Guia · Poupanças e Impostos
Imposto no Reino Unido sobre Juros de Poupança: PSA, Starting Rate e Como a HMRC Cobra
A maioria dos adultos no Reino Unido não paga imposto sobre os juros das suas poupanças. Entre o Personal Savings Allowance, a starting rate para poupanças e o wrapper ISA, um contribuinte na basic rate pode proteger vários milhares de libras de juros antes de a HMRC cobrar um cêntimo. Este guia percorre todas as regras, como se combinam entre si, e o que a HMRC faz se exceder o seu subsídio.
- Juros de Cash ISA: sempre isentos de imposto, sem necessidade de reportar limites.
- Personal Savings Allowance: £1,000 na basic rate, £500 na higher rate, £0 na additional rate.
- Starting rate para poupanças: até £5,000 a 0%, mas reduz-se progressivamente se outro rendimento exceder £12,570.
- Como a HMRC cobra: os bancos reportam, a HMRC ajusta o seu tax code no ano seguinte — sem necessidade de Self Assessment para a maioria.
Personal Savings Allowance (PSA)
Introduzido em abril de 2016, o Personal Savings Allowance é uma faixa de juros tributada a 0%. O valor que recebe depende da sua taxa de imposto mais alta no ano — não de quanto ganha:
| A sua taxa de imposto mais alta | Faixa de rendimento (rUK, 2025/26) | PSA |
|---|---|---|
| Basic rate (20%) | £12,571 – £50,270 | £1,000 |
| Higher rate (40%) | £50,271 – £125,140 | £500 |
| Additional rate (45%) | Acima de £125,140 | £0 |
Crucialmente, a "taxa de imposto mais alta" é determinada depois de somar os seus juros de poupança ao restante rendimento. Assim, um salário de £49,000 + £2,000 de juros empurraria £730 de juros para a faixa da higher rate — o que significa que o seu PSA efetivamente desce de £1,000 para £500 nesse ano. Este é o "precipício dos juros" que apanha muitos poupadores na reforma.
Starting rate para poupanças (£5,000)
Para além do PSA, existe uma faixa separada de "starting rate para poupanças" de até £5,000 tributada a 0%. Mas só está disponível se o restante rendimento (emprego, pensão, arrendamento, dividendos) for inferior a £17,570. Por cada £1 de rendimento que não seja de poupanças acima do personal allowance de £12,570, perde £1 da faixa de £5,000 da starting rate.
| Outro rendimento | Starting rate band | Mais PSA | Total de juros isentos de imposto |
|---|---|---|---|
| £0 (sem outro rendimento) | £5,000 | £1,000 | £18,570 (PA £12,570 + £5,000 + £1,000) |
| £12,570 (usa o PA completo) | £5,000 | £1,000 | £6,000 |
| £15,000 | £2,570 | £1,000 | £3,570 |
| £17,570 ou mais | £0 (totalmente eliminada) | £1,000 (se basic rate) | £1,000 |
Isto torna a starting rate especialmente valiosa para reformados com uma State Pension pequena e poupanças elevadas, ou pessoas com um ano sabático. Uma State Pension típica (cerca de £12,548 para 2026/27) deixa quase toda a starting rate de £5,000 intacta.
ISAs — separadas de tudo o que foi referido acima
Os juros ganhos dentro de qualquer wrapper ISA (Cash, Stocks & Shares, Innovative Finance, LISA) estão completamente fora do sistema fiscal. Nunca contam para o PSA, nunca reduzem a starting rate e nunca aparecem numa declaração de impostos. O subsídio de ISA para 2025/26 é de £20,000 em todos os wrappers, congelado desde 2017.
Para contribuintes na higher rate e additional rate, o wrapper ISA é agora estritamente mais valioso do que poupanças tributáveis. A uma taxa de retorno de 4%, £20,000 de juros equivalem a £800/ano — o que consome totalmente o PSA de £500 de um contribuinte na higher rate e deixa £300 tributáveis a 40% (£120 de imposto) se mantidos fora de uma ISA.
Contribuintes escoceses
Nuance importante: a Escócia define as suas próprias faixas de imposto sobre rendimento que não seja de poupanças — mas o PSA e a starting rate são provisões reservadas (aplicáveis a todo o Reino Unido). Assim, o PSA de um contribuinte escocês é determinado pela faixa rUK em que o seu rendimento de poupanças se enquadra, mesmo que o seu salário seja tributado a uma taxa escocesa. Na prática, isto significa que a maioria dos contribuintes escoceses na higher rate (o limiar da Escócia é £43,663 face a £50,270 no rUK) ainda recebe o PSA completo de £1,000, porque o seu rendimento de poupanças é tratado em relação ao limiar da higher rate rUK.
Como a HMRC cobra o imposto
Desde abril de 2016 os bancos pagam os juros brutos — nenhum imposto é deduzido na origem. A HMRC cobra em vez disso em atraso:
- Abril – Maio: os bancos reportam todos os juros à HMRC referentes ao ano fiscal que acabou de terminar.
- Julho – Agosto: a HMRC calcula a sua responsabilidade caso tenha excedido o seu PSA.
- A HMRC ajusta o seu tax code no ano fiscal seguinte para recuperar o imposto — vê um salário líquido mais baixo.
- Se não tiver rendimento PAYE (reformado, trabalhador independente), a HMRC emite uma carta de simple assessment.
Só precisa de se autodeclarar através de Self Assessment se tiver mais de £10,000 de juros num ano fiscal (o limiar acima do qual a HMRC exige SA). Abaixo disso, basta deixar a HMRC fazer as contas.
Cenários comuns
Cenário A — Empregado na basic rate, salário de £40k, poupanças de £30k a 4%
Juros: £1,200. PSA: £1,000. Tributável: £200 × 20% = £40 de imposto. A HMRC ajusta o tax code no ano seguinte para o cobrar.
Cenário B — Profissional na higher rate, salário de £75k, poupanças de £100k a 4%
Juros: £4,000. PSA: £500. Tributável: £3,500 × 40% = £1,400 de imposto. Transferir £20k para uma Cash ISA reduz o imposto anual em £320 — recuperável a partir do subsídio de um único ano.
Cenário C — Reformado, pensão de £14k, poupanças de £150k a 4%
Juros: £6,000. Outro rendimento de £14,000 deixa £3,570 da starting rate band (£17,570 − £14,000). A starting rate cobre £3,570, o PSA cobre mais £1,000 → £4,570 isentos de imposto. Tributável: £1,430 × 20% = £286 de imposto. Este é o caso de maior impacto, em que os reformados raramente percebem quanto dos seus juros está protegido.
Contas conjuntas
Os juros em contas detidas em conjunto são divididos 50/50 por padrão, contando cada titular a sua parte no seu próprio PSA e starting rate. Isto torna as contas conjuntas eficientes para casais em que um dos parceiros está numa faixa de imposto mais baixa. Para uma titularidade beneficiária desigual, pode eleger uma divisão diferente através do formulário 17 da HMRC (os ativos devem ser detidos em conjunto, mas em proporções desiguais).
O que conta como "juros de poupança"?
- Juros de bancos e building societies (contas correntes, poupanças, fixed-rate bonds)
- Dividendos e juros de participação de credit unions
- Produtos NS&I, exceto Premium Bonds (isentos de imposto) e certificados isentos de imposto
- Juros de plataformas de peer-to-peer lending
- Juros de obrigações do governo e corporativas (os gilts têm tratamento especial para CGT, mas os juros são tributáveis)
- Distribuições de juros de fundos de investimento autorizados
- Rendimento de anuidades vitalícias adquiridas (componente de rendimento)
Rendimento de dividendos, ganhos com ações e rendimento de arrendamento não contam como juros de poupança — têm os seus próprios subsídios e taxas.
Perguntas frequentes
- Pago imposto sobre os juros de uma Cash ISA?
- Não. Os juros ganhos dentro de qualquer ISA — Cash, Stocks & Shares, Innovative Finance ou LISA — são totalmente isentos de imposto e não contam para o seu Personal Savings Allowance. Os juros de ISA nunca aparecem na sua declaração de impostos.
- Qual é o Personal Savings Allowance para 2025/26?
- Contribuintes na basic rate (rendimento até £50,270) recebem £1,000. Contribuintes na higher rate (£50,271 – £125,140) recebem £500. Contribuintes na additional rate (acima de £125,140) recebem £0. Estes valores não mudam desde que o PSA foi introduzido em abril de 2016.
- Como funciona a starting rate de £5,000 para poupanças?
- Se o seu rendimento que não seja de poupanças nem de dividendos for inferior a £17,570, pode ganhar até £5,000 de juros de poupança à taxa de 0% antes mesmo de o PSA se aplicar. Por cada £1 de outro rendimento tributável acima de £12,570, perde £1 da faixa de £5,000. Esta é totalmente consumida a partir de £17,570 de outro rendimento.
- Como é que a HMRC fica a saber dos meus juros?
- Os bancos e building societies do Reino Unido reportam todos os juros pagos à HMRC todos os anos. Se deve imposto, a HMRC normalmente cobra-o ajustando o seu tax code no ano seguinte — não precisa de submeter uma Self Assessment só por ter excedido o PSA, a menos que tenha outras razões para o fazer.
- Preciso de declarar os juros se estiverem abaixo do PSA?
- Não. Se o total dos seus juros estiver abaixo do limite do seu PSA, não há imposto a pagar e não precisa de fazer nada. A HMRC continua a receber os dados do seu banco, mas nenhum imposto é cobrado.
- Quando é que os juros contam? No momento do pagamento ou da acumulação?
- Para a HMRC, os juros de poupança são tributáveis no ano fiscal em que ficam disponíveis para si (ou seja, quando são creditados na sua conta ou de outra forma disponibilizados). Os fixed-term bonds que pagam todos os juros na maturidade muitas vezes geram um valor tributável elevado num único ano — mesmo que o dinheiro tenha sido investido anos antes.
- Posso reclamar imposto deduzido incorretamente dos meus juros?
- Sim. Desde abril de 2016 os bancos pagam os juros brutos (sem dedução de imposto), pelo que isto é raro. No entanto, certos bonds, produtos NS&I ou contas mais antigas ainda podem ter deduzido imposto. Use o formulário R40 para reclamar — e tem 4 anos a partir do fim do ano fiscal para o fazer, ao abrigo das regras de overpayment relief.
- Os casais casados têm um Personal Savings Allowance conjunto ou combinado?
- Não, o PSA é inteiramente individual — não existe um subsídio combinado ou transferível para casais. Cada cônjuge ou civil partner recebe a sua própria faixa de £1,000/£500/£0 com base na sua própria taxa de imposto, razão pela qual dividir as poupanças a favor do parceiro com taxa de imposto mais baixa pode reduzir o total do agregado.
- Os prémios de Premium Bonds contam para o meu Personal Savings Allowance?
- Não. Os prémios de Premium Bonds são totalmente isentos de imposto e nem sequer são classificados como juros de poupança, pelo que nunca consomem o seu PSA, a starting rate band ou o subsídio de ISA, e nunca precisam de ser reportados à HMRC.
- O que acontece se eu exceder £10,000 de juros de poupança num ano?
- Acima de £10,000 de juros num ano fiscal, a HMRC exige que se registe para Self Assessment e reporte o valor numa declaração de impostos, em vez de ser cobrado apenas através de um ajuste ao tax code. Abaixo desse limite, a maioria das pessoas pode simplesmente deixar a HMRC calcular e cobrar automaticamente qualquer imposto devido.