band à data de criação do trust e no valor transferido. Muitos trusts pequenos criados dentro do nil-rate band não pagam qualquer exit charge na sua primeira década.

Settlor-interested trusts — regras anti-elisão

Se o settlor (ou o seu cônjuge/civil partner, ou em certos casos o seu filho menor solteiro) puder beneficiar do trust, o trust é settlor-interested. As regras de imposto sobre o rendimento em ITTOIA 2005 s.624–632 e as regras de CGT em TCGA 1992 s.77 reatribuem então o rendimento e as mais-valias do trust de volta ao próprio settlor, tributáveis às suas próprias taxas marginais. Os trustees continuam a reportar e podem continuar a pagar imposto, mas o settlor recebe um crédito pelo imposto já pago ao nível do trust.

Esta regra destrói a maior parte do planeamento de "divisão de rendimento". Um cenário típico: um contribuinte na additional rate de 45% cria um discretionary trust nomeando a si próprio e ao cônjuge como potenciais beneficiários. O trust ganha £50.000 de juros. Sem a regra anti-elisão, os trustees pagariam 45% e ficaria por aí. Com ela, os £50.000 são tratados como rendimento próprio do settlor — este paga 45% pessoalmente, e os 45% pagos pelos trustees são creditados. Resultado líquido: nenhuma poupança.

A extensão do "filho menor solteiro" significa que os pais também não conseguem, com facilidade, atribuir rendimento aos seus próprios filhos menores — deixando de lado o de minimis de £100, todo o rendimento de uma parental settlement é tributado no pai/mãe até o filho completar 18 anos ou casar.

Excluded Property Trusts — a reforma de abril de 2025

Historicamente, um settlor não domiciliado no Reino Unido podia colocar ativos situados fora do Reino Unido num trust offshore, e esses ativos permaneciam fora do âmbito do imposto sucessório britânico indefinidamente — mesmo que o settlor se tornasse posteriormente domiciliado no Reino Unido ou morresse como residente no Reino Unido. Estes "Excluded Property Trusts" (EPTs) foram, durante décadas, uma pedra angular do planeamento para non-doms.

A partir de 6 de abril de 2025, o Reino Unido mudou o seu sistema de IHT de uma base de domicílio para uma base de residência. O novo teste pergunta se o settlor é um long-term resident — em termos gerais, residente no Reino Unido durante pelo menos 10 dos últimos 20 anos fiscais. Enquanto o settlor não for um long-term resident, o trust permanece excluded property e livre de IHT. Assim que o settlor se torna long-term resident, os ativos do trust entram no relevant property regime — aplicam-se encargos a 10 anos e exit charges — mesmo que o settlor esteja fora do Reino Unido nessa altura.

Aplicam-se regras transitórias aos EPTs existentes em 5 de abril de 2025: o teste é aplicado ao estatuto de residência do settlor a partir dessa data em diante. Não há grandfathering automático. Para trustees e settlors, o passo prático é determinar o estatuto de "long-term residence" do settlor ano a ano e tratar o trust em conformidade.

Exemplo prático — discretionary trust

A mecânica do R185 na prática

O formulário R185 (Trust Income) faz a ponte entre a posição fiscal do trust e a do beneficiário. O certificado indica o tipo de rendimento pago (dividendo, juros, rendimento predial, outro), o montante bruto e o imposto já apurado ao nível do trust. O beneficiário anexa os valores à sua declaração de Self Assessment SA100:

• Trust IIP / life interest: crédito de 20% (não-dividendos) ou 10,75% (dividendos). O beneficiário completa até à sua taxa marginal.
• Discretionary trust: crédito de 45% sobre a distribuição (tratada como tendo suportado a taxa de trust). Um beneficiário na taxa básica reclama 25%, um na taxa mais alta 5%, um na additional rate nada.
• Bare trust: R185 não é necessário — o rendimento já é do beneficiário.

Os trustees devem manter um "tax pool" — um registo do imposto efetivamente pago pelo trust. Se as distribuições num ano excederem o tax pool, os trustees pagam um adicional para reforçar o pool, de modo a que o crédito de 45% sobre a distribuição fique totalmente financiado. Este é o cálculo mais frequentemente esquecido na administração de trusts; um crédito não financiado desencadeia um encargo sobre os trustees.

Reporte — TRS e SA900

Aplicam-se duas camadas de reporte.

Trust Registration Service (TRS). Praticamente todos os express trusts do Reino Unido devem registar-se no TRS da HMRC, independentemente de terem ou não uma obrigação fiscal. O registo tem de ocorrer no prazo de 90 dias após a criação. Os trustees devem também manter o registo atualizado anualmente — confirmando ou corrigindo informação sobre o settlor, os trustees, os beneficiários e os ativos. Existem isenções limitadas para bare trusts de menores, will trusts extintos no prazo de dois anos, certos pension trusts e charities registadas, mas a regra por defeito é "registar".

SA900 Trust and Estate Tax Return. Os trustees de trusts tributáveis apresentam uma SA900 todos os anos — 31 de outubro (em papel) ou 31 de janeiro (online) após o fim do ano fiscal. Esta reporta o imposto sobre o rendimento, o CGT e o funcionamento do tax pool. A SA900 é separada das declarações pessoais dos próprios trustees e é apresentada sob o próprio UTR do trust.

Onde encontrar os manuais detalhados da HMRC

Para o detalhe técnico por trás de tudo isto, a HMRC publica manuais gratuitos e pesquisáveis:

• Trusts, Settlements and Estates Manual (TSEM) — cálculo do imposto sobre o rendimento e do CGT, settlor-interested trusts, life interest trusts.
• Inheritance Tax Manual (IHTM) — relevant property regime, encargos periódicos, exit charges, excluded property (pós-abril-de-2025).
• Trust Registration Service Manual (TRSM) — âmbito do TRS, isenções, mecânica de registo.
• Capital Gains Manual (CG) — regras de CGT específicas de trusts, incluindo hold-over relief s.165/s.260.

Juntando tudo

A tributação de trusts parece intimidante, mas resume-se a algumas perguntas claras. Que tipo de trust é? determina o regime de imposto sobre o rendimento: 45%/39,35% para discretionary, 20%/10,75% para IIP, nada ao nível do trust para bare. Alguém settlor-interested beneficiou? decide se o rendimento e as mais-valias revertem para o settlor. Está no relevant property regime? diz-lhe se se aplicam encargos de IHT a 10 anos e exit charges. O settlor é long-term resident no Reino Unido? importa a partir de abril de 2025 mesmo para trusts offshore. E, em todos os casos, registar no TRS e apresentar a SA900 não é opcional. Para trusts não triviais — sobretudo transfronteiriços ou com ativos substanciais — um contabilista especializado em trusts ou um consultor qualificado STEP é essencial.