Tipos de Pensão no Reino Unido: Guia Completo 2025/26

1. A Pensão Estatal

A Pensão Estatal é um pagamento regular do governo baseado no seu registo de National Insurance. Em 2026/27, a nova Pensão Estatal completa é de £241,30 por semana (£12.548 por ano) — um aumento de 4,8% ao abrigo do “triple lock”^[gov.uk].

Precisa de 35 anos qualificáveis de contribuições de NI para o valor total, e de pelo menos 10 anos para ter direito a alguma quantia^[gov.uk]. A idade da Pensão Estatal é atualmente 66 anos, subindo para 67 entre 2026 e 2028.

Consulte a sua previsão de Pensão Estatal em gov.uk/check-state-pension.

2. Pensões Ocupacionais

Desde 2012, os empregadores são obrigados a inscrever automaticamente (auto-enrolment) os funcionários elegíveis numa pensão ocupacional. As contribuições mínimas são 5% do funcionário + 3% do empregador = 8% dos rendimentos qualificáveis (£6.240–£50.270). Muitos empregadores contribuem mais.

Contribuição Definida (DC)

De longe o tipo mais comum atualmente. As suas contribuições e as do empregador são investidas. Na reforma, pode:

• Levantar 25% livre de impostos como montante único (até £268.275 do LSA)
• Comprar uma anuidade para rendimento garantido
• Utilizar flexi-access drawdown
• Levantar montantes únicos em dinheiro (UFPLS)

Benefício Definido (DB) / Final Salary

Paga um rendimento garantido vitalício com base nos anos de serviço e no salário. Está maioritariamente encerrado a novos membros no setor privado (BT, BBC), mas é comum no setor público (NHS, Civil Service, professores, autarquias). Muito valioso — os valores de transferência equivalentes são frequentemente £25–£30 por cada £1 de rendimento anual.

3. SIPP (Self-Invested Personal Pension)

Uma SIPP é uma pensão pessoal que controla — escolhe onde investir. Adequada para trabalhadores independentes, rendimentos elevados que já esgotaram as contribuições ocupacionais, ou qualquer pessoa que queira mais controlo sobre os investimentos.

Principais fornecedores de SIPP (2025): Hargreaves Lansdown, Vanguard, AJ Bell, InvestEngine, Interactive Investor. Comissões de plataforma entre 0,15% e 0,45%.

Recebe o mesmo alívio fiscal que numa pensão ocupacional — a taxa básica é adicionada automaticamente (assim, £80 tornam-se £100), e a taxa mais alta é reclamada através da Self Assessment.

Alívio Fiscal — A Grande Vantagem

As pensões no Reino Unido oferecem o melhor alívio fiscal de qualquer veículo de poupança^[gov.uk]:

• Contribuintes da taxa básica (20%): por cada £80 que investe, a HMRC adiciona £20 = £100 na sua pensão
• Taxa mais alta (40%): £100 na sua pensão custam-lhe apenas £60 (reclame os 20% extra via SA)
• Taxa adicional (45%): £100 na pensão custam £55

Para contribuintes da taxa mais alta, colocar £1 numa pensão vale muitas vezes £1,67 em comparação com colocá-lo numa ISA (após levantar o montante único de 25% livre de impostos e pagar a taxa básica sobre o restante).

Annual Allowance e Carry Forward

O Annual Allowance é de £60.000 para 2025/26 — o máximo que pode contribuir para todas as pensões num ano fiscal e receber alívio fiscal. Limitado a 100% dos seus rendimentos^[gov.uk].

Annual Allowance reduzido (tapered): reduz-se £1 por cada £2 de rendimento ajustado acima de £260.000, até um mínimo de £10.000 (a partir de £360.000+ de rendimento).

Carry forward: pode utilizar o allowance não utilizado dos 3 anos fiscais anteriores — útil para contribuições únicas de valor elevado (bónus de fim de ano, venda de um negócio, etc.).

LSA e LSDBA (após o fim do Lifetime Allowance)

O Lifetime Allowance de £1.073.100 foi abolido em abril de 2024. Foi substituído por:

• Lump Sum Allowance (LSA): £268.275 — o máximo de dinheiro livre de impostos que pode levantar em todas as pensões
• Lump Sum and Death Benefit Allowance (LSDBA): £1.073.100 — o máximo de benefícios por morte livres de impostos

Perguntas Frequentes