دليل شامل · محدّث يونيو 2026
ضريبة المملكة المتحدة على المدخرات والاستثمارات 2026/27
كسب الفوائد أو الأرباح الموزعة أو مكاسب رأس المال شيء — والاحتفاظ بها شيء آخر. عقد كامل من تقلص البدلات جذب المدخرين والمستثمرين العاديين إلى ضريبة كانت تمس الأثرياء فقط في السابق. يجمع هذا الدليل الصورة الكاملة لعام 2026/27: بدل المدخرات الشخصي والمعدل الابتدائي للمدخرات البالغ £5,000، وبدل الأرباح الموزعة المخفَّض إلى £500 ومعدلات الأرباح الموزعة 8.75%/33.75%/39.35%، ومظلة ISA البالغة £20,000 التي تفلت من كل ذلك، وضريبة أرباح رأس المال بنسبة 18% و24% بعد إعفاء £3,000، وغرائب سندات الاستثمار والأحداث الخاضعة للضريبة، وتوزيعات دخل العقارات من REIT، وعالم Premium Bonds المعفى من الضريبة. كما ننبه إلى ارتفاعات معدلات دخل المدخرات والعقارات القادمة في 2027/28.
بدل المدخرات الشخصي
يتيح لك بدل المدخرات الشخصي (PSA) الحصول على جزء من فوائد المدخرات كل عام دون ضريبة. يعتمد الحجم كليًا على شريحة ضريبة الدخل الخاصة بك — وهو خط الدفاع الأول ضد الضريبة على فوائد البنوك وجمعيات البناء ومعظم فوائد NS&I.
| شريحة الضريبة | بدل المدخرات الشخصي | الضريبة على الفائدة الزائدة (2026/27) |
|---|---|---|
| المعدل الأساسي | £1,000 | 20% |
| المعدل الأعلى | £500 | 40% |
| المعدل الإضافي | £0 | 45% |
مع ارتفاع المعدلات الأساسية عما كانت عليه في معظم فترة العقد الثاني من الألفية، يحتاج دافع الضريبة بالمعدل الأساسي الآن إلى حوالي £20,000 فقط في حساب متاح بسهولة بنسبة 5% لتجاوز بدل المدخرات الشخصي البالغ £1,000 — لذا أصبح البدل أسهل استنفادًا مما كان عليه. قدّر الضريبة باستخدام حاسبة المدخرات.
المعدل الابتدائي للمدخرات
منفصلًا عن بدل المدخرات الشخصي، هناك المعدل الابتدائي للمدخرات: حتى £5,000 من الفوائد تُفرض عليها ضريبة بنسبة 0%. وهو مصمم للأشخاص ذوي الدخل المكتسب المنخفض، لذا يتضاءل تدريجيًا — يتم تخفيض شريحة £5,000 بمعدل £1 مقابل كل £1 من الدخل غير المتعلق بالمدخرات (الراتب أو المعاش التقاعدي) الذي يتجاوز البدل الشخصي البالغ £12,570، ويختفي بمجرد وصول هذا الدخل إلى £17,570.
وحيثما ينطبق — عادة على المتقاعدين ومن يعيشون بشكل أساسي على المدخرات — يُضاف فوق بدل المدخرات الشخصي. الشخص ذو الدخل المكتسب القليل يمكنه الحصول على البدل الشخصي البالغ £12,570، وشريحة المعدل الابتدائي البالغة £5,000، وبدل المدخرات الشخصي البالغ £1,000 قبل فرض أي ضريبة على فوائد المدخرات: أكثر من £18,000 من الفوائد معفاة من الضريبة.
بدل ومعدلات الأرباح الموزعة
الأرباح الموزعة من الأسهم والصناديق المحتفظ بها خارج ISA أو المعاش التقاعدي لها بدل ومعدلاتها الخاصة. أول £500 من الأرباح الموزعة كل عام معفاة من الضريبة (بدل الأرباح الموزعة)، بانخفاض عن £2,000 قبل بضع سنوات فقط. وبعد ذلك، تُفرض ضريبة على الأرباح الموزعة بالمعدلات التالية في 2026/27:
| الشريحة التي تقع فيها الأرباح الموزعة | معدل ضريبة الأرباح الموزعة |
|---|---|
| المعدل الأساسي | 8.75% |
| المعدل الأعلى | 33.75% |
| المعدل الإضافي | 39.35% |
تُعامل الأرباح الموزعة على أنها الشريحة العليا من الدخل، لذا تُفرض عليها الضريبة بالمعدل الذي ينطبق بعد احتساب دخلك الآخر أسفلها. احسب فاتورة الأرباح الموزعة باستخدام حاسبة ضريبة الأرباح الموزعة.
مظلة ISA البالغة £20,000
حساب التوفير الفردي (ISA) هو أقوى أداة للمستثمر العادي. يمكنك إيداع حتى £20,000 في السنة الضريبية، مقسمة كما تشاء بين Cash ISA وStocks and Shares ISA وInnovative Finance ISA وLifetime ISA (مع حد أقصى £4,000 من £20,000 لحساب LISA).
كل ما بداخل المظلة معفى: الفوائد والأرباح الموزعة ومكاسب رأس المال كلها معفاة من الضريبة ولا تظهر أبدًا في إقرارك الضريبي. ومع تقليص بدل المدخرات الشخصي وبدل الأرباح الموزعة وإعفاء ضريبة أرباح رأس المال جميعًا، تحول ISA من “أمر جميل أن تمتلكه” إلى ضرورة لأي شخص لديه مدخرات أو استثمارات ذات قيمة.
راجع دليل أنواع ISA وتوقع النمو المعفى من الضريبة باستخدام حاسبة ISA.
ضريبة أرباح رأس المال على الصناديق والأسهم
بيع الأسهم أو الصناديق أو صناديق الاستثمار بربح يمكن أن يُفعِّل ضريبة أرباح رأس المال. المبلغ السنوي المعفى — المكسب الذي يمكنك تحقيقه معفى من الضريبة كل عام — هو فقط £3,000 في 2026/27، بانخفاض عن £12,300 في 2022/23.
تُفرض ضريبة على المكاسب التي تتجاوز الإعفاء بنسبة 18% ضمن شريحة معدلك الأساسي و 24% فوقها لعام 2026/27. يمكن مقاصة الخسائر مقابل المكاسب في نفس السنة وترحيلها للأمام. والأهم أن الأصول الموجودة داخل ISA أو معاش تقاعدي خارج نطاق ضريبة أرباح رأس المال تمامًا — وهذا هو السبب في أن المستثمرين الذين لديهم محافظ تتجاوز £20,000 يعطون الأولوية لحماية أصولهم الأكثر توجهًا نحو النمو.
احسب المكسب باستخدام حاسبة ضريبة أرباح رأس المال.
سندات الاستثمار والأحداث الخاضعة للضريبة
تتبع سندات الاستثمار المحلية والخارجية (مظلات تأمين الحياة) قواعدها الخاصة. يمكنك عادة سحب حتى 5% من الاستثمار الأصلي كل عام دون ضريبة فورية — وهذا تأجيل وليس إعفاءً حقيقيًا، مع ترحيل بدلات الـ5% غير المستخدمة للأمام.
عندما تُسلِّم ما يتجاوز نسبة 5% التراكمية، ينشأ مكسب حدث خاضع للضريبة، يُفرض عليه ضريبة كدخل وليس كمكسب رأسمالي. تحمل السندات المحلية ائتمانًا اسميًا بنسبة 20%؛ أما السندات الخارجية فلا. يمكن أن “تُخفف إعفاء التقسيم الأعلى” الضربة عندما يدفعك مكسب سنة واحدة إلى شريحة أعلى. السندات معقدة ومن الأفضل عادة مراجعتها مع مستشار مؤهل قبل الاستبدال.
REITs وتوزيعات دخل العقارات
تدفع صناديق الاستثمار العقاري معظم دخلها كـتوزيعات دخل عقاري (PIDs). وخلافًا للأرباح الموزعة العادية، تُفرض ضريبة على PIDs كدخل عقاري بمعدلك العادي (20%/40%/45%)، ولا تستخدم بدل الأرباح الموزعة البالغ £500، وتُدفع عادة بعد خصم ضريبة 20% مسبقًا من المصدر.
يجب على المستثمرين بالمعدل الأعلى والإضافي استكمال الضريبة على PIDs؛ ويمكن لغير الخاضعين للضريبة استرداد نسبة الـ20% المحتجزة. قد تدفع REIT أيضًا أرباحًا عادية (غير PID) تخضع لقواعد الأرباح الموزعة المعتادة. الاحتفاظ بـ REITs داخل ISA يزيل ضريبة PID تمامًا — وهو سبب شائع للاحتفاظ بالتعرض لصناديق العقارات داخل المظلة.
NS&I وPremium Bonds
Premium Bonds لا تدفع فائدة؛ بل تدخل في سحب جوائز شهري، وأي جوائز معفاة تمامًا من ضريبة الدخل وضريبة أرباح رأس المال. بالنسبة لدافع الضريبة بالمعدل الأعلى أو الإضافي الذي استنفد بدل المدخرات الشخصي الخاص به، يمكن لصندوق الجوائز المعفى من الضريبة أن يتفوق على العائد بعد الضريبة لحساب عادي.
تختلف منتجات NS&I الأخرى: بعضها مُعلن كمعفى من الضريبة، لكن معظم الحسابات الثابتة والمتاحة بسهولة تدفع فائدة خاضعة للضريبة تُحتسب ضمن بدل المدخرات الشخصي الخاص بك مثل أي حساب بنكي. تحقق دائمًا من المنتج المحدد قبل افتراض أنه محمي.
قادم في 2027/28: معدلات أعلى على دخل المدخرات والعقارات
هناك تغيير مهم مقرر بالفعل. اعتبارًا من أبريل 2027، من المقرر أن ترتفع المعدلات المفروضة على دخل المدخرات ودخل العقارات بمقدار نقطتين مئويتين في جميع الشرائح، لتصل إلى ما يقارب:
- المعدل الأساسي: 20% ← 22%
- المعدل الأعلى: 40% ← 42%
- المعدل الإضافي: 45% ← 47%
يؤثر هذا على فوائد المدخرات ودخل الإيجار، لكن ليس على معدلات الأرباح الموزعة أو معدلات ضريبة الدخل الرئيسية على الأرباح. في الوقت نفسه تبقى البدلات — البدل الشخصي، بدل المدخرات الشخصي، بدل الأرباح الموزعة وإعفاء ضريبة أرباح رأس المال — مجمدة، لذا يستمر “الانجراف المالي” في جذب مزيد من المدخرين نحو الضريبة حتى قبل دخول ارتفاع 2027/28 حيز التنفيذ. ملء حساب ISا الخاص بك كل عام هو أنظف طريقة للبقاء متقدمًا على كلا التغييرين.