Przewodnik filarowy · Zaktualizowano czerwiec 2026
Podatek w Wielkiej Brytanii od oszczędności i inwestycji 2026/27
Zarabianie odsetek, dywidend czy zysków kapitałowych to jedno — zatrzymanie ich to drugie. Dekada kurczących się limitów podatkowych wciągnęła w podatek zwykłych oszczędzających i inwestorów, którego kiedyś doświadczali tylko najzamożniejsi. Ten przewodnik zbiera całościowy obraz 2026/27: Personal Savings Allowance oraz starting rate for savings w wysokości £5,000, okrojony dividend allowance w wysokości £500 oraz stawki dywidendowe 8.75%/33.75%/39.35%, ochronę ISA na £20,000, która pozwala uciec od tego wszystkiego, podatek od zysków kapitałowych w wysokości 18% i 24% po zwolnieniu £3,000, osobliwości obligacji inwestycyjnych i chargeable events, Property Income Distributions z REIT-ów oraz wolny od podatku świat Premium Bonds. Zwracamy też uwagę na nadchodzące w 2027/28 podwyżki stawek dla dochodu z oszczędności i nieruchomości.
Personal Savings Allowance
Personal Savings Allowance (PSA) pozwala co roku otrzymać część odsetek od oszczędności bez podatku. Jego wysokość zależy wyłącznie od Twojego progu podatku dochodowego — i jest to pierwsza linia obrony przed podatkiem od odsetek bankowych, building society oraz większości odsetek NS&I.
| Próg podatkowy | Personal Savings Allowance | Podatek od odsetek powyżej limitu (2026/27) |
|---|---|---|
| Basic rate | £1,000 | 20% |
| Higher rate | £500 | 40% |
| Additional rate | £0 | 45% |
Przy stawkach bazowych wyższych niż przez większą część lat 2010., podatnik w progu basic rate potrzebuje dziś zaledwie około £20,000 na koncie easy-access oprocentowanym na 5%, aby przekroczyć limit PSA w wysokości £1,000 — limit jest więc dużo łatwiejszy do wyczerpania niż kiedyś. Oszacuj podatek za pomocą kalkulatora oszczędności.
Starting Rate for Savings
Niezależnie od PSA istnieje starting rate for savings: do £5,000 odsetek opodatkowanych stawką 0%. Jest przeznaczony dla osób o niskim dochodzie z pracy, dlatego stopniowo zanika — przedział £5,000 jest zmniejszany o £1 za każdy £1 dochodu innego niż oszczędnościowy (wynagrodzenie lub emerytura) powyżej Personal Allowance wynoszącego £12,570, znikając całkowicie po osiągnięciu przez taki dochód £17,570.
Tam, gdzie ma zastosowanie — zazwyczaj u emerytów i osób żyjących głównie z oszczędności — sumuje się z PSA. Osoba o niewielkim dochodzie z pracy mogłaby otrzymać £12,570 Personal Allowance, £5,000 przedziału starting rate i £1,000 PSA, zanim jakiekolwiek odsetki od oszczędności zostaną opodatkowane: ponad £18,000 odsetek bez podatku.
Dividend Allowance i stawki
Dywidendy z akcji i funduszy trzymanych poza ISA lub funduszem emerytalnym mają własny limit i stawki. Pierwsze £500 dywidend rocznie jest wolne od podatku (dividend allowance), w porównaniu z £2,000 jeszcze kilka lat temu. Powyżej tego progu dywidendy są opodatkowane w 2026/27 według następujących stawek:
| Przedział, w który wpada dywidenda | Stawka podatku od dywidendy |
|---|---|
| Basic rate | 8.75% |
| Higher rate | 33.75% |
| Additional rate | 39.35% |
Dywidendy są traktowane jako najwyższa warstwa dochodu, więc są opodatkowane stawką, która ma zastosowanie po ułożeniu pod nimi pozostałych dochodów. Zamodeluj wysokość podatku za pomocą kalkulatora podatku od dywidend.
Ochrona ISA na £20,000
Individual Savings Account to najpotężniejsze narzędzie zwykłego inwestora. Możesz wpłacić do £20,000 na rok podatkowy, dzieląc tę kwotę dowolnie między Cash ISA, Stocks and Shares ISA, Innovative Finance ISA i Lifetime ISA (przy czym LISA jest ograniczone do £4,000 z tych £20,000).
Wszystko wewnątrz tej ochrony jest zwolnione z podatku: odsetki, dywidendy i zyski kapitałowe są całkowicie wolne od podatku i nigdy nie pojawiają się w Twoim rozliczeniu podatkowym. Ponieważ PSA, dividend allowance i zwolnienie z CGT zostały mocno obcięte, ISA przeszło z “miło mieć” do niezbędnego dla każdego, kto ma znaczące oszczędności lub inwestycje.
Zobacz przewodnik po rodzajach ISA i zaplanuj wolny od podatku wzrost za pomocą kalkulatora ISA.
Zyski kapitałowe z funduszy i akcji
Sprzedaż akcji, funduszy lub investment trusts z zyskiem może rodzić podatek od zysków kapitałowych. Roczna kwota wolna — zysk, jaki możesz osiągnąć bez podatku każdego roku — to zaledwie £3,000 w 2026/27, w porównaniu z £12,300 w 2022/23.
Zyski powyżej tego zwolnienia są opodatkowane stawką 18% w przedziale basic rate i 24% powyżej niego w 2026/27. Straty można rozliczyć z zyskami w tym samym roku i przenieść na przyszłe lata. Co istotne, aktywa wewnątrz ISA lub funduszu emerytalnego są całkowicie poza CGT — dlatego inwestorzy z portfelami przekraczającymi £20,000 priorytetowo chronią w ten sposób swoje najbardziej wzrostowe aktywa.
Oblicz zysk za pomocą kalkulatora podatku od zysków kapitałowych.
Obligacje inwestycyjne i chargeable events
Obligacje inwestycyjne onshore i offshore (wrappery ubezpieczenia na życie) rządzą się własnymi zasadami. Zwykle można wypłacić do 5% pierwotnej inwestycji rocznie bez natychmiastowego podatku — jest to odroczenie, a nie prawdziwe zwolnienie, przy czym niewykorzystane limity 5% przechodzą na kolejne lata.
Gdy umorzysz ponad skumulowany limit 5%, powstaje chargeable event gain, opodatkowany jak dochód, a nie jak zysk kapitałowy. Obligacje onshore mają notional 20% credit; obligacje offshore go nie mają. „Top-slicing relief” może złagodzić skutki, gdy zysk z jednego roku przenosi Cię do wyższego progu. Obligacje są skomplikowane i zwykle warto je przeanalizować z wykwalifikowanym doradcą przed wypłatą.
REIT-y i Property Income Distributions
Real Estate Investment Trusts wypłacają większość swojego dochodu jako Property Income Distributions (PID). W przeciwieństwie do zwykłych dywidend, PID są opodatkowane jako dochód z nieruchomości według Twojej normalnej stawki (20%/40%/45%), nie korzystają z dividend allowance w wysokości £500 i są zwykle wypłacane z już potrąconym u źródła podatkiem 20%.
Inwestorzy w progach higher i additional muszą dopłacić podatek od PID; nie-podatnicy mogą odzyskać potrącone 20%. REIT może również wypłacić zwykłą dywidendę (nie-PID), opodatkowaną według standardowych zasad dywidendowych. Trzymanie REIT-ów w ISA całkowicie eliminuje ten podatek od PID — częsty powód, by ekspozycję na fundusze nieruchomości trzymać w tej ochronie.
NS&I i Premium Bonds
Premium Bonds nie wypłacają odsetek; zamiast tego biorą udział w comiesięcznym losowaniu nagród, a wszelkie wygrane są całkowicie wolne od podatku dochodowego i CGT. Dla podatnika w progu higher lub additional, który wykorzystał już swój Personal Savings Allowance, wolna od podatku pula nagród może przewyższyć zysk po opodatkowaniu ze zwykłego konta.
Inne produkty NS&I bywają różne: niektóre są reklamowane jako wolne od podatku, ale większość stałych i łatwo dostępnych rachunków wypłaca opodatkowane odsetki, które wliczają się do Twojego PSA tak jak każde konto bankowe. Zawsze sprawdzaj konkretny produkt, zanim założysz, że jest chroniony.
Co nadchodzi w 2027/28: wyższe stawki dla dochodu z oszczędności i nieruchomości
Zaplanowana jest już istotna zmiana. Od kwietnia 2027 stawki naliczane od dochodu z oszczędności i dochodu z nieruchomości mają wzrosnąć o dwa punkty procentowe w całym spektrum, podnosząc je w przybliżeniu do:
- Basic rate: 20% → 22%
- Higher rate: 40% → 42%
- Additional rate: 45% → 47%
Dotyczy to odsetek od oszczędności i dochodu z wynajmu, ale nie stawek dywidendowych ani głównych stawek podatku dochodowego od zarobków. Tymczasem same limity — Personal Allowance, PSA, dividend allowance i zwolnienie z CGT — pozostają zamrożone, więc „fiscal drag” nadal wciąga coraz więcej oszczędzających w podatek jeszcze przed wejściem w życie podwyżki 2027/28. Coroczne wypełnianie limitu ISA to najczystszy sposób, by wyprzedzić obie zmiany.