دليل المعاشات التقاعدية · 2025/26
أنواع المعاشات التقاعدية في المملكة المتحدة: دليل شامل 2025/26
تُعد المعاشات التقاعدية أكثر الطرق كفاءة من الناحية الضريبية للادخار من أجل التقاعد في المملكة المتحدة. يغطي هذا الدليل الأنواع الرئيسية الثلاثة — المعاش الحكومي، والمعاش الوظيفي، وSIPP — بالإضافة إلى البدلات والإعفاءات الضريبية والتغييرات التنظيمية الأخيرة التي تحتاج إلى معرفتها.
1. المعاش التقاعدي الحكومي (State Pension)
المعاش التقاعدي الحكومي هو دفعة منتظمة من الحكومة تُحسب بناءً على سجل تأمينك الوطني (NI). في 2026/27، يبلغ المعاش التقاعدي الحكومي الجديد الكامل £241.30 أسبوعيًا (£12,548 سنويًا) — بزيادة 4.8% بموجب “القفل الثلاثي”[gov.uk].
تحتاج إلى 35 سنة مؤهلة من اشتراكات NI للحصول على المبلغ الكامل، وما لا يقل عن 10 سنوات للتأهل لأي مبلغ[gov.uk]. عمر استحقاق المعاش الحكومي حاليًا هو 66 عامًا، وسيرتفع إلى 67 عامًا بين 2026 و2028.
تحقق من توقعات معاشك التقاعدي الحكومي على gov.uk/check-state-pension.
2. المعاشات الوظيفية
منذ عام 2012، أصبح أصحاب العمل ملزمين بـالتسجيل التلقائي للموظفين المؤهلين في معاش تقاعدي وظيفي. الحد الأدنى للاشتراكات هو 5% من الموظف + 3% من صاحب العمل = 8% من الأرباح المؤهلة (£6,240–£50,270). يساهم كثير من أصحاب العمل بأكثر من ذلك.
المساهمة المحددة (DC)
النوع الأكثر شيوعًا اليوم بفارق كبير. تُستثمر مساهماتك ومساهمات صاحب عملك. عند التقاعد يمكنك:
- سحب 25% معفاة من الضريبة كمبلغ إجمالي (بحد أقصى £268,275 بموجب LSA)
- شراء معاش سنوي (annuity) لدخل مضمون
- استخدام السحب المرن (flexi-access drawdown)
- سحب مبالغ نقدية إجمالية (UFPLS)
الاستحقاق المحدد (DB) / الراتب النهائي
يدفع دخلًا مضمونًا مدى الحياة يُحسب على أساس سنوات الخدمة والراتب. مغلق في معظمه أمام الأعضاء الجدد في القطاع الخاص (BT، BBC)، لكنه شائع في القطاع العام (NHS، الخدمة المدنية، المعلمون، الحكومة المحلية). ذو قيمة عالية جدًا — غالبًا ما تكون قيم التحويل المكافئة بين £25 و£30 مقابل كل £1 من الدخل السنوي.
3. SIPP (المعاش الشخصي ذاتي الاستثمار)
SIPP هو معاش شخصي تتحكم فيه بنفسك — أنت من يختار أين يُستثمر المال. يناسب العاملين لحسابهم الخاص، وأصحاب الدخل المرتفع الذين استنفدوا مساهماتهم الوظيفية، أو أي شخص يريد مزيدًا من التحكم الاستثماري.
أبرز مزودي SIPP (2025): Hargreaves Lansdown، Vanguard، AJ Bell، InvestEngine، Interactive Investor. رسوم المنصة تتراوح من 0.15% إلى 0.45%.
تحصل على نفس الإعفاء الضريبي الذي يحصل عليه المعاش الوظيفي — تُضاف الشريحة الأساسية تلقائيًا (بحيث تصبح £80 مبلغ £100)، بينما تُطالَب الشريحة الأعلى عبر التقييم الذاتي (Self Assessment).
الإعفاء الضريبي — الميزة الحاسمة
تقدّم المعاشات التقاعدية في المملكة المتحدة أفضل إعفاء ضريبي من بين جميع وسائل الادخار[gov.uk]:
- دافعو ضريبة الشريحة الأساسية (20%): مقابل كل £80 تدفعها، تضيف HMRC £20 = £100 في معاشك
- الشريحة الأعلى (40%): كل £100 في معاشك تكلفك £60 فقط (طالب بنسبة 20% الإضافية عبر SA)
- الشريحة الإضافية (45%): كل £100 في المعاش تكلف £55
بالنسبة لدافعي ضريبة الشريحة الأعلى، غالبًا ما يكون وضع £1 في معاش تقاعدي يساوي £1.67 مقارنةً بوضعه في حساب ISA (بعد أخذ المبلغ الإجمالي المعفى من الضريبة بنسبة 25% ودفع الشريحة الأساسية على الباقي).
الحد السنوي المسموح به وترحيله
الحد السنوي المسموح به هو £60,000 لسنة 2025/26 — وهو أقصى مبلغ يمكنك المساهمة به في جميع المعاشات خلال سنة ضريبية واحدة والحصول على إعفاء ضريبي. بحد أقصى 100% من دخلك[gov.uk].
الحد السنوي المتدرج: ينخفض بمقدار £1 مقابل كل £2 من الدخل المعدّل الذي يتجاوز £260,000، إلى حد أدنى £10,000 (عند دخل £360,000 فأكثر).
الترحيل: يمكنك استخدام الحد غير المستغل من السنوات الضريبية الثلاث السابقة — مفيد للمساهمات الكبيرة لمرة واحدة (مكافأة نهاية العام، بيع نشاط تجاري، إلخ).
LSA وLSDBA (بعد إلغاء الحد الأقصى مدى الحياة)
أُلغي الحد الأقصى مدى الحياة البالغ £1,073,100 في أبريل 2024. وحل محله:
- بدل المبلغ الإجمالي (LSA): £268,275 — أقصى نقد معفى من الضريبة يمكنك سحبه عبر جميع المعاشات
- بدل المبلغ الإجمالي ومنافع الوفاة (LSDBA): £1,073,100 — أقصى منافع وفاة معفاة من الضريبة