Guia Fiscal · 2025/26

Imposto sobre Ganhos de Capital no Reino Unido: Guia Completo 2025/26

O Capital Gains Tax (CGT) é cobrado quando vende ou dá um ativo que aumentou de valor — propriedade de investimento, ações (fora de um ISA), participações em negócios, arte, joias, criptomoedas. O Orçamento de outubro de 2024 alterou significativamente as taxas e equiparou o CGT sobre propriedade ao de outros ativos. Este guia cobre todas as regras para 2025/26.

Last updated: 6 April 2025Last reviewed: 6 April 2025How we verify

O que é o CGT?

O Capital Gains Tax é pago sobre o lucro (“ganho”) quando aliena um ativo por mais do que pagou por ele. “Alienar” inclui vender, doar, trocar ou receber compensação. O ganho é o produto menos o custo original menos os custos permitidos (honorários legais, melhorias, custos de aquisição).

O CGT só se aplica acima do montante anual isento (£3.000 para 2025/26)^[gov.uk]. Muitos ativos também estão completamente isentos: a sua casa principal, ISAs, pensões, premium bonds, bens pessoais no valor inferior a £6.000, ganhos de apostas.

Taxas de CGT 2025/26 (após o Orçamento de outubro de 2024^[gov.uk])

Tipo de alienação	Taxa básica	Taxa superior/adicional
Propriedade residencial (não a casa principal)	18%	24%
Ações (fora de ISA)	18%	24%
Outros ativos (arte, negócios, etc.)	18%	24%
BADR (negócio elegível)	14% (sobe para 18% em abril de 2026, depois 24% a partir de abril de 2027)
Carried interest	32%

Grande mudança em outubro de 2024: o CGT sobre ativos não residenciais subiu de 10%/20% para 18%/24% (com efeito imediato a 30 de outubro de 2024). As taxas da propriedade residencial mantiveram-se inalteradas. O carried interest passa para uma taxa única de 32% a partir de abril de 2025.

Como Calcular o seu CGT

Calcule o ganho: preço de venda − custo original − custos permitidos (honorários legais, melhorias)
Subtraia quaisquer perdas do mesmo ano fiscal
Subtraia o montante anual isento (£3.000)
Some o ganho tributável ao seu outro rendimento para determinar a taxa
Aplique 18% à parte dentro da sua faixa de taxa básica, 24% ao restante

Exemplo: Um contribuinte de taxa superior vende um imóvel buy-to-let por £350.000 (comprado por £280.000, com £8.000 em custos). Ganho = £350.000 − £280.000 − £8.000 = £62.000. Menos a isenção de £3.000 = £59.000 tributáveis. CGT a 24% = £14.160.

CGT sobre Propriedade

O CGT sobre propriedade residencial é uma fonte importante de receita fiscal no Reino Unido. Cenários comuns:

Venda de buy-to-let: sempre sujeita a CGT, exceto se detida numa pensão/SIPP
Segunda casa: se não for a sua residência principal ao abrigo de uma eleição PRR
Propriedade herdada vendida: ganho calculado a partir do valor de probate, não do custo original
Propriedade doada: considerada uma alienação a valor de mercado (pode desencadear CGT)
Casa principal com jardim superior a 0,5 hectares: o excedente pode ser tributável

O CGT de propriedade deve ser declarado e pago no prazo de 60 dias após a conclusão, usando o serviço online específico da HMRC. Este prazo é muito mais curto do que o prazo da Self Assessment para outros ganhos.

CGT sobre Ações

As ações detidas fora de um ISA ou pensão estão sujeitas a CGT. Regras principais:

Section 104 holding: ações da mesma classe são agrupadas com custo médio
Regra do mesmo dia: ações compradas e vendidas no mesmo dia são emparelhadas entre si
Bed & Breakfasting: a regra dos 30 dias impede que venda e volte a comprar para fins fiscais
Bed & ISA: vende ações, volta a comprá-las imediatamente dentro de um ISA — usa a isenção de CGT, rendimentos futuros isentos de imposto
Bed & SIPP: semelhante ao Bed & ISA mas para uma pensão

Isenções e Reliefs

Private Residence Relief (PRR) — a sua casa principal está isenta
Montante Anual Isento — £3.000 por pessoa
Business Asset Disposal Relief (BADR) — limite vitalício de £1M a 14%
Investors' Relief — ações não cotadas, 14% nos primeiros £1M
Rollover Relief — diferir o CGT reinvestindo em ativos de negócio
Gift Hold-Over Relief — diferir o CGT em certas doações de negócio
Transferências entre cônjuges/parceiros civis — totalmente isentas
Doações a instituições de caridade — isentas
Alienações EIS / SEIS — isentas se as ações forem detidas há 3+ anos
Letting Relief — limitado à ocupação partilhada com um inquilino

Perguntas Frequentes

Qual é o limite de isenção do Imposto sobre Ganhos de Capital para 2025/26?

O montante anual isento é de £3.000 para particulares (reduzido de £6.000 em 2023/24 e £12.300 em 2022/23). Ganhos abaixo deste limite estão totalmente isentos de imposto. Os trustees têm £1.500.

Quais são as taxas de CGT no Reino Unido em 2025/26?

Após o Orçamento de outubro de 2024, os ganhos na maioria dos ativos são tributados a 18% (contribuinte de taxa básica) ou 24% (taxa superior/adicional). A propriedade residencial é tributada às mesmas taxas. O "carried interest" é tributado a 32%. As alienações elegíveis para BADR são tributadas a 14% (subindo para 18% a partir de abril de 2026).

Pago CGT ao vender a minha casa principal?

Não — a sua residência principal está isenta ao abrigo do Private Residence Relief (PRR). Só pode ter uma propriedade elegível para PRR de cada vez. Se tiver várias casas, deve fazer uma eleição formal dentro de 2 anos. Os últimos 9 meses de propriedade de uma antiga casa também estão isentos.

Quando tenho de declarar e pagar o CGT?

Os ganhos com propriedade residencial devem ser declarados no prazo de 60 dias após a conclusão, através do serviço online da HMRC "Report and pay CGT on UK property". Outros ganhos podem ser declarados através da Self Assessment até 31 de janeiro seguinte ao ano fiscal. As penalizações por entrega tardia começam em £100.

Posso compensar perdas de CGT?

Sim. As perdas em ativos do Reino Unido podem primeiro compensar ganhos no mesmo ano fiscal, e depois transitar indefinidamente se forem declaradas à HMRC no prazo de 4 anos. As perdas de capital não podem compensar rendimentos.

O que é o Business Asset Disposal Relief (BADR)?

O BADR (anteriormente Entrepreneur's Relief) concede uma taxa de CGT reduzida em alienações de negócios elegíveis, até um limite vitalício de £1 milhão — 14% em 2025/26, subindo para 18% a partir de 6 de abril de 2026. É necessário ter sido trabalhador independente, sócio, ou detido 5%+ de uma empresa comercial durante pelo menos 2 anos.

Pago CGT sobre criptomoedas?

Sim. A HMRC trata as criptomoedas como um ativo tributável, pelo que alienar-se delas — vender por dinheiro, trocar um token por outro, ou gastá-las — pode desencadear CGT às taxas normais de 18%/24%. Cada transação necessita do seu próprio cálculo de ganho/perda e é preciso manter registos detalhados.

Os casais casados e os parceiros civis podem partilhar as suas isenções de CGT?

Sim. As transferências entre cônjuges e parceiros civis estão isentas de CGT ("no gain, no loss"), pelo que os ativos podem ser transferidos para um parceiro com rendimentos mais baixos antes da venda, para usar o seu montante anual isento e a faixa de imposto de taxa mais baixa, duplicando efetivamente o montante isento de imposto disponível.

Pago CGT ao vender uma propriedade herdada?

Não paga CGT ao herdar o próprio ativo (pode aplicar-se o Inheritance Tax), mas se mais tarde o vender, o CGT é cobrado sobre o ganho desde o valor de probate — o valor de mercado à data do falecimento, e não o preço de compra original.

Os residentes fora do Reino Unido pagam CGT sobre propriedades no Reino Unido?

Sim. Os não residentes devem declarar e pagar CGT sobre alienações de qualquer terreno ou propriedade no Reino Unido (residencial ou comercial) no prazo de 60 dias após a conclusão, mesmo que não seja devido imposto, usando valores reavaliados a partir de abril de 2015 (residencial) ou abril de 2019 (comercial), consoante o caso.

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About the author

Emma Clarke

UK Tax Writer

Emma Clarke has been writing about UK personal tax since 2018, with a particular focus on Self Assessment, PAYE coding and the practical mechanics of how HMRC actually applies the rules to ordinary salaries. Her work concentrates on translating the dense language of HMRC manuals and Finance Act schedules into worked examples that show, pound by pound, how income tax and National Insurance reduce a gross salary to the figure that lands in a UK bank account. Emma covers the full PAYE lifecycle: tax codes (1257L, BR, K codes, emergency codes), the Marriage Allowance, the High Income Child Benefit Charge, salary sacrifice arrangements and their effect on pensionable pay, the Apprenticeship Levy, and the differences between the rUK and Scottish income-tax regimes. She is particularly interested in the edge cases that catch PAYE employees out — the £100,000 personal-allowance taper, the 60% effective marginal rate it creates, and the interaction between student-loan plans and pension contributions. Every figure in Emma's articles is verified against the current HMRC rates pages and worked through a Self Assessment calculation by hand before publication. She writes to CalcHub's editorial standards: primary-source citations, plain English, no promotional language, and clear "this is general information, not financial advice" disclaimers where appropriate.

Personal-finance writer since 2018
UK tax specialism — PAYE, Self Assessment, National Insurance
Writes to CalcHub editorial standards (primary-source citation, annual review)

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Aviso legal: As regras de CGT são complexas e mudaram significativamente em outubro de 2024 e abril de 2025. Para alienações significativas, consulte sempre um contabilista qualificado. Este guia é uma informação geral.